Las carteras de Polymarket ganan 2,4 millones de dólares en apuestas militares con una tasa de acierto del 98%

La plataforma de datos blockchain Bubblemaps identificó 9 carteras conectadas de Polymarket que, en conjunto, obtuvieron 2,4 millones de dólares con una tasa de aciertos del 98% en contratos vinculados a operaciones militares de EE. UU., intensificando el escrutinio sobre la vulnerabilidad de los mercados de predicción a información privilegiada. Las carteras realizaron grandes apuestas poco antes del ataque del 28 de febrero contra Irán, la muerte del máximo líder supremo iraní, el ayatolá Ali Khamenei, y el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán, según Bubblemaps. El patrón ha generado preocupación por que los mercados de predicción descentralizados puedan ser explotados por traders que tienen acceso a información sensible o no pública. Bubblemaps dijo que las cuentas se financiaron mediante exchanges centralizados de criptomonedas dentro de un periodo de tiempo estrecho, y que cuatro de las carteras generaron aproximadamente 400.000 dólares de ganancia cada una apostando a que EE. UU. atacaría a Irán el 28 de febrero. Si bien los hallazgos no prueban que las carteras pertenecieran a insiders, subrayan el debate sobre si los contratos relacionados con operaciones militares, guerras y asesinatos crean un mercado para información sensible, especialmente cuando las carteras pueden crearse rápidamente y financiarse a través de canales cripto.

## ¿Qué muestra el rastro en cadena?

El análisis de Bubblemaps se centró en el momento, las conexiones de carteras y los resultados de las operaciones. Una tasa de aciertos del 98% en contratos vinculados a operaciones militares es inusual en mercados donde los resultados pueden depender de decisiones clasificadas, diplomacia de rápida evolución y eventos repentinos de seguridad.

Nicolas Vaiman, CEO de Bubblemaps, le dijo a Cointelegraph que, aunque la firma no puede afirmar de manera definitiva que las cuentas pertenecieran a insiders, el rastro on-chain es “sintomático de alguien con una ventaja informativa injusta”. Añadió: “No podemos decir con certeza que esto haya sido un intento de ocultarse, pero es sospechoso que los fondos se enrutaran a través de CEXs y servicios de terceros antes de financiar nuevas cuentas de Polymarket, cubriendo efectivamente sus huellas”.

Los exchanges centralizados y los servicios de terceros pueden dificultar la atribución a menos que los investigadores obtengan registros a nivel de cuenta de esas plataformas. Los datos on-chain pueden mostrar el comportamiento de la cartera, las rutas de financiación y los resultados de las operaciones, pero normalmente no pueden identificar a la persona detrás de una cartera sin ayuda de exchanges, procesadores de pago o fuerzas del orden.

### Idea clave para inversores

El problema va más allá de si esas 9 carteras tenían acceso de insiders. El riesgo más amplio es que los mercados de predicción ligados a eventos militares puedan atraer a traders que creen que la información privada puede convertirse en ganancias casi instantáneas.

## ¿Por qué los legisladores se enfocan en contratos vinculados a la guerra?

Los hallazgos llegan cuando legisladores estadounidenses presionan por límites más estrictos en contratos de mercados de predicción ligados a guerra, terrorismo, asesinatos y muerte. El 10 de marzo, el senador Adam Schiff presentó la DEATH BETS Act, que busca prohibir que los mercados de predicción regulados a nivel federal incluyan contratos vinculados a esas categorías.

El proyecto de ley siguió a preocupaciones anteriores después de que 6 traders de Polymarket obtuvieran, según reportes, 1 millón de dólares apostando al ataque de EE. UU. contra Irán. Los legisladores argumentan que esos contratos crean incentivos financieros alrededor de eventos que implican acciones militares, funcionarios públicos y muertes individuales.

El gobernador de California, Gavin Newsom, firmó una orden ejecutiva a finales de marzo destinada a frenar que funcionarios públicos realicen operaciones con información privilegiada en mercados de predicción vinculados a eventos políticos o económicos que puedan influir.

La preocupación regulatoria se extiende más allá de Polymarket. Kalshi, que opera en el espacio de mercados de predicción regulados a nivel federal, también ha llamado la atención mientras legisladores y reguladores evalúan si los contratos sobre eventos pueden coexistir con reglas diseñadas para prevenir la manipulación, el mal uso de información confidencial y las operaciones basadas en conocimiento vinculado al gobierno.

## ¿Cuáles son las implicaciones para el mercado de Polymarket y Kalshi?

Los mercados de predicción se han expandido porque convierten eventos políticos, económicos y geopolíticos en contratos negociables. Esa estructura puede generar precios útiles sobre expectativas públicas, pero también crea riesgos cuando el resultado depende de información que poseen gobiernos, funcionarios militares o insiders cercanos a la toma de decisiones.

Los contratos relacionados con política representan el 12% del volumen notional de operaciones en Polymarket, según datos de Dune. En Kalshi, representan el 0,7% del volumen notional semanal. La diferencia refleja estructuras de mercado distintas, pero ambas plataformas enfrentan el mismo desafío: cómo gestionar contratos en los que la ventaja informativa podría provenir de acceso privilegiado en lugar del análisis público.