CFTC nới lỏng quy định báo cáo cho thị trường hợp đồng sự kiện

• Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã cấp miễn trừ không hành động (no-action relief) đối với việc báo cáo hoán đổi gắn với các hợp đồng sự kiện được bảo đảm đầy đủ.

• Khung này mở rộng các biện pháp bảo vệ cho các công ty thuộc phạm vi các thư no-action trước đó về hợp đồng sự kiện.

• Các ứng viên mới có thể nhận được mức miễn trừ tương tự thông qua một quy trình báo cáo tập trung từ CFTC.

Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Commodity Futures Trading Commission) đã ban hành một thư no-action mới vào hôm thứ Năm, bao gồm các yêu cầu báo cáo dữ liệu hoán đổi và lưu trữ hồ sơ đối với hợp đồng sự kiện. Mức miễn trừ áp dụng cho các sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định (designated contract markets), các tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh (derivatives clearing organizations) và các bên tham gia thị trường xử lý các giao dịch hợp đồng sự kiện được bảo đảm đầy đủ. Theo CFTC’s Division of Market Oversight và Division of Clearing and Risk, nhân sự sẽ không khuyến nghị các hành động thực thi gắn với các nghĩa vụ báo cáo hoán đổi cụ thể được đề cập trong thư.

CFTC Phản Hồi Trước Các Yêu Cầu Từ Ngành

Việc miễn trừ này diễn ra sau nhiều yêu cầu từ các sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định và các tổ chức thanh toán bù trừ liệt kê và thanh toán bù trừ các hợp đồng sự kiện. Theo cơ quan này, các công ty tìm kiếm sự rõ ràng về các nghĩa vụ báo cáo gắn với các giao dịch được bảo đảm đầy đủ.

Theo quan điểm no-action, các bộ phận sẽ không theo đuổi các khuyến nghị thực thi đối với một số lỗi lưu trữ hồ sơ liên quan đến hoán đổi. Mức miễn trừ cũng bao gồm các trường hợp không báo cáo dữ liệu giao dịch liên quan tới các kho lưu trữ dữ liệu hoán đổi (swap data repositories).

Tuy nhiên, miễn trừ no-action chỉ được áp dụng theo các điều kiện được nêu trong thư được công bố vào hôm thứ Năm. Các bộ phận cho biết lập trường này nhằm hợp lý hóa các yêu cầu trong tương lai liên quan đến các sản phẩm tương tự.

Đồng thời, CFTC lưu ý rằng dự kiến sẽ có thêm nhiều công ty tìm kiếm cách đối xử tương tự. Các yêu cầu đó có thể liên quan đến các lệnh chỉ định đã được sửa đổi, các tổ chức thanh toán bù trừ mới hoặc các thay đổi bổ sung về cấu trúc thị trường.

Các Bên Thụ Hưởng Hiện Hữu Được Mở Rộng Phạm Vi

Các bộ phận xác nhận rằng mức miễn trừ mới nhất mở rộng tới tất cả các bên thụ hưởng được bao phủ trong các thư no-action trước đó liên quan tới các hợp đồng tương đương. Kết quả là, các ứng viên nộp sớm sẽ tiếp tục được bảo vệ theo khung cập nhật.

Trong khi đó, các thực thể mới dự định niêm yết hoặc thanh toán bù trừ các hợp đồng sự kiện tương tự cũng có thể yêu cầu mức miễn trừ tương tự từ các bộ phận. Nếu được chấp thuận, cơ quan này sẽ bổ sung các công ty đó vào một phụ lục đính kèm theo thư.

CFTC cho biết cách tiếp cận này giúp loại bỏ nhu cầu liên tục ban hành các thư no-action gần như giống hệt nhau cho các ứng viên trong tương lai. Nó cũng chuẩn hóa cách nhân sự xử lý các yêu cầu báo cáo hợp đồng sự kiện trên các thị trường.

Quy Trình Báo Cáo Được Tập Trung

Theo các bộ phận, khung quy định mới nhất tạo ra một quy trình đồng nhất hơn để xử lý các vấn đề báo cáo dữ liệu hợp đồng sự kiện. Cơ quan cho biết cấu trúc này giúp tăng tính nhất quán cho cả các bên tham gia hiện hữu và các ứng viên trong tương lai.Đáng chú ý, mức miễn trừ nhắm trực tiếp tới các giao dịch hợp đồng sự kiện được bảo đảm đầy đủ đã được thanh toán bù trừ thông qua hạ tầng thị trường được phê duyệt. Các bộ phận không công bố các thay đổi đối với các quy định báo cáo hoán đổi rộng hơn ngoài phạm vi của bức thư.