Analyses et perspectives de Gate sur le marché des cryptomonnaies

L'émergence des agents IA autonomes pourrait mettre fin au système actuel de publicité en ligne, car les décisions d'achat seraient exécutées par des agents IA, rendant les annonces sans influence. De plus, les fonctionnalités de paiement en temps réel actuelles limitent la participation des commerçants et n'atteignent pas le potentiel du commerce ouvert. À l'avenir, le commerce Agentic AI basé sur des protocoles ouverts deviendra le cœur des nouveaux modèles commerciaux.

L'or a connu cette semaine sa plus forte baisse hebdomadaire depuis 1983, avec un recul rapide d'environ 600 dollars. Cette chute est principalement due à une crise de liquidité forçant les investisseurs institutionnels à liquider leurs positions, plutôt qu'à un affaiblissement de la demande de couverture. Les flux de capitaux se réorientent vers les marchés privés, les marchés émergents et les actifs numériques. La logique à long terme du marché de l'or n'est pas encore complètement détruite, mais il est nécessaire d'observer si la structure du marché reste stable.

XRP est à un niveau de support critique, avec des signes d'inversion potentielle indiqués par une divergence haussière du RSI. Malgré une tendance baissière récente, une forte demande de détail stimule l'accumulation, ce qui distingue XRP dans un marché difficile.

Bitcoin et l'or devraient connaître une divergence de tendance en 2026 en raison de structures d'acheteurs différentes : l'or est principalement entraîné par les banques centrales et est fortement influencé par la géopolitique, tandis que le bitcoin est détenu principalement par des particuliers, offrant des avantages pour contourner les restrictions de la finance traditionnelle. Les analystes sont divisés sur les performances des trois prochaines années, Lyn Alden étant optimiste sur le bitcoin, tandis que Ray Dalio estime que l'or conserve l'avantage.

La difficulté d'extraction du Bitcoin a chuté de 7,76 % à 133,79 billions le 21 mars 2026, marquant le deuxième plus grand ajustement négatif de l'année, car les temps de bloc moyens se sont étirés à environ 12 minutes et 36 secondes—bien au-dessus de l'objectif de 10 minutes du protocole—déclenchant un recalibrage automatique à la baisse.

Protocole de finance décentralisée Resolv Labs a subi une perte d'environ 23 millions de dollars en raison du vol de clés privées. Le protocole Morpho se porte bien, avec seulement quelques coffres affectés. L'attaque de Resolv a exposé les vulnérabilités de gestion des clés, tandis que le risque de Morpho est la responsabilité des conservateurs, sans perte subie. Les utilisateurs doivent prêter attention aux mises à jour des risques.

OpenAI a révélé cette semaine qu'elle s'était engagée à acquérir Astral, la startup derrière les outils Python open-source largement utilisés, dans le but de faire progresser son système Codex vers un développement logiciel complet et piloté par des agents. L'acquisition d'Astral vise à positionner OpenAI Codex comme une solution d'IA de codage de bout en bout

Le marché des cryptomonnaies a connu des tendances mitigées la semaine dernière, les Bitcoin Spot ETFs attirant 95,18 millions de dollars d'entrées, tandis que les Ethereum Spot ETFs ont enregistré 59,94 millions de dollars de sorties. Les Altcoin ETFs ont montré des signes positifs, SOL et XRP enregistrant également des entrées nettes.

Chainlink a fourni de nouveaux chiffres pour soutenir une histoire familière : sa norme s'étend plus profondément dans la pile crypto. Dans sa dernière mise à jour d'adoption partagée sur X, le projet a déclaré qu'il y avait 26 intégrations sur 7 services et 17 chaînes différentes, couvrant des réseaux tels que ADI Chain, Arbitrum, BNB Chain,

Les contrats à terme non liquidés sur XRP ont baissé d'environ 75%, indiquant une sortie des traders utilisant l'effet de levier du marché, mais la fragmentation des stablecoins pourrait augmenter la demande de ponts pour XRP. Evernorth Holdings a demandé son inscription en bourse, signalant que les institutions conservent un regard optimiste sur la valeur à long terme de XRP. Face aux pressions macroéconomiques, la structure dynamique à court terme du marché global reste faible.

La Commission américaine du Commerce des Contrats à Terme (CFTC) a renforcé sa position sur l'utilisation de la crypto-monnaie comme garantie sur les marchés des dérivés, en publiant des orientations actualisées qui précisent comment les actifs cryptographiques peuvent être déployés dans le cadre d'un programme pilote lancé l'année dernière. Un avis publié vendredi par le Marché de l'agence

Fidelity a appelé la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis à améliorer le cadre de réglementation des actifs cryptographiques, en proposant trois grandes recommandations : établir des règles pour le commerce des titres tokenisés, réformer les exigences de rapport pour les plateformes de finance décentralisée (DeFi), et autoriser les applications conformes de la technologie des registres distribués. Fidelity a souligné la complexité juridique des outils tokenisés, pointant du doigt les lacunes existantes du cadre réglementaire, et a insisté sur la nécessité d'élaborer des normes appropriées pour différents modèles.

Le partenaire directeur de SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, a déclaré lors d'une interview du 22 mars 2026 que le marché baissier actuel du Bitcoin est conforme au cycle traditionnel de quatre ans de la cryptomonnaie, projetant une action des prix volatile pendant la majeure partie de l'année avant qu'un nouveau marché haussier ne commence au quatrième trimestre 2026.

Les banques testent de plus en plus les dépôts tokenisés comme moyen pratique de déplacer l'argent commercial bancaire traditionnel vers des rails de paiement et de règlement basés sur la blockchain. Un nouveau rapport de la plateforme de données RWA.io, avec la contribution de UK Finance, Citi, BNY, JPMorgan's Kinexys, Standard

Fidelity Investments a soumis une lettre à la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Crypto Task Force le 20 mars 2026, exhortant l'agence à affiner les règles pour les courtiers-concessionnaires manipulant des actifs cryptographiques et à établir des normes plus claires pour la négociation de valeurs mobilières tokenisées sur les systèmes de négociation alternatifs (ATS).

Le président américain Trump adresse un ultimatum à l'Iran, menaçant de détruire ses centrales électriques et exigeant la réouverture du détroit d'Ormuz. L'Iran répond en bloquant le détroit, tandis que les marchés fluctuent en raison de la tension géopolitique, avec les contrats à terme sur les actions américaines en baisse, les prix du pétrole brut en hausse, et l'or en baisse en raison de la force du dollar, révélant une capacité d'amortissement insuffisante du marché face à la crise.

Robert Kiyosaki partage une histoire personnelle pour souligner la mentalité de déni concernant les risques économiques alors que la dette publique américaine s'approche de $39 billions et l'inflation persiste. Il exhorte à une préparation financière proactive, mettant en avant la jeunesse et la santé comme des atouts cruciaux pour la résilience face aux chocs du marché. Le message résonne au milieu d'un marché boursier s'affaiblissant en raison des tensions au Moyen-Orient et des pressions inflationnistes.

Le nouveau ministre brésilien des Finances, Durigen, a suspendu la consultation publique concernant la fiscalité des cryptomonnaies, prévoyant de se concentrer sur la législation macroéconomique et d'éviter les controverses avant les élections. La réglementation actuelle des cryptomonnaies sera finalisée en 2025, mais le traitement fiscal n'est pas clarifié, ce qui prolonge l'incertitude juridique et affecte la planification à long terme des entreprises.

L'essai discute de la manière dont les grandes guerres entraînent des augmentations significatives de la masse monétaire, en utilisant la Première et la Deuxième Guerre mondiale comme exemples. Il met en évidence la corrélation entre les besoins de financement en temps de guerre et l'expansion monétaire, révélant les impacts économiques à long terme.