CFTC nới lỏng các quy định báo cáo cho các thị trường hợp đồng sự kiện

• Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đã cấp miễn trừ không hành động (no-action relief) cho việc báo cáo hoán đổi (swap reporting) gắn với các hợp đồng sự kiện (event contracts) được bảo đảm đầy đủ.

• Khung này mở rộng các biện pháp bảo vệ cho các công ty thuộc phạm vi những thư no-action về hợp đồng sự kiện trước đó.

• Các đơn vị nộp hồ sơ mới có thể nhận mức miễn trừ tương tự thông qua quy trình báo cáo tập trung từ CFTC.

Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Commodity Futures Trading Commission) đã ban hành một thư no-action mới vào hôm thứ Năm, bao gồm các yêu cầu về báo cáo dữ liệu hoán đổi và lưu trữ hồ sơ đối với hợp đồng sự kiện. Mức miễn trừ áp dụng cho các sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định, các tổ chức bù trừ phái sinh (derivatives clearing organizations) và các thành viên thị trường xử lý giao dịch hợp đồng sự kiện được bảo đảm đầy đủ. Theo CFTC, từ các bộ phận Giám sát Thị trường (Division of Market Oversight) và Thanh toán bù trừ & Rủi ro (Division of Clearing and Risk), nhân sự sẽ không khuyến nghị các hành động thực thi gắn với các nghĩa vụ báo cáo hoán đổi cụ thể được đề cập trong thư.

CFTC Đáp Ứng Các Yêu Cầu Của Ngành

Mức miễn trừ được đưa ra sau nhiều yêu cầu từ các sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định và các tổ chức thanh toán bù trừ, là những bên thực hiện việc niêm yết và bù trừ các hợp đồng sự kiện. Theo cơ quan này, các công ty tìm kiếm sự rõ ràng về các nghĩa vụ báo cáo gắn với các giao dịch được bảo đảm đầy đủ.

Theo lập trường no-action, các bộ phận sẽ không theo đuổi các khuyến nghị thực thi đối với một số lỗi lưu trữ hồ sơ liên quan đến hoán đổi. Mức miễn trừ cũng bao gồm các trường hợp không báo cáo dữ liệu giao dịch liên quan đến các kho dữ liệu hoán đổi (swap data repositories).

Tuy nhiên, miễn trừ no-action chỉ áp dụng theo các điều kiện được nêu trong thư được công bố vào hôm thứ Năm. Các bộ phận cho biết lập trường này nhằm hợp lý hóa các yêu cầu trong tương lai liên quan đến các sản phẩm tương tự.

Đồng thời, CFTC lưu ý rằng dự kiến sẽ có nhiều công ty hơn nữa tìm cách nhận cách xử lý tương tự. Các yêu cầu đó có thể liên quan đến lệnh chỉ định đã được điều chỉnh, các tổ chức bù trừ mới hoặc những thay đổi bổ sung về cấu trúc thị trường.

Các Bên Hưởng Lợi Hiện Hữu Nhận Phạm Vi Mở Rộng

Các bộ phận xác nhận rằng mức miễn trừ mới nhất mở rộng cho tất cả các bên hưởng lợi được bao gồm trong những thư no-action trước đó liên quan đến các hợp đồng có thể so sánh. Do đó, các bên nộp hồ sơ trước đây sẽ tiếp tục được bảo vệ theo khung cập nhật.

Trong khi đó, các thực thể mới có kế hoạch niêm yết hoặc bù trừ các hợp đồng sự kiện tương tự cũng có thể đề nghị mức miễn trừ giống hệt từ các bộ phận. Nếu được chấp thuận, cơ quan sẽ bổ sung các công ty đó vào một phụ lục đính kèm theo thư.

CFTC cho biết cách tiếp cận này giúp loại bỏ nhu cầu liên tục ban hành những thư no-action gần như giống hệt nhau cho các đơn vị nộp hồ sơ trong tương lai. Nó cũng chuẩn hóa cách nhân sự xử lý các yêu cầu báo cáo hợp đồng sự kiện trên các thị trường.

Quy Trình Báo Cáo Được Tập Trung Hóa

Theo các bộ phận, khung mới nhất tạo ra một quy trình đồng nhất hơn để xử lý các vấn đề báo cáo dữ liệu hợp đồng sự kiện. Cơ quan cho biết cấu trúc này giúp tăng tính nhất quán cho cả các bên tham gia hiện hữu và các đơn vị nộp hồ sơ trong tương lai. Đáng chú ý, miễn trừ nhắm trực tiếp vào các giao dịch hợp đồng sự kiện được bảo đảm đầy đủ, được bù trừ thông qua hạ tầng thị trường đã được phê duyệt. Các bộ phận không công bố các thay đổi đối với các quy định rộng hơn về báo cáo hoán đổi bên ngoài phạm vi của thư.