サムスン、インテル、攻勢、TSMCは18の工場を増設—史上最大の拡張計画！工場用の資材株が恩恵を受ける見通し

TSMC（台湾積体電路製造）は、三星（Samsung）とインテル（Intel）による両面からの挟撃に直面し、「攻めで守る」戦略を選び、世界史上最大規模の半導体ウエハ工場の増産ラッシュを始動させた。18基の12インチ・ウエハ工場を同時に建設し、資本支出が倍増し、先進パッケージの生産能力も引き上げられる。この半導体競争の裏側で、ファシリティ（工場設備）エンジニアリング分野では漢唐（2404）、帆宣（6196）が含まれ、設備・材料分野では弘塑（3131）、志聖（2467）が、最大の恩恵を受ける見通しだ。

地政学とAI需要が台積電の独占的な構図を崩す

これまで長い間、世界の先進ウエハ受託（ファウンドリ）市場はほぼ台積電の一強状態だった。しかし、人工知能（AI）需要の爆発、地政学リスクの高まり、米国のサプライチェーン安全保障政策による継続的な圧力などを背景に、産業構造は徐々にほぐれ始めている。

電子時報が台湾の半導体サプライチェーン関係者の話として引用したところによると、今回の変化を動かしているのは価格や生産能力だけでなく、AI時代における世界の顧客の「サプライチェーンの安全」および「地政学リスク」への強い不安だという。台湾のサプライチェーンに問題が生じた場合、企業はどう対応すべきなのか。これに対し、国際大手は第二の供給先を積極的に探している。

三星はメモリで受託を束ね、インテルは「米国製造」で受注を奪いに行く

今回の変動の中で、三星電子とインテルは最も積極的にポジションを取りにいく二大プレイヤーだ。

三星側は、2〜4ナノの製造プロセスで台積電との間に依然として明確な差はあるものの、HBMとDRAMを握る強みを生かし、「メモリと受託を束ねる（メモリ結束型のファウンドリ）」戦略を打ち出し、低価格で受注を奪い、さらには良品ダイ（Good Die）だけを計上することで、顧客がある程度の歩留まりリスクを引き受けるようにしている。AMD（超微）CEOのリサ・スーは、先に三星韓国・平沢工場を訪れて協業を深めている。テスラはさらに早く、2025年に三星と2025年から2033年までのAIチップ供給契約を結んでおり、テキサス新工場ではテスラの次世代AI6チップを専用生産する。

一方、インテルは「米国製造」という政策面での優位性を打ち出し、18Aと14Aの製造プロセスを積極的に推進し、さらにEMIBとFoverosといった先進パッケージ技術で差別化競争力を構築している。現在、テスラはインテルの14Aで車載向けおよびAIチップの生産を採用する計画で、Google TPUもEMIBの先進パッケージを導入している。Amazon、NVIDIA、Appleも、インテルのファウンドリへ一部のチップを移すことを評価しているところだ。

（郭明錤が語る台積電のCoWoSとインテルEMIBの差、Googleが過程としてMediaTekを飛ばして自社でチップを投げ込む（製造手配する）ことを問い合わせたことを明かす）

しかし、アナリストは、上記両社の受注は現時点では主にテスト、検証、評価段階にとどまっており、規模的には台積電の主導的地位を揺るがすのは難しいとしている。AI時代に求められるのは、歩留まりと安定供給であり、これまでよりもはるかに高い。どんなミスも大規模顧客の流出につながり得るため、短期的には主要なAIチップの受注は引き続き台積電への依存が高い見通しだ。

台積電は「攻めで守る」：世界の18カ所のウエハ工場を同時に建設

挑戦に直面し、台積電は前例のない規模での増産に真正面から対応することを選んだ。

台積電の董事長である魏哲家（ウェイ・チョージャー）は、これまで「成熟ノードの目標達成後はこれ以上増産しない」という慣例を破り、3ナノおよび先進パッケージの生産能力を継続的に拡充すると発表し、2ナノのファミリー、A14、A13など将来の製造プロセスのロードマップも明らかにした。さらに、台積電は過去2年間の世界的な増産スピードが、それまでの2倍に達していると強調した。現在、合計18基の12インチ・ウエハ工場が、新設と改造を同時に進めており、その中には5基の先進パッケージ工場が含まれる。

海外では、米国アリゾナ州が台積電にとって最重要な海外の先進製造拠点となっており、今後の新工場エリアでは11基のウエハ工場と、初の先進パッケージ工場を建設する計画だ。日本の熊本の第1・第2工場も引き続き量産し、先進プロセスを導入する。ドイツのドレスデンの新工場は、車載用および産業用制御市場に重点を置く。

台湾のローカル史上最大の台積電増産ラッシュ、12基の工場を同時に推進

台湾ローカルの増産規模も同様に巨大で、12基のウエハ工場と先進パッケージ工場が同時に建設中だ。竹科、竹南、中科、嘉義、南科、そして高雄・楠梓などに分布し、近年では珍しい大規模な増産の光景を形作っている。

竹科のF20工場は4期工事を計画しており、台積の2ナノ以下世代にとって最重要の拠点となる。P1とP2工場が2ナノを主に狙い、P3工場は同時に2ナノとA14を計画している。将来的にはさらにA10世代プロセスの発展に向けた余地も確保する。竹南のAP6先進パッケージ工場A・B棟は、第三四半期までに月産能力が約1万枚近くまで到達できる見込みで、CoWoS、SoIC、InFOの生産能力を継続的に拡充する。

嘉義のAP7は最大の先進パッケージ工場エリアで、一期P1棟は完成しており、AppleのWMCMを支援している。P2棟は完成が間近で、SoICを主力としており、月産能力は約1.2万枚。主要顧客はNVIDIAだ。二期のP3〜P7棟は計画中で、将来もSoICとCoPoSの支援に広げる。南科のAP8工場は群創の旧工場を改築したもので、CoWoSの重要拠点だ。2026年末の月産能力は4万枚を超える。F18のP9工場は2ナノの後工程と3〜5ナノのTSVプロセスを担当し、2027年第1四半期に稼働開始する見込みで、月産能力は2.5万枚に達する。

高雄・楠梓のF22工場は現在、台積で最重要な2ナノの中核拠点で、全6期を計画している。P1とP2の月産能力はいずれも2.5万枚。P3棟はすでに稼働に入っており、主に2ナノとA16を扱う。P4棟はN2とA16に重点を置き、直近で建設を開始している。

1ナノ以下へ前進：台積電が次世代を先行で布石

台積電の視線はすでに2ナノにとどまらず、1ナノにまで広がっている。龍潭の第3期増築計画では、2029年第4四半期に用地取得の見通しである。南科の第4期とサロン（Shalun）園区はすでに環境影響評価（環評）の準備を開始している。屏東・海豐（ハイフォン）産業園区では、半導体の後工程プロセスとAI関連産業の発展計画が進められており、竹東科の第3計画も引き続き推進されている。これらは、台積電が1ナノ以下世代に向けて先行布石を打っていることを示している。

（台積電・龍潭工場が復活？エミ級プロセスが龍科3期へ進出、漢唐、帆宣は千億元規模の受注を引き継ぐ）

この増産ラッシュで最大の恩恵を受けるのは誰だ？

世界最大規模の半導体建設ラッシュは、台積電だけの話ではなく、サプライチェーン全体を広く潤すことも期待されている。

ファシリティ（工場設備）エンジニアリング領域では、漢唐（2404）、帆宣（6196）、アシヤン（6139）、聖暉（5536）、洋基工程（6691）などの大手企業の受注の見通しが大きく高まっている。設備・材料側でも、家登（3680）、中砂（1560）、辛耘（3583）、弘塑（3131）、志聖（2467）、印能（7734）、山太士（3595）などの企業も、大規模な建設と量産需要によって同時に恩恵を受ける。

台積電が台湾、米国、日本、ドイツの4拠点で同時に建設を展開するに伴い、関連するファシリティおよび設備サプライヤーは長期の受注を得られる可能性が高い。

郭明錤が警告：台積電は半導体産業の「共通のリスクヘッジ目標」になる

天風国際証券のアナリストである郭明錤が先日警告したのと同様に、台積電が先進プロセスのリソースをAIや高性能コンピューティング向けへ継続的に傾ける中で、Appleはインテルを、全製品ラインの受託（代工）を担う第二の供給先として育成し始めており、2027年に正式に立ち上げて量産し、2028年に出荷を拡大する見込みだ。

これに対し郭明錤は、台積電が内部の資本蓄積を加速し、先進プロセスの価格設定に地政学リスクや、顧客構成の再編に伴う不確実性を織り込むよう提案している。現在の価格モデルを維持するだけではなく、より柔軟なリスク価格戦略を採るべきだという。

（Appleはインテルを“バックアップ”（代替）として育てるつもり？郭明錤が台積電の危機と、インテル18A-Pの巻き返しチャンスを暴露）

台積電の短期的な地位は盤石だが、競争は重要局面へ

業界では概ね、三星とインテルの積極的な布陣によって台積電はこれまでにない競争圧力を感じているものの、短期的には世界のウエハ受託（ファウンドリ）の構図は依然として台積電が主導し、三星とインテルは一部の非コアなチップ受注を分け合うにとどまると見られている。

台積電はこれに対し、史上最大規模のグローバルな増産ラッシュで対応することで、技術面での優位性、生産能力の規模、サプライチェーンの深さを武器に、競合との差をさらに広げ続ける方針だ。ただし郭明錤の警告の通り、世界で最も重要な顧客が代替策を探し始めると、台積電が直面するのはプロセス技術の競争だけではなく、価格と生産能力戦略をめぐる長期の綱引きになる。

この記事「三星とインテルが台積電を挟撃、台積電18基の工場が史上最大の増産計画を投入！ファシリティ材料株が恩恵を受ける可能性」最初に「鏈新聞ABMedia」に掲載された。