Gate Research Institute: Cobertura integral de múltiples activos macroeconómicos, integración de Gate TradFi con metales preciosos, divisas, índices y CFD de acciones

Resumen

• Las demandas de los usuarios en trading están pasando de un enfoque centrado en criptomonedas a una asignación macro multiactivos, donde TradFi ofrece ciclos de trading más largos, mayor retención de fondos y capacidades de cobertura más fuertes.
• Gate TradFi soporta CFD de activos tradicionales mediante el sistema de trading MT5, cubriendo metales preciosos, acciones CFD, índices, divisas y commodities, negociando en función de las variaciones de precio en lugar del activo subyacente; sin vencimiento ni entrega física.
• Gate TradFi usa USDx como unidad de contabilidad y está respaldado 1:1 por USDT, permitiendo a los usuarios participar en trading TradFi sin necesidad de conversión manual, dentro de un sistema familiar de trading.

I. Contexto: TradFi es la próxima curva de crecimiento de CEX

En los últimos dos años, las demandas de trading de los usuarios han cambiado de un enfoque en criptomonedas a una asignación macro multiactivos. La razón es que no todas las oportunidades de alta certeza ocurren en el mercado cripto. La volatilidad en divisas, índices bursátiles, oro, petróleo y acciones tecnológicas suele ofrecer señales de trading más directas y herramientas de cobertura cuando cambian las preferencias de riesgo global.

Para CEX, introducir trading multiactivos TradFi significa mucho más que añadir algunas categorías: implica:

• Extender el ciclo de vida del trading del usuario: cuando el mercado cripto entra en periodos de baja volatilidad o finaliza una tendencia alcista unidireccional, los activos macro aún pueden ofrecer temas continuos (como ciclos del dólar, demanda de refugio, rotación sectorial), evitando caídas abruptas en la actividad de la plataforma.
• Mejorar la eficiencia del capital y la fidelidad del usuario: un mismo cuenta permite cambiar sin problemas entre múltiples mercados, reduciendo significativamente los costos de apertura de cuentas, depósitos y aprendizaje, y prolongando la retención de fondos.
• Desbloquear verdaderamente la capacidad de cobertura: los usuarios pueden gestionar posiciones de forma natural, pasando de apuestas direccionales puras a una asignación de portafolio desde una perspectiva macro, mejorando significativamente la madurez en trading.

En este contexto, Gate lanza la entrada de trading multiactivos Gate TradFi, destacando ventajas clave como una misma cuenta, cobertura integral, activos, reportes y vistas de riesgo unificadas, alineándose con las necesidades de usuarios y plataformas.

II. Panorama del producto: ¿Qué negocia Gate TradFi?

2.1 Contratos TradFi = CFD de activos tradicionales

Gate TradFi cubre oro, divisas, índices, commodities y acciones populares; los contratos TradFi son derivados CFD de estos activos, negociando cambios de precio en lugar del activo en sí; sin vencimiento ni entrega física.

2.2 USDx como unidad de contabilidad, respaldado 1:1 por USDT

En Gate TradFi, los saldos de activos se muestran en la unidad interna de valoración USDx, vinculada 1:1 con los activos valorados en USDT. USDx no es moneda fiat ni criptomoneda, solo para contabilidad y visualización; los activos subyacentes siguen siendo 100% respaldados por USDT, sin necesidad de conversión manual ni cargos adicionales por cambio.

Este diseño es muy práctico: para usuarios cripto, permite seguir usando USDT familiar para participar en TradFi; para la plataforma, bajo un marco de cumplimiento y gestión de riesgos, integrar la unidad de liquidación y lógica de riesgo de TradFi como módulos internos reduce fricciones en el producto.

2.3 Integración con MT5, llevando sistemas profesionales de trading a Gate

Gate TradFi usa MT5 como sistema de trading subyacente, creando un puente de baja fricción entre la experiencia unificada en la app de Gate y los flujos de trabajo estandarizados de traders profesionales: mediante MT5, se ofrecen servicios de trading, y se sincronizan datos de cuentas y registros de operaciones entre Gate App y el cliente MT5, permitiendo a los usuarios cambiar activos y escenarios dentro de Gate y usar interfaces profesionales en MT5 para ordenar, monitorear y revisar operaciones.

2.4 Pool de activos TradFi

Los CFD de Gate TradFi cubren cinco categorías principales: metales preciosos, acciones CFD, índices, divisas y commodities.

• Metales preciosos: centrados en la volatilidad de precios de oro XAU, plata XAG y platino XPT
• Acciones CFD: cubren más de 70 acciones populares
• Índices: negociación y cobertura de más de 15 índices principales
• Divisas: negociación de la volatilidad de más de 45 pares principales
• Commodities: negociación de precios de petróleo y otros commodities, con cobertura macro

III. Mecanismo de trading: diferencias con contratos perpetuos

Gate TradFi difiere de los contratos perpetuos en horarios de trading, apalancamiento, margen y cobertura, así como en la contabilización de operaciones y ganancias/pérdidas:

3.1 Tarifas y costos

En términos simples, el costo de Gate TradFi = Spread + Comisión/Fees + Coste nocturno.

• Spread: diferencia entre precio de compra y venta, cubre costos de plataforma y liquidez, y afecta el valor neto de posiciones de igual tamaño en hedge.
• Comisión: varía según el activo; Gate TradFi tiene diferentes estructuras para metales, acciones CFD, índices, divisas y commodities, presentadas en unidades por lote o por lado, facilitando análisis de costos en estrategias. Además, VIP 5+ disfruta de tarifas más favorables, beneficiando estrategias de alta frecuencia o grandes fondos.
• Coste nocturno: generalmente se aplica a posiciones mantenidas después del cierre; los miércoles se cobran tres veces las tarifas nocturnas para cubrir costes de fin de semana, en línea con reglas del mercado CFD.

Gate ha divulgado claramente los costos más relevantes y a menudo ignorados en TradFi (spread, coste nocturno, comisión), reduciendo la asimetría de información en backtesting y migración a trading real.

3.2 Gestión de riesgo y liquidaciones

El proceso de liquidación en Gate TradFi es claro: cuando el margen cae por debajo del umbral (50% o menos), se activa la liquidación, que se realiza priorizando la liquidación de las posiciones con mayores pérdidas, cancelando órdenes relacionadas para liberar margen durante el proceso.

IV. Escenarios de estrategia: uso común de TradFi entre traders cripto

Las siguientes categorías representan migraciones de estrategias útiles desde la perspectiva de usuarios de criptomonedas:

• Cobertura en cambio de perfil de riesgo: cuando el mercado pasa de Risk-on a Risk-off, activos como oro, índices y dólares reflejan mejor el estado macro; TradFi permite hacer coberturas sin salir de Gate.
• Rotación multiactivos en una misma cuenta: en periodos de alta volatilidad en cripto, operar con activos cripto; en semanas macro (reuniones de tasas, inflación, datos no agrícolas), operar en divisas/índices; convertir oportunidades en rotación interna en la cuenta de Gate, sin cambiar de plataforma.
• Transparencia en costos y estrategia reproducible: spreads, comisiones y costes nocturnos claros en Gate TradFi permiten evaluar el ciclo de posición y eficiencia del capital, similar a análisis cuantitativos, en lugar de solo seguir la dirección.

V. Comparación con rutas tradicionales de TradFi en la industria

En la industria, las fusiones entre Cripto y TradFi se dividen en dos rutas principales:

• Tokenización de acciones/participaciones: usar tokens en cadena para reflejar precios de acciones, enfatizando fragmentación, composibilidad en cadena y mayor flexibilidad en trading; pero estos productos a menudo difieren en derechos y regulación respecto a acciones reales, y reguladores y bolsas advierten sobre confundir estos tokens con derechos accionarios, para evitar malentendidos.
• CFD de acciones/divisas/metales preciosos: esencialmente derivados, que negocian diferencias de precio sin necesidad de poseer o entregar el activo subyacente, enfatizando eficiencia de capital y utilidad como instrumentos de trading.

Gate TradFi se orienta más hacia la segunda vía, con contratos CFD basados en metales, divisas, índices, commodities y acciones, usando USDx como margen y vinculado 1:1 con USDT, integrando experiencia de trading mediante MT5; además, ofrece reglas de gestión de riesgo y costos reutilizables, como stop-out al 50%, cálculo claro de comisiones y costes nocturnos, y tarifas VIP.

En general, Gate TradFi sigue una ruta más ortodoxa de MT5 + CFD, no solo ofreciendo precios de activos TradFi, sino integrando MT5 y el sistema de cuentas para hacer del trading multiactivos una capacidad profesional sostenible y reutilizable. En contraste, algunas implementaciones de TradFi en la industria colocan pocos activos TradFi en marcos de contratos perpetuos, con mecanismos que aún usan tasas de financiación, marcas de precio y lógica de derivados cripto 24/7. La diferencia no radica en la existencia de activos TradFi, sino en si realmente se ha implementado un sistema y reglas de trading TradFi. Desde esta perspectiva, la ventaja de Gate es una implementación a nivel de sistema: no solo da exposición a precios, sino también reglas de trading, cálculo de costos y un espacio operativo sostenible tras la integración de cuentas.

VI. Conclusión

En definitiva, el valor de TradFi para CEX radica en llevar a los usuarios desde un trading centrado en criptomonedas a una gestión macro de activos a ciclos más largos, permitiendo aún en mercados débiles o con temas escasos, oportunidades de volatilidad y riesgos gestionables.

Gate TradFi ha consolidado esto en una infraestructura de cuenta a largo plazo: múltiples entradas de activos en una misma cuenta, diseño de contabilidad USDx en USDT, flujo de trabajo profesional con MT5, y reglas claras de costos y riesgos. Esto hace que el trading macro ya no requiera que los usuarios abandonen Gate para otras plataformas, y que la migración de estrategias pase de prueba intuitiva a reutilización basada en reglas. Por ello, Gate TradFi es más que una simple oferta de exposición a precios: es una infraestructura de trading macro en la plataforma, que sirve tanto a oportunidades actuales como a la extensión del ciclo de vida del usuario.

Gate 研究院 es una plataforma integral de investigación en blockchain y criptomonedas, que ofrece contenido profundo, incluyendo análisis técnico, insights de tendencias, revisiones de mercado, estudios sectoriales, predicciones de tendencias y análisis de políticas macroeconómicas.

Aviso legal
La inversión en mercados de criptomonedas implica altos riesgos; se recomienda a los usuarios realizar investigaciones independientes y comprender plenamente la naturaleza de los activos y productos antes de tomar decisiones de inversión. Gate no se responsabiliza por pérdidas o daños derivados de dichas decisiones.