所以我一直在密切关注5G领域，现在在2026年发生了一些有趣的事情。2020年左右启动的第一波5G部署已经完全变了样。我们不再只谈更快的手机——企业部署、物联网、边缘计算和私有无线网络正在重塑企业的运营方式。

美国市场很快就达到了饱和，所有主要运营商覆盖了-9223372036854775808亿多人口。但现在推动真正增长的原因是：全球各地的组织正在经历严肃的数字化转型。他们需要超可靠、低延迟的网络用于自动化、工业物联网、远程工作基础设施。这不是炒作——而是实际的运营需求。

数据消费模式也发生了巨大变化。流媒体、游戏、社交媒体——数据流量持续攀升。运营商正大量投资升级容量，根据爱立信的预测，到2031年，5G将承担83%的移动数据流量，而2024年为34%。这才是真正的推动力。

东南亚和大洋洲正成为主要的增长区域，预计到2031年5G订阅将达到6.8亿。同时，关税压力和地缘政治紧张局势带来一些阻力，但该行业在2025年仍实现了稳健增长。

值得关注的具体5G股票包括：爱立信(ERIC)刚刚赢得了与AT&T的历史性十亿美元合同，在美国部署开放RAN基础设施。该公司一直在持续赢得订单——沃达丰三号和沙特电信也在其客户名单中。股价在过去一年上涨了19.4%，2025-2026年的盈利预期也显著改善。

诺基亚$14 NOK(是我关注的另一只股票。他们拥有7000项对5G至关重要的专利，以及庞大的AirScale产品装机基础。最近在沃达丰三号、新加坡Telin和印度Bharati Airtel的胜利显示出强劲的势头。股价在过去一年上涨了46.1%，盈利预期也在改善。

CommScope)COMM(表现非常出色——过去一年上涨了232.5%。他们专注于基础设施解决方案，帮助运营商提升网络容量并简化技术迁移。在通信基础设施方面占据主导地位，尤其是在网络趋向多用途结构的情况下。

预计到2033年，5G基础设施的增长率将达到13.1%每年，而2025年至2030年间，5G服务的复合年增长率可能达到62.2%。这些5G股票有望从这一扩展中获得大量价值。如果你考虑电信基础设施敞口，这些都是值得关注的。