Commodities (Crude Oil & Copper) & Macro Outlook

ตามที่ Jin10 ระบุ เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม เควิน แฮเซ็ตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจอาวุโสของประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ราคาน้ำมันจะดิ่งลงอย่างหนักทันทีที่มีข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่เพียงพอในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แฮเซ็ตต์ยังย้ำว่าการที่ราคาพลังงานลดลงอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อเชิงลบในที่สุด เพราะราคาหลักยังคงทรงตัว โดยแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นล่าสุดมาจากราคาพลังงานเป็นหลักเท่านั้น

ตามสื่อของรัฐอิหร่าน เรเซียอี โฆษกคณะกรรมาธิการความมั่นคงแห่งชาติและนโยบายต่างประเทศของรัฐสภาอิหร่านกล่าวเมื่อวันที่ 24 พฤษภาคมว่า การบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซจะไม่กลับไปสู่สภาพก่อนสงคราม ปัจจุบันช่องแคบดังกล่าวอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่าน และเมื่อสงครามสิ้นสุดลง อิหร่านสามารถอำนวยความสะดวกให้เรือสามารถผ่านไปได้ เรเซียอียังระบุด้วยว่าอิหร่านไม่ได้เจรจากับสหรัฐฯ เกี่ยวกับคลังการเสริมสมรรถนะแร่ยูเรเนียม และจะไม่ถอยห่างจากจุดยืนในปัจจุบัน

อ้างอิงข้อมูลของ CFTC ณ สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 19 พฤษภาคม ผู้เก็งกำไรได้ลดสถานะสุทธิฝั่งขาย (net short) ในสัญญา CBOT U.S. 2-year Treasury futures ลง 41,775 สัญญา เหลือ 1,560,837 ขณะเดียวกันเพิ่มสถานะสุทธิฝั่งขายในสัญญา 10-year Treasury futures ขึ้น 66,885 สัญญา เป็น 848,052 นอกจากนี้ ผู้เก็งกำไรได้เพิ่ม 15,470 สัญญาในสัญญา Treasury ระยะยาวพิเศษ ทำให้มียอดสุทธิฝั่งขายอยู่ที่ 254,464 และลดการถือฝั่งขายในสัญญา 5-year Treasury futures ลง 11,629 สัญญา เหลือ 1,350,516

ตามรายงานของ Jin10 สัญญาทองคำล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (สัญญาหลัก) ปิดร่วงลง 0.10% ที่ 991 หยวนต่อกรัม ในช่วงเย็นของวันที่ 23 พฤษภาคม สัญญาเงินล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ปรับขึ้น 0.51% สู่ระดับ 18,681 หยวนต่อกิโลกรัม ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ SC ร่วงลง 1.88% สู่ระดับ 638 หยวนต่อบาร์เรล

ตามรายงานของ Qatar News Agency ตุรกีและลิเบียได้มีการหารือกันเมื่อเร็วๆ นี้เกี่ยวกับความร่วมมือในภาคน้ำมันและก๊าซ โดยการหารือมุ่งเน้นไปที่ความร่วมมือด้านพลังงานระหว่างกันระหว่างสองประเทศ

ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤษภาคม จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันทั้งหมดของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 558 จาก 551 ในสัปดาห์ก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 7 แท่น

ตามที่ Isabel Müller สมาชิกสภาปกครองของ ECB ระบุ การพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาพลังงานเป็นเหตุผลที่ดีให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน คำกล่าวของ Müller ส่งสัญญาณสนับสนุนโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูง

ตาม Jin10 ซึ่งอ้างคำพูดของนักวิเคราะห์ Bradley Saunders จาก Capital Economics ยอดค้าปลีกของแคนาดาลดลง 0.7% เดือนต่อเดือนในเดือนมีนาคม เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม แม้จะต่ำกว่าความรุนแรงที่คาดไว้ ในแง่ตัวเลขตามมูลค่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนที่ 0.6% ตัวเลขเบื้องต้นชี้ว่ายอดขายในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.6% Saunders ระบุว่าการที่ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้น 5% ในเดือนที่ผ่านมา น่าจะช่วยชดเชยการเพิ่มขึ้นของปริมาณยอดขายสินค้าจริงไว้ได้

ตามรายงานของ Financial Times สหรัฐฯ จะผ่อนคลายการปิดกั้นท่าเรือของอิหร่านหลังจากมีข้อตกลงที่บรรลุกับอิหร่าน

ตลาดหุ้นสหรัฐจะปิดทำการในวันที่ 25 พฤษภาคม เนื่องในวัน Memorial Day สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำและโลหะมีค่าของ CME รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ จะสิ้นสุดการซื้อขายก่อนเวลา 02:30 ตามเวลาปักกิ่งในวันที่ 26 พฤษภาคม ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้านกระทรวงการคลังสหรัฐจะปิดทำการเวลา 01:00 ตามเวลาปักกิ่งในวันที่ 26 พฤษภาคม ตลาดหุ้นฮ่องกงจะปิดทำการในวันที่ 25 พฤษภาคม เนื่องในวันเกิดของพระพุทธเจ้า โดยจะระงับการซื้อขายข้ามพรมแดนเหนือ-ใต้ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้และสหราชอาณาจักร

จากการติดตามของ OnchainLens วันนี้ (24 พฤษภาคม) วาฬได้เปิดสถานะ long ที่ใช้เลเวอเรจ 25x มูลค่า GOLD จำนวน 12.6 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน วาฬรายเดียวกันยังถือสถานะ short ที่ใช้เลเวอเรจ 20x ในฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ โดยมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมากกว่า 324,000 ดอลลาร์

สื่อซาอุดีอาระเบีย Alhadath รายงานว่า อิหร่านเสนอให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซแลกกับการชดเชยจากสหรัฐฯ โดยอิหร่านระบุว่า ข้อตกลงใดๆ จะต้องครอบคลุมประเด็นเรื่องการคว่ำบาตรและสินทรัพย์ที่ถูกแช่แข็ง ก่อนที่จะมีการลงนาม

ตามข้อมูล Jin10 และการวิเคราะห์ของ Wynward Maritime Analysis กองทัพสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม ยังคงยิงสัญญาณเตือนใส่เรือที่เข้าและออกจากท่าเรือของอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ โดยยังไม่พบสัญญาณบ่งชี้ว่า “การปิดกั้นทางทะเล” จะผ่อนคลายลง การบันทึกเสียงทางวิทยุจากลูกเรือบนเรือที่ติดค้างเผยว่ากองกำลังสหรัฐฯ บังคับให้เรือลำหนึ่งต้องคงอยู่ใกล้ท่าเรือ Chabahar ของอิหร่าน Wynward Maritime Analysis ระบุว่าแม้จะมีรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน แต่สภาพการณ์ในช่องแคบไม่ได้แสดงการปรับ

ตามรายงานของ CITIC Securities การเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านกำลังใกล้บรรลุข้อตกลง โดยตลาดได้กำหนดราคาไว้แล้วล่วงหน้าในกรณีฐานดังกล่าว หลังจากมีข้อตกลงและการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ คาดว่าทั้งอุปสงค์และอุปทานจะกลับสู่ภาวะปกติไปพร้อมกัน ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่ยังอ่อนแอในปัจจุบันสะท้อนถึงความต้องการที่ถูกเลื่อนออกไปก่อนหน้า ขณะที่บรรดาผู้มีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจเลือกที่จะรอมากกว่าการเร่งสต็อกและกลับมาดำเนินงาน ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะเห็นการฟื้นตัวอย่างชัดเจนเมื่ออุปสงค์และอุปทา

ตามรายงานของ Guru Club โดยอ้างอิง China CITIC Futures เมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม คาดว่าอุบัติเหตุเหมืองถ่านหินจะดันราคาถ่านหินโค้ก (焦煤) ให้ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์ต่อๆ ไป โบรกเกอร์ระบุว่าพื้นฐานของตลาดถ่านหินโค้กยังแข็งแกร่งกว่าช่วงปี 2024 โดยสต็อกถ่านหินต้นทางอยู่ในระดับที่ต่ำลง แม้เกิดอุบัติเหตุ ความต้องการการผลิตเหล็กปลายน้ำมีแนวโน้มจะดูดซับอุปทานถ่านหินโค้ก และระดับสต็อกที่ต่ำอาจช่วยหนุนราคาให้สูงขึ้น China CITIC Futures คาดว่า หากการตรวจความปลอดภัยขยายไปยังมณฑลซานซีหรือดำเนินการทั่วประเทศ ราคามี

ตามเสนาธิการทหารทั่วไปของยูเครน กองกำลังยูเครนได้โจมตีทางอากาศที่ท่าเรือน้ำมัน Sheskhary ในทะเลดำของรัสเซีย และที่คลังเก็บน้ำมัน Grushnovaoe ซึ่งอยู่ใกล้กัน

ตามการรายงานของ Bloomberg โดยอ้างอิงข้อมูลจาก Kpler คาดว่า การนำเข้าแก๊สปิโตรเลียมเหลว (LPG) และแก๊สธรรมชาติเหลว (LNG) ของอินเดียจากสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมจะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตามที่อิหร่านระบุ เรือราว 240 ลำในขณะนี้กำลังรอการอนุมัติจากหน่วยงานของอิหร่านเพื่อให้สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ในวันที่ 24 พฤษภาคม โดยรายงานดังกล่าวอ้างอิงจากสื่อของทางการ

ตามที่อิหร่านระบุเมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม เรือประมาณ 240 ลำกำลังรอการอนุมัติจากอิหร่านเพื่อเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซในขณะนี้