La SEC philippine émet une injonction de cessation et d’abstention contre l’arnaque de trading crypto de BG Wealth

• La SEC des Philippines a émis une ordonnance de Cesser et S’abstenir à l’encontre de BG Wealth pour non-conformité et l’a signalée comme une fraude financière.

Après environ un an d’exploitation dans plusieurs juridictions, dont les États-Unis, Samoa et les Philippines, la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC) de ce dernier pays a finalement émis une ordonnance de Cesser et S’abstenir contre BG Wealth Sharing Ltd. Par l’intermédiaire du Département de l’Application des règles et de la Protection des investisseurs du régulateur philippin, elle a ordonné à la société, y compris à sa direction, à ses représentants et à ses promoteurs, de mettre fin à ses transactions et à ses activités de marketing.

What is BG Wealth

BG Wealth is a crypto scam ring founded and operated by Stephen Beard, a self-proclaimed professor and investment guru. According to the Washington State Department of Financial Institutions (DFI), the company marketed itself as an investment group and “the world’s largest hedge fund.”

The fake investment firm enticed people to join its social media channel, particularly on Facebook. From there, its operators urged unsuspecting victims to join its group via messaging apps such as WhatsApp, Telegram, Signal, or Bonchat, where they encouraged them to invest in an associated trading platform, DSJ Exchange.

ADVERTISEMENTInitially, BG Wealth gradually builds its members’ confidence by generating “advanced trading signals” with “zero risk.” These eventually translate into unrealized gains in their DSJ accounts of up to $1,500 for every $2,000 invested.

In reality, the perpetrators are allegedly just doctoring all the exchange’s data to make it appear that actual trading is taking place and that its users are benefiting from its sophisticated strategy. Meanwhile, BG Wealth immediately siphons all the money investors have poured into DSJ into its own bank accounts.

Overall, it’s a clear Ponzi scheme since it generates revenue only from new users to pay out older ones. The scam eventually unraveled when various regulators flagged BG Wealth’s activities, and users began having trouble withdrawing their funds. DSJ mysteriously freezes during those attempts, masking the issue as a mere technical glitch rather than a measured exit scam from the culprits.

ADVERTISEMENTWhat’s worse, as the Federal Bureau of Investigation (FBI) seized its platforms, BG Wealth made a last-ditch effort to demand “advanced fees” from users with frozen funds to supposedly help them withdraw their money.

Motifs de l’ordonnance de Cesser et S’abstenir

Bitpinas a rapporté que la SEC philippine a constaté que l’activité de BG Wealth enfreignait le Securities Regulation Code (SRC) et la Financial Products and Services Consumer Protection Act (FCPA). L’agence s’est appuyée sur le test de Howey, référence majeure, pour fonder l’ordonnance de Cesser et S’abstenir, estimant que l’absence d’enregistrement et d’autorisation de la société pour vendre ou proposer des titres dans le cadre de son offre publique constituait une fraude financière.

Étrangement, la dernière ordonnance de la SEC n’a porté que sur l’aspect de la conformité de l’activité de BG Wealth. Bien qu’elle ait indiqué que la fraude financière inclut des sollicitations trompeuses, telles que des systèmes de Ponzi, elle n’a pas réitéré ses conclusions antérieures selon lesquelles l’activité mettait en place un Ponzi élaboré.

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