Las firmas de Wall Street adquieren tokens DeFi a medida que BlackRock, Apollo y ParaFi invierten en Uniswap, Morpho y Jupiter

BlackRock, Apollo Global Management y ParaFi Capital han realizado inversiones estratégicas en protocolos de finanzas descentralizadas mediante compras directas de tokens, adquiriendo tokens UNI, MORPHO y JUP respectivamente, marcando un cambio en la participación de Wall Street, de alianzas a participación en gobernanza.

Las inversiones, anunciadas a lo largo de febrero de 2026, han contribuido a ganancias de dos dígitos en los tres tokens en un período de tres días, con UNI subiendo un 15%, MORPHO un 18% y JUP un 9.7%.

Cambio estratégico en la participación institucional en DeFi

El enfoque de Wall Street hacia el ecosistema de finanzas descentralizadas ha evolucionado de alianzas periféricas hacia la adquisición directa de derechos de gobernanza y control de infraestructura.

Las características clave de este cambio estratégico incluyen:

• Compra directa de tokens de gobernanza del protocolo en lugar de simples acuerdos de asociación

• Adquisición de derechos de voto en organizaciones autónomas descentralizadas (DAO)

• Posicionamiento a largo plazo en protocolos de infraestructura en cadena

• Integración de productos financieros tradicionales con ecosistemas DeFi

Esta tendencia representa a inversores institucionales buscando influencia económica y de gobernanza sobre protocolos que facilitan funciones de préstamo, comercio y gestión de activos, tradicionalmente manejadas por intermediarios financieros centralizados.

Adquisición de tokens Morpho por parte de Apollo Global Management

Apollo Global Management, la firma de gestión de activos con aproximadamente $938 mil millones en activos bajo gestión, firmó un acuerdo de cooperación con la Asociación Morpho, organización sin fines de lucro francesa responsable del protocolo de préstamo Morpho.

Los términos clave del acuerdo incluyen:

• Autorización para adquirir hasta 90 millones de tokens MORPHO en un período de 48 meses

• Las compras pueden realizarse mediante compras en mercado abierto, transacciones over-the-counter y otros arreglos

• Al finalizar, Apollo poseería aproximadamente el 9% del suministro total de MORPHO

• La participación otorga derechos de gobernanza y participación en decisiones del protocolo a través de la DAO de Morpho

Además de las compras de tokens, Apollo y Morpho acordaron colaborar en el soporte de mercados de préstamos construidos sobre la infraestructura del protocolo Morpho. Morpho proporciona infraestructura para mercados de préstamos en cadena y bóvedas gestionadas por curadores que asignan activos entre ellas, con gobernanza controlada por los titulares de tokens MORPHO.

Galaxy Digital UK actuó como asesor financiero exclusivo de Morpho para la transacción. Según datos de DefiLlama, el protocolo Morpho actualmente tiene $5.8 mil millones en valor total bloqueado (TVL) y una capitalización de mercado de aproximadamente $1 mil millones.

Integración de BlackRock con Uniswap y compra de UNI

BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, adquirió una cantidad no revelada de tokens UNI como parte de una integración más amplia entre su fondo de tesorería tokenizado y el ecosistema de intercambio descentralizado Uniswap.

La integración incluye:

• Inclusión del Fondo de Liquidez Digital Institucional en USD de BlackRock (BUIDL) en el protocolo de agregación de liquidez UniswapX

• Asociación entre Uniswap Labs y Securitize, la plataforma de activos del mundo real

• Permitir comercio en cadena 24/7 para las acciones de BUIDL mediante el marco de solicitud de cotización de UniswapX

BUIDL, lanzado en 2024, es el mayor fondo de mercado monetario del Tesoro de EE. UU. tokenizado, con activos totales que superan los $2.1 mil millones en varias cadenas de bloques, incluyendo Ethereum, Solana, BNB Chain, Aptos y Avalanche.

Robert Mitchnick, director de la división de activos digitales de BlackRock, afirmó que “la integración de BUIDL en UniswapX representa un avance importante para garantizar la compatibilidad de las stablecoins con fondos tokenizados que generan retornos en dólares estadounidenses.”

El protocolo Uniswap actualmente mantiene $2.994 mil millones en valor total bloqueado y una capitalización de mercado de $2.381 mil millones, según DefiLlama.

Inversión de ParaFi Capital en Jupiter

ParaFi Capital invirtió $35 millones al precio de mercado en Jupiter (JUP), un protocolo descentralizado de intercambio y agregación de liquidez basado en Solana.

Los detalles de la transacción incluyen:

• Inversión realizada completamente en JupUSD, la nueva stablecoin de Jupiter vinculada al dólar

• Compromiso de ParaFi con un período extendido de bloqueo de tokens

• La estructura de la transacción incluyó warrants para compras adicionales de tokens a umbrales de precio más altos

• Es la primera recaudación de capital externo de Jupiter tras años de crecimiento autofinanciado

Jupiter ha expandido sus servicios más allá de intercambios de tokens hacia contratos perpetuos, préstamos y productos de stablecoin, con tarifas anuales cercanas a $650 millones y ingresos anuales del protocolo alrededor de $150 millones. El valor total bloqueado en la plataforma es de $2.012 mil millones y su capitalización de mercado de $539.97 millones.

Derechos de gobernanza y participación en DAO

Las compras estratégicas de tokens otorgan a estos inversores institucionales derechos formales de gobernanza dentro de la estructura descentralizada de cada protocolo.

Las implicaciones de gobernanza incluyen:

• Morpho DAO: La posible participación del 9% de Apollo proporciona influencia significativa en decisiones del protocolo, incluyendo parámetros del mercado de préstamos y asignaciones de bóvedas

• DAO de Uniswap: Las participaciones de UNI de BlackRock permiten participar en votos de gobernanza que afectan el desarrollo del protocolo y la gestión del tesoro

• DAO de Jupiter: El bloqueo extendido de ParaFi alinea a la firma con la gobernanza a largo plazo de Jupiter a través de su organización autónoma descentralizada

Esta participación en gobernanza permite a los inversores institucionales moldear las hojas de ruta del protocolo, las estructuras de tarifas y las prioridades de integración junto con los stakeholders existentes.

Rendimiento del mercado tras los anuncios

Los anuncios de inversión institucional se correlacionaron con una apreciación significativa en los precios de los tokens afectados.

Datos de rendimiento en tres días (hasta el 27 de febrero de 2026):

• MORPHO: +18%, cotizando aproximadamente a $1.76

• UNI: +15%, cotizando aproximadamente a $3.75

• JUP: +9.7%, cotizando aproximadamente a $0.152

El rendimiento en siete días mostró a MORPHO ganando un 17%, mientras que UNI y JUP registraron ganancias del 15% y 9.7% respectivamente en el período de tres días.

Participación institucional más amplia en DeFi

Otras firmas de Wall Street han realizado inversiones similares en infraestructura blockchain mediante compras de tokens.

Citadel Securities y Ark Invest realizaron inversiones estratégicas en LayerZero Labs mediante compras de tokens ZRO, apoyando el lanzamiento de la blockchain “Zero” diseñada para mercados institucionales. La directora de Ark Invest, Cathie Wood, se unió a la junta asesora del proyecto.

Otros inversores institucionales en LayerZero incluyen:

• Google Cloud como socio estratégico

• Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) para iniciativas de seguridad, escalabilidad e interoperabilidad

• Tether Investments, brazo de inversión del emisor de USDT

Estas inversiones reflejan un creciente interés institucional por la exposición directa a la gobernanza de protocolos blockchain mediante adquisiciones de tokens en lugar de estructuras tradicionales de acciones.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Por qué las firmas de Wall Street están comprando tokens de gobernanza DeFi en lugar de solo asociarse con los protocolos?

Los inversores institucionales adquieren tokens de gobernanza para obtener derechos de voto y influencia directa en decisiones del protocolo, incluyendo parámetros de préstamos, estructuras de tarifas y prioridades de integración. Esto representa un cambio estratégico de alianzas pasivas hacia participación activa en la gobernanza y derechos económicos del protocolo.

¿Cuánto han aumentado UNI, MORPHO y JUP tras estas inversiones?

MORPHO subió un 18%, UNI un 15% y JUP un 9.7% en los tres días posteriores a los anuncios en febrero de 2026. El rendimiento en siete días mostró a MORPHO con un 17% de aumento.

¿Qué derechos de gobernanza otorgan estas compras de tokens a los inversores institucionales?

La participación potencial del 9% de MORPHO de Apollo proporciona influencia significativa en la gobernanza del mercado de préstamos de Morpho. La compra de UNI por parte de BlackRock permite participar en las votaciones de la DAO de Uniswap sobre el desarrollo del protocolo. El bloqueo extendido de JUP por parte de ParaFi alinea a la firma con la gobernanza a largo plazo de Jupiter a través de su organización autónoma descentralizada.