Commodities (petróleo bruto e cobre) e perspectiva macroeconômica

Os economistas da Jefferies afirmam que o conflito no Médio Oriente afecta todas as partes; os Estados Unidos são os menos afectados pelo aumento dos preços do petróleo e do gás, a Rússia é a vencedora e o Irão poderá vir a levantar sanções. Os principais perdedores são os países do Golfo e a Ásia dependente do petróleo e do gás do Médio Oriente, enquanto a Europa perde terreno em termos de geopolítica.

O governo iraniano cobra uma taxa de 1 dólar por barril aos petroleiros no Estreito de Ormuz, exigindo que o pagamento seja feito em bitcoin, de forma a contornar as sanções dos EUA. Esta medida provocou uma forte volatilidade no mercado de criptomoedas, com a subida acelerada do preço do bitcoin, evidenciando a importância dos activos digitais na geopolítica. O transporte marítimo global ficou comprometido, e o Irão e os EUA divergem nos seus posicionamentos nas negociações de cessar-fogo; os mercados financeiros também registaram instabilidade em resposta a este acontecimento.

Os produtores de petróleo do Médio Oriente exigem que os refinadores asiáticos apresentem os planos de embarque para abril e maio, em preparação para a retoma da navegação através do Estreito de Ormuz. Embora o Irão não tenha levantado o bloqueio sobre esta via, o acordo de cessar-fogo entre os EUA e o Irão traz esperança para a reabertura. A Aramco saudita também exige que os clientes solicitem carregamentos para maio.

O relatório conjunto do market maker Keyrock e da plataforma de tokenização Securitize prevê que o mercado de RWA distribuídas e transferíveis on-chain passará de 29 mil milhões de dólares para 400 mil milhões de dólares, um aumento superior a 1000%. Prevê-se que, em 2028, os contratos perpétuos de RWA possam representar 50% do total de derivados on-chain. Atualmente, a RWA tokenizada representa apenas menos de 0,1% do mercado global tokenizável.

Conflito no Médio Oriente ganha nova dinâmica depois de os EUA e o Irão concordarem em um cessar-fogo de duas semanas: o sentimento de risco nos mercados melhora, os futuros do mercado bolsista dos EUA disparam em alta e o Bitcoin rompe máximas de 72.000 dólares, enquanto o preço do petróleo desaba em flecha. Embora o repique atual seja evidente, analistas avisam que a incerteza na execução do acordo de cessar-fogo e a pressão macroeconómica em geral ainda podem limitar a durabilidade da subida.

10 de abril, o analista Yu Jin monitorizou uma baleia que abriu na Hyperliquid uma posição curta de crude no valor de 74,47 milhões de dólares, com um lucro não realizado atual de cerca de 1,2 milhões de dólares, incluindo 399 mil barris de crude WTI e 390 mil barris de crude Brent.

O Gabinete de Gestão da Casa Branca emitiu, a 23 de março, um aviso proibindo os funcionários de utilizarem informação não pública para participar em mercados de previsão, afirmando que se trata de um crime. A notícia refere que, 15 minutos antes de Trump anunciar a suspensão dos ataques ao Irão, os futuros do petróleo registaram transações anómalas e que três contas da Polymarket obtiveram lucros superiores a 600 mil yuanes por preverem com precisão, o que levantou suspeitas de negociação com informação privilegiada. A Casa Branca salientou que esta conduta viola as normas éticas e afirmou que, até ao momento, não existem provas concretas que apontem para indivíduos em incumprimento.

O Bitcoin sobe para 71.800 dólares hoje, principalmente devido ao início de negociações directas entre Israel e o Líbano, reduzindo a preocupação do mercado com um acordo de cessar-fogo com o Irão. Além disso, a fraqueza do dólar e as compras contínuas por parte de investidores institucionais também impulsionaram a subida do preço. Do ponto de vista técnico, os principais níveis de suporte do Bitcoin situam-se entre 68.500 e 70.000 dólares; uma ruptura dos 76.000 a 78.000 dólares poderá levar a uma nova retestagem de 80.000 a 85.000 dólares.

Gate News: De acordo com os dados mais recentes da Gate TradFi, COTTON (Cotton) registou aumentou de 2% num curto espaço de tempo. A volatilidade atual está significativamente acima das médias recentes, indicando uma maior atividade no mercado.

10 de abril, os preços do ouro e da prata registaram uma ligeira descida, fixando-se em 4758.37 dólares/oz e 75.165 dólares/oz, respetivamente. O Índice de Volatilidade do Bitcoin (BVIX) caiu para 44.36, enquanto, nos mercados cambiais, o dólar valorizou ligeiramente face ao yuan offshore e ao iene. Os principais índices acionistas europeus caíram generalizadamente, enquanto o WTI e o Brent petróleo subiram ligeiramente. A plataforma Gate suporta a negociação de vários produtos de mercados financeiros.

Nos últimos tempos, o Índice de Preços da Despesa de Consumo Pessoal nos EUA indica que a pressão sobre os preços se mantém, e o mercado está a aguardar os próximos dados do CPI de março. Os conflitos geopolíticos impulsionam a subida dos preços da energia, o que tem gerado preocupações com um ressurgimento da inflação; a inflação estagnante tornou-se o foco. Embora o presidente da Reserva Federal, Powell, não concorde com esta designação, os efeitos no crescimento económico ainda exigem máxima atenção.

A Casa Branca alerta os funcionários para não utilizarem o seu cargo para fazer apostas em mercados de previsão, especialmente quando surgem atividades de negociação anómalas antes de uma mudança súbita de políticas. Já há contas que lucraram mais de 600k dólares através de previsões, e os críticos suspeitam que alguém tenha usado informação privilegiada para obter ganhos. A Casa Branca confirmou a veracidade do aviso.

10 de abril, devido à disputa por compra de petróleo entre refinarias europeias e asiáticas, o preço do petróleo bruto no Mar do Norte disparou para um máximo histórico. O preço à vista do petróleo bruto Forties do Mar do Norte, referente ao Brent, esteve perto dos 147 dólares por barril, acima do nível mais alto registado antes do pico da crise financeira de 2008, o que indica sinais de escassez de petróleo no mercado.

9 de abril, foram atacadas várias infraestruturas energéticas na Arábia Saudita, causando graves danos na produção e nas exportações de petróleo bruto, com uma redução de cerca de 1 milhão de barris por dia. Várias refinarias foram afetadas, diminuindo a capacidade de exportação de produtos refinados. Além disso, um incêndio nas instalações de processamento de Jaimah perturbou as exportações de GPL e LNG. O Ministério da Energia confirmou que já morreu um responsável de segurança industrial, e algumas instalações foram suspensas da operação.

Trump alertou o Irão para não cobrar portagens às embarcações no Estreito de Ormuz, afirmando que esta medida viola o acordo. Apesar de as duas partes terem chegado a um cessar-fogo, o volume de passagem de navios continua fraco. As divergências económicas sobre o controlo do estreito podem tornar-se o centro das negociações EUA-Irão, afetando a estabilidade do cessar-fogo.

O primeiro-ministro de Israel, Netanyahu, concordou em manter negociações diretas com o Líbano, e esta notícia impulsionou a subida do índice S&P 500 nas bolsas dos EUA, enquanto os preços do petróleo recuavam. O preço do Bitcoin chegou, por momentos, a 73K; o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas, no geral, ainda não recuperou totalmente. Trump exige que o Irão pare os ataques para facilitar as negociações, mas a circulação no estreito ainda não melhorou.

Notícias da Gate, a 9 de abril, a 10 de abril, esta noite serão divulgados os dados do CPI dos EUA, com o mercado a acompanhar o impacto do chamado «prémio do Irão» provocado pela escalada dos preços do petróleo. No mercado de dívida, os operadores já aumentaram as posições em opções que apostam na subida das yields dos Treasuries norte-americanos a 5 anos e a 10 anos. O inquérito do JPMorgan indica que, no momento, o sentimento de posição líquida comprada no mercado à vista caiu para um mínimo de três semanas. No enquadramento macroeconómico, a subida acumulada do petróleo Brent este ano já está perto dos 60%. Quanto às expectativas de taxas de juro, atualmente o mercado está a precificar uma probabilidade de cerca de 30% de um corte de 25 pontos-base em 2026.

Notícias do Gate News, a 9 de abril, segundo informações de 10 de abril, o primeiro-ministro japonês Sanae Takachi anunciou que irá libertar reservas de petróleo com uma capacidade para 20 dias de consumo a partir do início de maio.

Após o cessar-fogo, o fluxo através do Estreito de Ormuz foi limitado pelo Irão para cerca de 12 navios por dia, e foi também imposto o pagamento de taxas de passagem, com a reforma para novas regras de controlo. Isto faz com que o mercado global de energia fique instável e pode levar a uma subida acentuada do preço do petróleo. O Irão, através desta medida, consolida o seu controlo em tempo de guerra, e não se observou qualquer mudança na intenção dos EUA de uma intervenção militar, deixando os países vizinhos surpreendidos e inquietos.

Notícias da Gate News, a 9 de abril, a presidente do FMI, Georgieva, afirmou que o FMI reduziu as previsões de crescimento da economia mundial devido à guerra no Irão.