科技策略師 Dan Ives 週一淡化了對 Nvidia 公司（NVDA）近期表現不佳的疑慮，稱這只是一次「速度緩衝」，而非其他原因。於 CNBC 訪談中，Ives 將 Nvidia 以及超級雲端運算（hyperscalers）的表現不佳歸因於市場轉向記憶體股票，並形容這是所謂的「亮眼的新玩具」效應。Ives 強調，AI 交易與推動 AI 革命的公司之間存在落差，他表示晶片需求持續遠超供給，預估需求與供給比為 15 比 1。
Nvidia 股價在週一盤前交易中下跌超過 1%。
Ives 推估 Nvidia 晶片需求到供給比為 15 比 1
Ives 強調，AI 交易與推動 AI 革命的公司之間存在落差。「事實是，世界上有一顆晶片在推動 AI 革命，也就是 AI 革命的教父所帶來的革命，也就是 Nvidia 的 Jensen，」他說。
根據 Koyfin 的數據，Nvidia 的遠期本益比目前約在 21.2 左右，在上週下滑至 19.6 之後略微回升，而這些水準曾出現在 2019 年 1 月。
「當你看記憶體，那 Nvidia 的記憶體在哪裡？沒有超級雲端運算的記憶體在哪裡？這一切都會影響到第二季關鍵的獲利季，因為這將用於變現，」他說。
Ives 也補充，他仍看見晶片需求遠超供給，估計需求與供給比為 15 比 1。
「你已經看到這麼多類似的名字；但真正站在核心位置的那些人，無論是超級雲端運算，還是 Nvidia……基本上，某種程度上，他們其實是被放在罰球區裡的人，」他說。
SK Hynix 在美國 Nasdaq 首次亮相募得 265 億美元
Ives 表示，SK Hynix Inc.（SKHY）的美國掛牌只是開始。該南韓 DRAM 製造商上週募集 265 億美元，並以每份美國存託憑證（ADR）170 美元的價格登上 Nasdaq，相較於發行定價 149 美元。
「事實是，30 年來第一次，在科技領域上，美國走在中國前面。我想你看到 SK 的情況之後，你會看到愈來愈多公司開啟對美國市場的資金佈局，」他補充。
Ives 也指出，美國不只提供給這些公司流動性，並且也正處在 AI 交易的核心。
Apple 在加州聯邦法院起訴 OpenAI
這位科技策略師將 Apple Inc.（AAPL）對 OpenAI 的訴訟形容為 iPhone 製造商在守住自己的領地，並補充表示矽谷其他人也會觀察 Apple 對 OpenAI 做了什麼。
「對 Apple 來說，這是一記警告。他們基本上是在說：不，沒錯，這需要停止。我認為他們在做的事情很重要，因為他們是在守住他們的領地；而且在他們與 Google 和 Gemini 終於制定出 AI 策略之後，」他說。
Apple 上週五在加州的聯邦法院起訴 OpenAI，指控這是一場廣泛的行動，旨在竊取其商業機密。
該訴訟指控，OpenAI 指示目前與過去的 Apple 員工提供機密文件、產品藍圖以及實體元件。Apple 指稱，這項行動是由 OpenAI 的領導層策劃，以加速其自行競爭的 AI 裝置開發。
NVDA 股價年初至今上漲 13%，過去 12 個月上漲 29%。S&P 500 ETF（SPY）過去 12 個月上漲 21%，而 Invesco QQQ Trust（QQQ）過去 12 個月上漲 31%。
此期間，iShares 半導體 ETF（SOXX）上漲 136%，而 Global X 人工智慧與科技 ETF（AIQ）上漲 45%。
FAQ
Dan Ives 週一對 Nvidia 股票說了什麼？
Dan Ives 週一稱 Nvidia 近期表現不佳只是一次速度緩衝，並把原因歸因於市場轉向記憶體股票，而不是公司本身的基本面問題。
依據 Ives 的說法，目前晶片需求到供給比是多少？
Ives 估計晶片需求到供給比為 15 比 1，顯示在 AI 晶片市場中，需求遠超供給。
Apple 為什麼在上週五起訴 OpenAI？
Apple 上週五在加州聯邦法院起訴 OpenAI，指控 OpenAI 策劃了透過指示目前與過去的 Apple 員工提供機密文件、產品藍圖以及實體元件來竊取商業機密的行動。
