ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯที่สูงขึ้น สงครามในอิหร่าน และความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดันดันราคาบิทคอยน์

บทสรุปสำคัญ:

• นักลงทุนเทขายทองคำและพันธบัตรเพื่อถือเงินสด เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากสงครามและเงินเฟ้อบังคับให้ตลาดอยู่ในแนวป้องกัน
• อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 20% สัญญาณแนวโน้มเข้มงวด ทำให้ Bitcoin เสี่ยงต่อการปรับตัวลงท่ามกลางหนี้สหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น

Bitcoin (BTC) ทดสอบระดับแนวรับที่ $67,500 เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นช่วงเดียวกับที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบกว่า 50 ปี ความกลัวสงครามในอิหร่านที่ยืดเยื้อและผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่อยู่เหนือ $85 ทำให้นักลงทุนลดความเสี่ยง

_อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 5 ปี (ซ้าย) เทียบกับทองคำ/USD (ขวา). แหล่งข้อมูล: _TradingView

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็เผชิญกับการขายออกในช่วงนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดเร่งสร้างตำแหน่งเงินสด อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 5 ปีของสหรัฐพุ่งขึ้นเป็น 4.10% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือน เนื่องจากนักเทรดเรียกร้องผลตอบแทนที่ดีกว่า ขณะที่ดัชนี S&P 500 ทำจุดต่ำสุดในรอบกว่า 6 เดือน แสดงให้เห็นถึงการเร่งรีบเข้าสู่สภาพคล่อง

เงินสดคือกษัตริย์ในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ขณะที่ Bitcoin เสี่ยงต่อการปรับตัวลงเพิ่มเติม

นักลงทุนดูเหมือนจะเพิ่มเงินสดเพื่อรองรับความสูญเสียที่ผ่านมา หรือเพื่อเตรียมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่มีความเสี่ยงสูง

Bitcoin/USD (ซ้าย) เทียบกับอนุพันธ์ S&P 500 (ขวา). แหล่งข้อมูล: TradingView

สงครามในอิหร่านที่ดำเนินต่อเนื่องทำให้ราคาน้ำมันทะลุ $90 ซึ่งสร้างแรงกดดันเงินเฟ้อ รายงานจาก The Wall Street Journal ระบุว่าสหรัฐวางแผนส่งกำลังทหารประมาณ 3,000 นายไปยังตะวันออกกลางเพื่อรับมือกับอิทธิพลของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ ส่วนหนึ่งของการลดลงของราคาทองคำอาจเกี่ยวข้องกับความคาดหวังที่ลดลงต่อแนวโน้มการผ่อนคลายทางนโยบายการเงินของสหรัฐในระยะใกล้

_ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายสำหรับการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม. แหล่งข้อมูล: CME _FedWatch Tool

อนุพันธ์ตลาดพันธบัตรแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่คณะกรรมการนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมพุ่งขึ้นเป็น 20.5% จาก 0% เมื่อสัปดาห์ก่อน นักลงทุนคาดการณ์ว่าตลาดแรงงานจะชะลอตัวลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องลดแรงจูงใจในการขยายกิจการของบริษัท

หุ้นเทคโนโลยีร่วง เงินเฟ้อกระทบผู้บริโภค

สภานิติบัญญัติของสหรัฐอภิปรายงบประมาณเพิ่มเติมอีก 200 พันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนสงครามในอิหร่าน ตามรายงานจาก The Washington Post Kevin Hassett ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติของสหรัฐ ระบุว่าใช้เงินไปแล้ว 12 พันล้านดอลลาร์ สภาไม่ได้อนุมัติสงคราม และแสดงความกังวลต่อกลยุทธ์ทางทหารที่เพิ่มขึ้นตามรายงานของ AP

ในขณะเดียวกัน หนี้สาธารณะของสหรัฐทะลุ 39 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้ผู้บริโภคเผชิญวิกฤตค่าครองชีพ ความกลัวการลงทุนเก็งกำไรในภาคปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น หลังจาก Reuters รายงานว่า OpenAI ผู้ผลิต ChatGPT ให้ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกัน 17.5% ในขณะที่บริษัทยังคงขาดทุนเป็นส่วนใหญ่

ผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยี. แหล่งข้อมูล: TradingView

บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของโลกบางแห่งประสบขาดทุน 10% หรือมากกว่าในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา รวมถึง Google (GOOG US), Meta (META US), และ IBM (IBM US) ดังนั้น แม้ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง นักเทรดก็ยิ่งกังวลความเสี่ยงภาวะถดถอยหรือเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเหนือผลตอบแทนพันธบัตรร้อยละ 4

เกี่ยวข้อง:__Bitcoin ผู้ถือครองเปลี่ยนจากความตื่นตระหนกเป็นวินัยในเงินสดเมื่อความผันผวนลึกซึ้งขึ้น

การลดลงของราคาหุ้นและแรงกดดันเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องเป็นเหตุผลที่นักลงทุนเร่งหาความปลอดภัยในตำแหน่งเงินสด แม้จะมีตัวชี้วัดบนเชนของ Bitcoin ที่ดี แต่สภาพเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมยังไม่เอื้ออำนวยต่อโมเมนตัมขาขึ้นอย่างยั่งยืน การลดลงของราคาทองคำในขณะที่นักลงทุนขายพันธบัตรสหรัฐเป็นสัญญาณของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น โอกาสที่จะทดสอบระดับ $66,000 ยังคงเป็นภัยคุกคามร้ายแรง อย่างน้อยจนกว่าเงินเฟ้อและค่าใช้จ่ายสงครามจะทำให้แนวโน้มการนโยบายการเงินของสหรัฐเข้มงวดต่อไปอีกระยะหนึ่ง

บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำด้านการลงทุน การลงทุนและการเทรดทุกประเภทมีความเสี่ยง และผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ แม้เราพยายามให้ข้อมูลที่ถูกต้องและทันเวลา Cointelegraph ไม่รับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลในบทความนี้ บทความนี้อาจมีข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าที่มีความเสี่ยงและความไม่แน่นอน Cointelegraph จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดจากความเชื่อถือในข้อมูลนี้

• #Bitcoin
• #Cryptocurrencies
• #Google
• #Federal Reserve
• #Gold
• #Bitcoin Price
• #Economy
• #Markets
• #United States
• #Stocks
• #Bonds
• #Market Analysis
• #S&P 500