El ataque de EE. UU. a Venezuela pone el Bitcoin en el centro de atención mientras cae el petróleo

En resumen

• Las fuerzas de EE. UU. capturaron a Nicolás Maduro, enmarcando la acción como una operación de cumplimiento de la ley.
• El petróleo cayó a medida que los mercados descontaban un mayor suministro, mientras que las acciones de Chevron subieron un 11%.
• Se espera que las criptomonedas jueguen un papel más importante en los pagos y liquidaciones en Venezuela, ya que las sanciones interrumpen los canales tradicionales, según se informó a Decrypt.

La captura por parte de EE. UU. del presidente de Venezuela, Nicolás Maduro, durante el fin de semana, no logró mermar la confianza de los inversores en las criptomonedas, incluso cuando los futuros del petróleo cayeron a su nivel más bajo en cuatro años. Washington afirmó que su operación en el país latinoamericano estaba relacionada con acusaciones de EE. UU. que implicaban a Maduro y a sus principales aliados en tráfico de drogas y corrupción. Funcionarios estadounidenses calificaron la acción como una operación de cumplimiento de la ley, con informes que indican que se espera que Maduro haga una comparecencia inicial el lunes en un tribunal federal en Manhattan. Los futuros del crudo WTI cayeron hasta $56.6 por barril el sábado, su nivel más bajo desde febrero de 2021, mientras aumenta la especulación sobre cómo EE. UU. planea gestionar los vastos recursos del país.

Las acciones de Chevron subieron un 11%, un movimiento que, según la publicación de análisis financiero Kobeissi Letter, reflejaba expectativas de que el control estadounidense podría desbloquear un suministro adicional de energía venezolana. Los mercados de criptomonedas se mantuvieron relativamente estables, con Bitcoin y Ethereum subiendo aproximadamente un 1% cada uno. La capitalización total del mercado cripto aumentó un 2% hasta $3.2 billones, según datos de CoinGecko.  Algunos dicen que el episodio también podría reavivar el escrutinio sobre el uso opaco de activos digitales en Venezuela a nivel estatal.

Las empresas de inteligencia en blockchain y exfuncionarios han alegado durante mucho tiempo que Caracas acumuló silenciosamente Bitcoin y stablecoins a través de transacciones vinculadas a commodities a medida que se endurecían las sanciones, incluyendo ventas de petróleo liquidadas fuera del sistema bancario tradicional. Esas afirmaciones, que Venezuela nunca ha reconocido, sugieren que las criptomonedas funcionaron no solo como un salvavidas para los civiles, sino como una capa de liquidación paralela para el comercio vinculado al Estado cuando el acceso a dólares y bancos corresponsales se redujo. Aunque una cifra definitiva de las tenencias de Bitcoin y criptomonedas del país sigue siendo esquiva, algunas estimaciones la sitúan en $60 mil millones. Criptomonedas en Venezuela Venezuela ha dependido de las criptomonedas durante años como una solución alternativa ante sanciones, colapsos monetarios y disfunciones bancarias. En 2018, Maduro lanzó el petro como una criptomoneda emitida por el Estado respaldada por reservas de petróleo y minerales venezolanos, en un intento de sortear las sanciones de EE. UU. y atraer financiamiento extranjero, aunque no logró ganar tracción y posteriormente fue descontinuada. Nuevas restricciones al acceso del país al sistema financiero global han impulsado a las stablecoins a servir como un sustituto de facto del dólar para el comercio diario. Aunque esto ha beneficiado a civiles y empresas, los observadores advierten que los mismos canales pueden ser utilizados para eludir sanciones y redirigir pagos comerciales y energéticos. “Las criptomonedas y las stablecoins han desempeñado durante mucho tiempo un doble papel en Venezuela: funcionan como un ferrocarril financiero esencial para los civiles en una economía frágil, y también ofrecen un canal de liquidación alternativo que actores vinculados al Estado y intermediarios pueden explotar cuando las sanciones limitan el acceso al sistema financiero formal,” dijo Ari Redbord, director global de políticas en la firma de inteligencia blockchain TRM Labs, a Decrypt.

Los fiscales federales alegan que Maduro dirigió una conspiración narco-terrorista de larga duración entre el Cartel de Los Soles de Venezuela y las FARC de Colombia, una organización terrorista designada que se convirtió en uno de los mayores productores de cocaína del mundo entre 1999 y 2020. Según la acusación complementaria, altos funcionarios venezolanos utilizaron instituciones estatales y el ejército para traficar grandes volúmenes de cocaína a EE. UU., con fiscales que afirman que el grupo buscaba deliberadamente usar las drogas como arma contra EE. UU. “La ausencia de cualquier referencia a criptomonedas en la acusación complementaria no disminuye este riesgo; refleja el enfoque del fiscal en narcóticos, corrupción y violencia, en lugar de una valoración de que las criptomonedas son irrelevantes para el ecosistema financiero más amplio del régimen,” dijo Redbord. Qué esperar Preguntado sobre los riesgos, Redbord señaló que tras una acción militar, “las cosas se mueven más rápido y se vuelven más frágiles,” añadiendo que cuando los canales tradicionales de comercio y pago se interrumpen, “las personas y las redes recurren más rápidamente a formas alternativas de mover dinero, incluyendo stablecoins.” “Al mismo tiempo, los gobiernos y las empresas privadas tienden a responder de manera más enérgica y coordinada. El resultado es un entorno más volátil, donde los facilitadores se adaptan rápidamente y los patrones financieros pueden cambiar en poco tiempo,” explicó. Al menos tres señales tempranas pueden ofrecer una visión de los cambios venideros, explica Redbord. “Primero, cambios en la demanda y precios de las stablecoins. Las primas locales en aumento, la rotación más rápida o los cambios hacia las stablecoins más líquidas pueden indicar estrés en los canales de pago tradicionales y una mayor dependencia de las criptomonedas para transacciones diarias y liquidaciones transfronterizas,” dijo. También habrá “concentración o migración entre intermediarios,” añadió. “Bajo presión, la actividad suele consolidarse en un menor número de intercambios, corredores OTC, agentes de pago o facilitadores informales que aún proporcionan acceso confiable a la liquidez.”

Se espera que el comportamiento de la red también sea “coherente con la adaptación,” afirmó, con “mayor rotación de carteras, períodos de tenencia más cortos, capas adicionales de intermediarios y rutas más fragmentadas,” lo que podría indicar “esfuerzos por gestionar el riesgo de detección,” mientras que, por el contrario, “caídas repentinas en la actividad vinculadas a servicios específicos pueden indicar una aplicación efectiva o des-riesgo.”