富達投資於 2025 年 4 月推出其加密貨幣 IRA，允許在 Roth、傳統或轉存個人退休帳戶中直接持有比特幣、以太坊及其他加密貨幣。此產品擴張是基於長達十年的機構佈局，始於 2014 年的比特幣挖礦及 2018 年推出的富達數位資產。稅務優惠的加密貨幣投資已從一個小眾概念，演變為全球最大金融機構之一的實際產品，富達現在提供三種不同的途徑，讓投資者在退休帳戶中持有數位資產，每種途徑都有不同的風險屬性、費用結構及稅務影響。
富達加密貨幣 IRA 實現直接代幣所有權
富達加密貨幣 IRA 允許投資者在稅務優惠的退休帳戶中買入、賣出及持有實際的加密貨幣代幣。富達的 Jim Armstrong 表示，在 2026 年 4 月的一場 Covering Crypto 直播中提到，富達加密貨幣 IRA 中唯一允許的投資是實際的現貨加密貨幣幣種及代幣。在此加密貨幣專用 IRA 中，不得持有任何 ETF、ETP、股票或其他證券。
開設加密貨幣 IRA 需要將其連結至相同註冊類型（Roth、傳統或轉存）的富達經紀 IRA。根據其加密貨幣 IRA 頁面說明，若投資人沒有現有的經紀 IRA，富達會同時開設一個。
富達對帳戶開立、維護及加密貨幣託管均不收費。富達數位資產對所有買入及賣出交易收取 1% 的交易費。富達推出了富達數位美元（FIDD），這是一種與美元 1:1 錨定的穩定幣，可在加密貨幣帳戶中使用。
加密貨幣 IRA 遵循與經紀 IRA 相同的稅務規則。帳戶內的交易不會觸發應稅事件。在 Roth IRA 中，合格提款免稅。在傳統 IRA 中，分配作為普通收入課稅。富達的加密貨幣 IRA 指南指出，在 Roth IRA 中持有加密貨幣可帶來潛在成長，且合格提款可免稅。
經紀 IRA 提供現貨加密貨幣 ETP 及產業 ETF
偏好不直接持有代幣的投資人可透過富達的經紀 IRA 取得加密貨幣曝險。富達的加密貨幣基金頁面列出 FBTC（現貨比特幣 ETP）、FETH（現貨以太坊 ETP）及 FSOL（現貨 Solana ETP）作為可投資產品。FBTC 持有 100% 比特幣，並透過富達比特幣參考利率追蹤其價格。FETH 提供以太坊曝險。
FSOL 是富達的 Solana ETP，包含質押功能。富達在 2026 年 5 月之前免除前 10 億美元的質押費用，之後將收取 15% 的費用。質押帶來了比特幣及以太坊 ETP 所缺乏的收益維度。
加密貨幣產業的主題式 ETF 則提供了第三條途徑。這些基金提供對在數位資產領域營運的上市公司進行多元化曝險，但不直接持有任何加密貨幣。
富達代表 Steve 在 2026 年 6 月的一場直播中表示，經紀 IRA 存取的主要優勢在於熟悉度：投資人可以透過與買賣股票及債券相同的介面來購買加密貨幣 ETP。
現貨加密貨幣 ETP 不作為標準 401(k) 選項提供
根據富達的加密貨幣基金頁面，現貨加密貨幣 ETP 目前不作為 401(k) 計畫內的指定投資選項提供。若 401(k) 計畫已提供自導式經紀帳戶且允許在其經紀視窗中持有 ETP，則 FBTC 及其他現貨加密貨幣產品可能可以取得，但取決於雇主計畫設計。
富達為特定的 401(k) 計畫提供數位資產帳戶（DAA），透過多元化的數位資產投資組合提供對比特幣的間接曝險。DAA 不涉及直接比特幣所有權，且需要雇主核准。
IRA 與 401(k) 存取之間的差距反映了更廣泛的監管模式。提供 401(k) 計畫的雇主若指定的加密貨幣選項導致參與人遭受重大損失，將面臨受託人責任。在勞工部發布明確指引之前，尋求稅務優惠加密貨幣曝險的員工通常必須使用 IRA，而 IRA 的繳款上限較低。
IRA 中的加密貨幣持有無政府保險
退休帳戶中的加密貨幣不受 FDIC、SIPC 或任何政府機構保險。富達數位資產以國家信託銀行形式運作。IRS 將 IRA 中的加密貨幣視同其他 IRA 資產。
未來的監管變更可能改變數位資產的稅務處理方式。GENIUS 法案可能間接影響穩定幣持有，例如富達數位美元。
常見問題
我可以在富達 IRA 中持有比特幣嗎？
可以，富達的加密貨幣 IRA 允許在 Roth、傳統或轉存個人退休帳戶中直接持有比特幣及其他支援的加密貨幣。
富達對加密貨幣 IRA 收取哪些費用？
富達對其加密貨幣 IRA 不收取帳戶開立、維護或託管費用，但對所有加密貨幣買入及賣出交易收取 1% 的交易費。
我可以在富達 401(k) 中購買加密貨幣嗎？
在標準的富達 401(k) 計畫中無法直接購買加密貨幣，但自導式經紀視窗可能允許根據雇主規則存取現貨加密貨幣 ETP。
