LiquidationKing

刚刚在福克斯商业频道看到埃里克·特朗普对比特币发表了非常坚定的看法，老实说，这家伙毫不保留。他基本上是在说他有史以来最看涨，比特币的目标直指$1 百万。这种大胆的预言让人们开始热议。
埃里克·特朗普的观点有趣之处在于他没有关注噪音。他放眼更大的格局——在一个其他一切都可以被印刷的世界里，拥有固定供应的资产。想想看：两年前比特币的交易价格在16,000美元左右，现在已经达到75.82K美元的水平。以这个十年的轨迹来看，平均年回报率大约70%。他甚至挑战别人说，能举出哪个资产类别能超过这个。
波动性论点是埃里克·特朗普真正让他的观点站得住脚的地方。他不把价格波动看作缺陷，而是把它们看作具有巨大上行潜力的事物的特征。这是你为接触一种从根本上重塑人们价值存储方式的事物所付出的代价。
不过吸引我注意的角度是——黄金的比较。埃里克·特朗普指出，我们正处于一个转折点，年轻的资金管理者正在接管全球财富。而他们不会选择需要金库和保险成本的资产，当他们可以在几分钟内几乎不用花钱就将数十亿资金转移到全球任何地方。黄金的物理限制正逐渐变成没人想要的特性。
长期来看，固定供应的故事确实改变了数学。当机构和个人不断转向数字资产时，这种稀缺性原则变得难以忽视。无论你是否同意$1 百万的目标，埃里克·特朗普都在提出一个连贯的理由，说明比特币的非对称性偏向多头。

显然，伊隆·马斯克的新女友又成为头条新闻了，哈哈。前段时间在洛杉矶被人看到她下了他的私人飞机，结果发现她是澳大利亚女演员娜塔莎·贝塞特。大家都很好奇她是谁，以及他们之间的关系到底怎样。当涉及到伊隆·马斯克时，这些故事在加密社区传播得真快，真是太疯狂了。说到市场，今天波动很大——PEPE下跌0.57%，DOGE保持在0.09，跌了0.46%，BNB维持在626.20左右，XRP在1.43。反正有人真的了解她吗，还是这只是伊隆·马斯克新闻周期中的又一天？🤔

刚刚回顾了亚马逊过去几年的疯狂表现，老实说，它的韧性真的相当惊人。大家都记得2022年AMZN股价被砍半，但大多数人忽略了真正的故事——不仅仅是股价的变化，而是之后发生的事情。
所以事情是这样的：亚马逊从2023年初的85.46美元涨到突破之前的高点。如果你在那次下跌时坚持持有，现在看起来会相当不错。而且如果你是在1998年第一次拆股之前买入的那些人之一？那一股今天会变成240股。这就是长期持有在这个领域的力量。
现在，关于亚马逊股价预测——这才是有趣的地方。分析师们的预测都不一样。共识的平均一年目标价大约是224美元，但有些人甚至更看多，预测在12个月内$500 。到2024年中期，覆盖它的47位分析师中有44位评级为买入或强烈买入。更长远的亚马逊股价预测显示，我们可能很快看到$200 ，然后到2026年底攀升到$250 。
但我认为最重要的是：AWS和AI。亚马逊的云业务如果AI的采用像大家预期的那样加速，绝对有能力主导市场。这才是真正改变一切的变量。如果AI能兑现炒作，亚马逊的未来预期可能实际上是保守的。
当然，总是存在不确定性——这不是财务建议，而且这个领域还有其他科技巨头。但共识非常明确：分析师们预期亚马逊会继续上涨。如果你在考虑持仓或已经持有，这些股价预测值得在Gate或你关注市场数据的地方跟踪。未来几年对科技投资来说可能会非常重要。

最近我一直在研究一些401(k)受益人规则，才意识到很多人其实并不清楚自己去世后账户会发生什么。对我来说，这些内容确实很重要。
所以，关键在于——你指定谁作为受益人，比大多数人想象的要重要得多。当你设立401(k)时，你可以指定主要受益人和后备受益人。受益人可能是你的配偶、孩子、家人，甚至是慈善机构或信托。但生活总会变化，所以在结婚、离婚或生孩子等重大事件发生后，值得把这些受益人信息更新一下。
现在，规则会根据你与账户持有人的关系而有很大不同。如果你是幸存的配偶，你确实有一些选择。你可以把那笔继承的401(k)转到你自己的退休账户里，基本上就把它当作你自己的——直到你达到新的RMD年龄73 (or 75 if you were born in 1960 or later)为止；在此之前不需要进行分配。你也可以把它转入继承IRA，保留在已故者名下，或者干脆把全部金额作为一次性款项取走。不过税务影响会有所不同，尤其是选择一次性取款——在那一年，你将需要就全部金额缴纳普通所得税，这可能会让你进入更高的税率档次。
非配偶受益人的情况就更棘手了。SECURE法案基本上改变了这一局面。以前的“延伸IRA”做法允许你把提款分散到你的终生，但如今大多数非配偶受益人必须在10年内把继承的账户清空。这是一个相当严格的截止期限。如果原账户持有人在过世之前就已经开始领取RMD，那么在这10年的窗口期内，你

所以我一直在密切关注5G领域，现在在2026年发生了一些有趣的事情。2020年左右启动的第一波5G部署已经完全变了样。我们不再只谈更快的手机——企业部署、物联网、边缘计算和私有无线网络正在重塑企业的运营方式。
美国市场很快就达到了饱和，所有主要运营商覆盖了-9223372036854775808亿多人口。但现在推动真正增长的原因是：全球各地的组织正在经历严肃的数字化转型。他们需要超可靠、低延迟的网络用于自动化、工业物联网、远程工作基础设施。这不是炒作——而是实际的运营需求。
数据消费模式也发生了巨大变化。流媒体、游戏、社交媒体——数据流量持续攀升。运营商正大量投资升级容量，根据爱立信的预测，到2031年，5G将承担83%的移动数据流量，而2024年为34%。这才是真正的推动力。
东南亚和大洋洲正成为主要的增长区域，预计到2031年5G订阅将达到6.8亿。同时，关税压力和地缘政治紧张局势带来一些阻力，但该行业在2025年仍实现了稳健增长。
值得关注的具体5G股票包括：爱立信(ERIC)刚刚赢得了与AT&T的历史性十亿美元合同，在美国部署开放RAN基础设施。该公司一直在持续赢得订单——沃达丰三号和沙特电信也在其客户名单中。股价在过去一年上涨了19.4%，2025-2026年的盈利预期也显著改善。
诺基亚$14 NOK(是我关注的另一只股票。他们拥有7000项对5G至关重要的专利，以及庞

所以我一直在考虑把一些现金存在哪里，既能赚点不错的收益，老实说，货币市场账户的情况变得相当有趣。这些账户基本上让你两全其美——你的资金像支票账户一样随时可用，但实际上能产生真正的回报，这比普通储蓄账户什么都不做要厉害得多。
目前评级最高的货币市场账户提供的年利率大约在2%到4.5%之间，挺不错的。我一开始没意识到的是，这些账户由联邦存款保险公司（FDIC）保障，最高可达25万美元，所以几乎没有风险。这一点对安心感来说非常重要。
我开始比较许多银行，表现突出的主要取决于你看重什么。如果你不想有最低存款要求，Ally银行和Sallie Mae的表现不同——两者都允许你几乎不用存款就开账户，年利率大约在3.5%到3.75%。Ally还提供无限次ATM取款，非常方便，而且可以用手机存款。
但如果你手头有$5k ，Western State Bank和UFB Direct提供的利率更高——我们说的是4.4%到4.55%的年利率。折衷是你需要有初始存款，但说实话，如果你真的认真考虑，这可能值得。Discover也是一个不错的选择，ATM使用方便，随处可见。
最需要注意的是取款限制——大多数每月限制六次，如果超出可能会收取费用。还要检查是否收取维护费，或者是否有最低余额要求，否则会产生额外费用。有些评级很高的货币市场账户如果余额低于门槛，还会收取每月$10 的费用。
我还在决定选择哪个，但事实是

很多学生都觉得自己赚的钱太多了，没法申请学生援助，所以干脆完全不填写 FAFSA。话说回来——FAFSA 资格其实没有收入限制，这意味着如果你不去申请，可能会白白错过本该拿到的资金。
数据很惊人。早在 2021 年，约有 37.5 亿美元的佩尔助学金因为学生懒得填表而没有被领取。而且这不只是少数人——2021 届的高中毕业生中，只有 57% 甚至完成了 FAFSA。很多人因此错过了他们其实可能符合条件的经济援助。
那么，这到底是怎么运作的呢？你提交 FAFSA 后，政府会计算你的预期家庭贡献 (EFC)——基本上就是他们认为你的家庭能为上学费用分担多少。这个数字用来判断你的经济需求，大学会用它来确定给你提供多少资助。你的 EFC 越低，你能获得的资助就越多。他们实际上也在逐步取消 EFC，并从 2023 年开始用一种叫做学生援助指数 (SAI) 的指标来替代——这据说会对正遭遇意外困难的学生更灵活。
不过，虽然 FAFSA 资格没有严格的收入上限，但某些类型的援助确实有门槛。比如佩尔助学金——在 2022-23 学年最高可达 $6,895——只面向确有经济需求的学生。你的 EFC 必须是 $6,206 或更低才有资格。联邦补贴贷款同样要求有较大的经济需求。有些州和高校也提供基于需求的助学金，例如新泽西州的 Tuition Aid Grant，或科罗拉多州立大学的 Ram Grant

刚刚查看了2026年的社会保障（Social Security）更新，想分享一下我发现的内容。所以如果你在考虑何时申领，数字还是挺有意思的。62岁时，最高社会保障福利是每月2,969美元，但关键在于——如果你等到你的法定完全退休年龄(67)，金额就会跳到每月4,207美元。而如果你能坚持到70岁，你将拿到5,251美元。这差别可太大了。
大多数人之所以拿不到这些最高金额，是因为你需要在超过工资基数上限的情况下工作——也就是在2026年，这个上限是184,500美元——而且要连续35年。比如，这35年的每一年都算数。只要有哪怕一年错过，或者你的收入低于这个上限，你就会自动失去获得最高额度的资格。他们会取你收入最高的35年，然后把这些年份的收入加总平均。
另外，今年还有一个适用于所有人的2.8%生活成本调整（COLA）增幅，这算是不错。但你申领的时间点非常关键。在62岁申领，你的福利相较于法定完全退休年龄大约会少30%。反过来说，如果你在67岁之后再延后申领，你在70岁时大约可以多拿24%。所以根据你的具体情况，计算结果可能会有很大的不同。如果你正把自己的收入冲到上限，那么理解62岁时最高社会保障福利，以及再等上几年会带来什么变化，可能意味着你一生中要少/多赚好几万美金。

如果你正在弄清楚在当前市场中哪些加密货币真正重要，你可能已经注意到实际上有成千上万种。对于刚入门的人来说，这数量之多可能会让人感到难以承受。但关键在于——大部分价值和关注都集中在一个相对较小的币种群体上，而这些币种已经证明了自己能够长期存续。
让我来拆解一下，究竟有哪些事情真的值得关注。全球加密市场规模大约在1万亿美元左右，了解主要参与者能让你在这个领域有一个扎实的基础，从而更好地把握方向。
比特币之所以仍是王者，是因为它有其原因。它创建于2009年，是从一开始就点燃一切的原生加密货币。比特币的运行方式相当巧妙——它使用分布式账本系统，通过一种叫做工作量证明（proof of work）的过程，在数千台计算机上对交易进行验证。这让网络保持安全，并且能够防止欺诈。比特币的历程也充满了波折。2016年5月时，你可能只需要大约500美元就能买到一个。把时间快进到现在，我们看到的价格大约是74K，市值大致为1.48万亿美元。这种增长轨迹，正是让人们从最初就开始认真对待加密货币的原因。
以太坊是第二个重要的参与者，而且它与比特币确实有很大不同。它不只是货币——它是一个平台。开发者之所以喜欢它，是因为你可以在其上构建智能合约和NFT。智能合约的功能意味着：当满足条件时，协议可以自动执行，这为区块链领域打开了全新的可能性。以太坊的价格表现同样令人印象深刻。从2016年初大约11美元一路涨到今天超

所以我一直在思考一件大多数人在构建投资组合时容易忽视的事情。通胀与利率之间的关系比人们意识到的要更加紧密，老实说，这也解释了目前市场上发生的许多事情。
事情是这样的：当价格开始上涨时，中央银行并不会坐在那里希望它自己解决。美联储基本上只有一个主要的操作杠杆，那就是调整利率。他们的目标是每年大约2%的通胀率，因为这个“甜点”点支持经济增长，又不会让价格失控。当通胀超过这个水平时，美联储会提高利率，使借款变得更昂贵，从而抑制支出和投资。一旦你理解了它的运作方式，其实挺简单的。
我在阅读美联储如何通过CPI和PCE数据监控这些指标，令人惊讶的是这些指标实际上在推动政策决策。当他们看到通胀过热时，就会开始收紧政策。联邦基金利率成为了基准，影响到抵押贷款、贷款、企业债务等一切。你提高这个利率，借款成本就会变得很高。
有趣的是，利率和通胀之间的关系以一种在不同资产类别中产生连锁反应的方式相互影响。当利率上升时，债券的收益率提高，但价格会下跌。股票也会受到压力，因为公司面临更高的借款成本。储户实际上开始再次获利，因为他们可以通过储蓄获得不错的回报。但这里变得复杂——总是有滞后期。美联储可能会激进收紧政策，认为必须打压通胀，然后几个月后才意识到他们让经济过度放缓。这才是真正的风险。
我注意到人们常常忽视行业特定的痛点。像房地产和汽车行业在利率飙升时会受到重创，因为它们依赖融资。抵押贷款或汽车贷款利

在浏览财富排名时突然意识到一件很疯狂的事——世界上最富有的人并不总是你所想的那种人。作者们，竟然（居然）就只靠写书，成功积累了绝对巨额的财富。说的就是数十亿。
J.K. 罗琳稳居榜首，净资产达到$1 billion。想一想这个数字。她的《哈利·波特》帝国不仅让她变得富有——她还是第一位真正跨过“十亿美元”这一门槛的作者。七本书，销量超过600 million，翻译成84种语言，然后再把电影和电子游戏也加上。那是从讲故事里生长出来的世代财富。
紧随其后的是詹姆斯·帕特森，净资产为$800 million。这家伙自1976年以来一直在不断推出小说——我们说的是超过140本书，全球销量达到425 million。他的《亚历克斯·克罗斯》和“侦探迈克尔·贝内特”系列，几乎都变成了独立的产业。然后还有吉姆·戴维斯，同样坐拥$800 million，不过他的财富来源于完全不同的角度——加菲猫，这只自1978年起就被持续发行的卡通猫。有时候，钱并不在书本本身，而是在书之后发生的一切。
丹妮尔·斯蒂尔、格兰特·卡多恩和马特·格罗宁分别都为$600 million。斯蒂尔的爱情小说多年来一直主宰《纽约时报》畅销书榜——超过180本书，销量达800 million。格罗宁创造了《辛普森一家》，这简直是历史上最长寿的黄金时段电视节目。卡多恩走的是商业书籍路线，并围绕这一方向建立了自己的帝国。
接下来是$

最近一段时间，我看到很多人都在问退休规划策略，一个问题一直被不断提起：年金 vs Roth IRA——哪一个才真正适合你的情况？大多数人并不知道，其实你可以把两者结合起来，如果你深入了解它们是如何运作的，这就更值得关注了。
下面是基本拆解。Roth IRA 用的是你已经缴过税的钱来进行资助，这意味着当你退休并开始提取资金时，你不需要再向 IRS 缴税。这是它最主要的吸引力。你可以在你的常规 401(k) 或雇主计划之外，同时再投入 Roth IRA，而且这笔钱在整个过程中都能免税增长。IRS 允许你从 59 岁半开始开始免罚取款。
年金则完全不同——它是一份保险合同：你需要先预付一笔保费，公司会同意在之后给你定期付款，无论是马上开始，还是在几年之后开始。你会获得稳定的收入，如果你希望退休时有可预测的现金流，这种安排会很有吸引力。
现在，事情变得更有意思了。你实际上可以用 Roth IRA 的出资来为 annuity 提供资金。当你这么做时，你一方面能获得 Roth 侧的免税增长和免税提取，另一方面还能获得年金本身的收入流。Roth 的税务规则基本上会覆盖常规 annuity 的税务处理，这可能是一个巨大的优势。
关键在于：现在“annuity vs Roth IRA”不再是非此即彼的问题了。通过 Roth IRA annuity，你能同时获得两者的特点。你可以在 fixed ann

你是否曾参加过那种时间共享推介会，只是为了换取免费门票或酒店券，进去后发现只待一个小时？是的，我经历过。说实话，如果不小心，那个推销还挺有说服力的。
但我在观察市场一段时间后学到的：时间共享是浪费钱，戴夫·拉姆齐多年来一直这么说。他甚至称它们为房地产陷阱，越研究数字越觉得这话有道理。
核心问题很简单。当你买房子时，至少房产价值可能会随着时间升值。时间共享呢？你实际上并不拥有任何真实的资产。你只是在购买在特定周使用某个物业的权利。这是个巨大的区别。更关键的是——当你试图以后出售时，祝你好运找到买家。你不是在卖房产，你是在卖使用权，而对这种需求远远没有房产那么大。
然后是那些费用。它们永远不会停止。维护费、年度会费，一年比一年高。而且不管你是否使用这个地方，你都得付。也许你厌倦了同一个目的地，或者生活变得繁忙，不能旅行了。没关系——账单还是会来。
想出租来抵消成本？大多数时间共享公司不让你这么做。即使允许，你也只能在你拥有的那几周出租。这个窗口很小，老实说，从实际租金收入潜力来看，时间共享就是在浪费钱。
如果你没有现金一次性买下，你就得融资。这意味着除了其他费用外，还要支付利息。你实际上是在借款，用来支付你可能五年后都不想要的度假权限。
真正的问题是灵活性。比如你在佛罗里达买了时间共享，但又想去加勒比海旅行。如果找不到人交换，你就被卡住了。原本应该很有趣的事情变成了压力。你会觉得自己被

我刚注意到老虎的幼崽（Tiger Cubs）目前是如何进行布局的，这里有一些很有意思的地方。Chase Coleman经营Tiger Global Management（其管理资产接近$30 billion）的同时，最近进行了一些值得关注的投资组合调整，这些调整让我们看到了“聪明资金”正把目光投向哪里。
首先，Coleman的基金在Q4期间完全退出了MongoDB。表面上看，像是他们和其他人一样，在软件板块的抛售中“被动中招”，但事情并不止于此。MongoDB一直是个不错的标的——过去一年仍然上涨超过60%，而自其2017 IPO以来涨幅更是超过10倍。问题在于，估值预期明显跑到了现实之前。当AI工具开始大肆叫嚷着要更快地构建软件时，投资者惊慌并重新定价了整个软件行业。如今MongoDB的前瞻市盈率（forward earnings）是61x，这对增长故事来说都显得相当“拉满”。
但更有意思的地方在这里。Chase Coleman's基金披露，他们持有Wealthfront的股份——这家数字银行平台在去年12月完成IPO。该股从IPO价格下跌了40%，相当惨。大多数人可能会把这当作该远离的信号，不过Tiger Global在此处属于早期私募投资者，因此他们很可能只是持有到了锁定期结束。
在拥挤的市场里，Wealthfront做了不一样的事——他们围绕被动、税务高效的投资打造了一个平

最近我一直在关注中国半导体领域的一些有趣的布局，老实说，事情比大多数人想象的要复杂得多。大家都迷恋台湾和美国的芯片制造商，但如果你在关注中国半导体公司那些做着真事的企业，真正的机会可能更近在身边。
所以这就是引起我注意的地方。中国正在大力推动建立自己的半导体生态系统，实际上也确实有一些扎实的公司在把这件事落到实处。第一个让我印象最深的是华虹半导体（Hua Hong Semiconductor）。这是一家纯代工（pure-play foundry），在制造领域一直在默默积累信誉。让我感兴趣的是他们在2023年的上海上市——我们说的是26亿美元（2.6 billion dollar）的融资/募资规模，这在当时对中国来说非常巨大。你能看到他们对8英寸和12英寸的特种技术有着这种很明确、很有意思的聚焦，而这些技术实际上是有需求的。随着北京持续强调芯片的自给自足，像他们这样在国内供应链中布局的公司，可能会迎来真正的价值提升。
接下来是Intchains Group（Intchains集团），这更像是一种逆向/反常规的布局。是的，股价确实遭遇过挫折——当我第一次查看时，它同比下跌了大约24%。2022年的营收下滑了，从大约632 million RMB（6.32亿人民币）降到了474 million RMB（4.74亿人民币）。不太好看。但问题在于，这里反而变得有意思了——他们以550k（55

一直在研究，到底是什么把那些真正会印出金钱的股票和其他股票区分开来，老实说——当你回看历史时，这些模式其实非常清晰。
如果你在寻找下一个大赢家，研究有史以来表现最好的股票并不是一个坏主意。问题是，这些并不是随机挑选的。像苹果、微软和亚马逊这样的公司有一个共同点——它们主导了各自的市场，在周期里依然保持盈利，并且在数十年间持续复利累积财富。
让我来拆解几家重量级公司。苹果在1976年几乎从零开始，IPO发行价为$22，如今我们要谈的是2.84万亿美元的市值。这样的走势，正是有史以来表现最好的股票所定义的。微软的故事也很相似——1975年成立，如今市值为2.42T。接下来还有Alphabet和亚马逊这类云计算与AI的布局，它们在1.5T+这个区间里表现得非常出色，几乎把一切都做成了。
有趣的是，机构资金也会追随这些赢家。BlackRock、State Street和Geode Capital Management在几乎所有超级市值的表现者中都持有大量仓位。这不是随机的——这些公司确实在交付。
半导体领域同样很疯狂。NVIDIA从IPO时的$40M market cap成长到951B。特斯拉尽管噪音不断，市值也大约在$744B。这些都代表了有史以来表现最好的股票：在增长轨迹与创新捕获方面表现突出。
然后是防御型的机会——医疗、支付、消费品。Johnson & Johnson、Eli Li

刚刚看到一些关于哪些州每人福利领取人数最多的数据，老实说这些数字相当惊人。新墨西哥州以21%的居民领取SNAP居首，其次是路易斯安那州和俄勒冈州，二者均为18%。如果按人均拆分来看，这就意味着这些州有相当大一部分人口需要食品援助。
有意思的是，排名最高的并不总是最贫困的州。马萨诸塞州是全国最富裕的州之一，但仍有16%的居民领取SNAP——原来他们在让符合条件的人快速注册方面非常有效。与此同时，新墨西哥州和路易斯安那州的贫困率远高于全国平均的12.7%，因此它们人均福利领取人数较高也就更说得通。
数据显示，阿拉巴马州、伊利诺伊州和宾夕法尼亚州的参与率都大约在15%左右。如果你按人均看这些州的福利领取人数，数据就是几十万到几百万人口。伊利诺伊州在该计划中的人数接近200万。宾夕法尼亚州也差不多是200万。这些都不是小数字。
引起我注意的是，每月的福利金额波动非常大——从$247 in Oregon到$336 in Louisiana。带孩子的家庭每月可能能拿到500美元以上，但按人计算的每日平均通常大约在6到6.50美元之间。当你在计算福利领取人数的人均数据以及它们的实际购买力时，这种差距还是挺紧的。
报告还指出，在俄克拉荷马州，超过66%的SNAP参与者来自有孩子的家庭，超过42%来自有工作的家庭。所以，这些数字并不只是由失业推动——是有人在工作，但仍然需要援助。至于为什么某些州的居

最近一直在关注大型混合型基金，发现一些值得分享的内容。这些混合基金如果你想在增长和稳定之间找到那个理想点，又不想太激进，还是挺靠谱的。
所以关于大型混合型基金的事情——它们结合了市值超过$10 十亿的公司的价值股和成长股。比追逐小盘股或中盘股的波动性要低得多，这也是为什么很多人更安心地把它们放在投资组合中的原因。
我遇到的三个基金经常在讨论中出现。第一个是Ultrabull Profund Investor Shares (ULPIX)。这个基金很疯狂，因为它的目标是每天的标普500表现的两倍。它投资于美国的500家运营公司和房地产投资信托基金（REITs），三年年化回报率为29.5%。对于一个大型混合基金来说，这个表现挺激进的，但这也是它的特点。去年，它们大约有5%的资产投资在苹果公司。
然后是Vanguard Growth and Income Fund (VQNPX)。这里采用更传统的方式——通过实际研究和量化方法寻找跑赢标普500的股票。三年年化回报为19.7%，费用比率为0.38%，非常干净。这感觉像是如果你想要大型混合暴露，又不想用杠杆，这个是个平衡的选择。
第三个引人注意的是JPMorgan U.S. Research Enhanced Equity Fund (JDEAX)。它们基本上是构建多元化的大盘和中盘公司组合，有时会借款以增强回报。三年年化回报为19.6%。

所以 Dimon 又在达沃斯了。摩根大通的 CEO 基本上说这是他最后一次谈比特币，随后却开始抛出一些疯狂的观点，立刻被加密社区当场“群嘲”。
有趣的部分？他实际上承认区块链是真实且有用的。他把加密货币分成两个桶——一个是带智能合约，用于房地产和数据之类的东西 (他看到那里有潜力)，另一个则他直接称之为“宠物石头”，什么都不做。说得也对，至少他把这种区分说得挺坦诚。
但问题出在这儿，变得有点乱了。当谈到比特币的 21 million 供应上限时，Dimon 表示他怀疑它最终能不能真的守得住。他原话大概是：中本聪会回来，笑话所有人，然后把所有比特币都抹掉。只不过他整个过程中一直把它念错成“satashi”。
加密社区对此简直玩疯了。交易员和分析师都在说“聪明人会说蠢话”——UTXO Management 的一位董事指出，真正的用例就是绝对稀缺性，而 Dimon 似乎完全没看懂。另一位研究员说他缺乏最基本的理解“相当离谱”，而且坦白说也挺让人尴尬的。
Dimon 还为人们拥有比特币的权利辩护；与此同时又说，如果用例没有变得更好，政府可能需要关停加密。他把这一切都收尾在一句话里：他不关心比特币，只想让人们别再谈论它。
与此同时，比特币在大约 $74.50K 徘徊，整个市场都在盯着这些传统金融大佬如何不断翻来覆去。BlackRock 的 Larry Fink 正在谈论一切的代币化，Cath

所以我在研究一些关于超富豪究竟是如何积累并调配资本的有趣内容，而贝索斯的确是一个非常引人入胜的案例。他目前的净资产大约在$197.5 billion，这也意味着在每天的市场波动中，他会始终与Elon Musk争夺第一的位置。
不过真正吸引我注意的，是下面这点。如果把他过去十年的财富积累拆开来看，贝索斯在他的净资产上大约增加了$167 billion。这相当于他每年增加约$16.7 billion。当你计算jeff bezos的日收入时，我们说的是接近$46 million。而当你考虑到他的投资会全天24/7产生回报——不仅仅是在传统工作时间里——他的日收入大约可以达到每小时$1.9 million。
他的绝大部分财富仍然被锁定在亚马逊股票里，但有意思的是，他究竟是怎么花钱、怎么把这笔钱投入出去的。那不是他把钱就这么放着不管。
在房地产方面，他的行动非常激进。2023年，他分别以$68 million和$79 million的价格，在迈阿密的Indian Creek Island买下了两处房产。到了现在，这座岛基本上就是亿万富豪的“堡垒”。他还拥有一处价值$165 million的比佛利山庄庄园，里面有占地九英亩的巨型豪宅，同时还有分散在Maui、Washington、California以及其他高端地点的多处房产。
除了房地产，他还在做风险投资的布局。2013年收购《华盛顿邮报》耗