南韓國庫券殖利率在 5 月 28 日下跌，因外國投資者積極買入債券期貨，而股市觸發熔斷機制。3 年期國庫券殖利率下跌 3.6 個基點至 3.829%，10 年期殖利率下滑 4.4bp 至 4.289%；在油價連續第二天大幅下跌的帶動下，通膨疑慮有所緩和。外國投資者在因 KOSPI 下跌 10% 至 6,023.66 而引發的風險趨避情緒下，淨買入超過 11,000 口 3 年期債券期貨；當日交易期間也啟動了交易中止措施，包括賣方端的熔斷機制。
5 月 28 日各到期日國庫券殖利率全面下跌
3 年期南韓國庫券最終出價殖利率為 3.829%，較前一交易日下跌 3.6bp。10 年期債券殖利率下滑 4.4bp 至 4.289%。3 年期債券期貨上漲 12 個點格至 103.00，10 年期債券期貨上升 38 個點格至 105.55；30 年期債券期貨上漲 0.44 點至 107.10。
殖利率在開盤時因交易商從前一日反彈獲利而出現小幅上漲，但在國際油價走跌以及美國國庫券殖利率小幅走低的情況下，上行空間仍受限。在股市中賣方端熔斷機制與交易中止措施連續觸發後，先前接近持平的債券轉為偏多。
外國投資者淨買入 11,177 口 3 年期債券期貨
外國投資者在 5 月 28 日淨買入 11,177 口 3 年期債券期貨，而銀行則淨賣出 8,431 口。在 10 年期債券期貨市場，外國投資者淨賣出 2,440 口，銀行則淨買入 1,098 口。
外國投資者於當日逐步增加其 3 年期債券期貨的淨買入量，累計超過 10,000 口。這代表其連續第二天進行大規模淨買入，繼其前一日約買入 29,000 口之後。
KOSPI 下跌 10% 至 6,023.66 觸發熔斷
KOSPI 收於 6,023.66，跌幅超過 10%；在接近交易尾聲時跌破 6,000 水準。KOSDAQ 大跌將近 8%。美元兌韓元匯率在首爾時段收於 1,462.50 韓元，較前一日下跌 6.0 韓元——為 5 月 7 日以來的最低水準。
在亞洲交易接近收盤之際，美國主要國庫券殖利率下跌約 3bp。美國與伊朗之間的停火使油價連續第二天大幅下跌，並提供支撐。
債券交易商歸因反彈於股市崩跌
一家商業銀行的債券交易商表示：「在 KOSPI 暴跌之際，債券看起來展現出額外的強勢。」並補充說：「取決於股市還會再跌多少，這種有利的債券氛圍可能會持續。」
一家證券公司的債券交易商指出：「股價與匯率都是對債券有利的因素，但關鍵在於南韓央行行長 申賢松（Shin Hyun-song）將如何反應。」同時提到：「股市下跌幅度可能不足以改變貨幣政策路徑。」
常見問題
5 月 28 日是什麼原因導致南韓國庫券殖利率下跌？
南韓國庫券殖利率在 5 月 28 日下跌，原因包括多重因素：國際油價連續第二天下跌（緩和通膨疑慮）、KOSPI 股價指數下跌超過 10% 觸發熔斷機制（形成風險趨避情緒），以及外國投資者在當日期間積極淨買入 11,177 口 3 年期債券期貨。
外國投資者在 5 月 28 日買入了南韓債券期貨多少？
外國投資者在 5 月 28 日淨買入 11,177 口 3 年期債券期貨，這是其連續第二天進行大規模買入，繼其前一日買入約 29,000 口之後。就 10 年期債券期貨市場而言，外國投資者淨賣出 2,440 口，而銀行則淨買入 1,098 口。
