Woori Financial Group 於 22 日向美國證券交易委員會（SEC）提交一份證券登記文件，與 Dongyang Life 進行全面股票兌換。依金融業人士消息，該項申請之所以必要，是因為 Woori Financial 的部分股份以美國存託憑證（ADR）形式在紐約證券交易所（NYSE）掛牌，因而需遵守相關揭露規定。這份 665 頁的文件詳述股票兌換的關鍵條款、程序、投資人注意事項及財務狀況，包括新股發行將稀釋既有股東持股的事實。Woori Financial 於 16 日獲金融監督服務（FSS）核准，跨過一項重要監管門檻。公司持有 Dongyang Life 75.34% 的持股，確保能通過特別決議；該特別決議要求在 24 日排定的董事會與股東會中，出席股東表決權須達到三分之二以上，且總已發行股份中須超過三分之一投下贊成票。
Woori Financial 就 Dongyang Life 股票兌換 向 SEC 提交 665 頁揭露文件
Woori Financial 於 22 日向美國 SEC 提交全面的證券登記文件，涵蓋與 Dongyang Life 進行股票兌換的各方面。該 665 頁文件包含交易的關鍵條款、程序、投資人風險因子以及財務條件等詳盡資訊。文件亦列出與該交易相關的所有董事會會議與特別委員會會議。由於 Woori Financial 的 ADR 於 NYSE 交易，公司必須遵守美國的揭露要求，這與韓國標準不同。申請文件明確表示，該交易涉及一家非美國公司的股票兌換，並受非美國的揭露與會計準則規範；此外，在美國法院主張權利可能較為困難。Woori Financial 另聘請律師事務所 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 處理美國揭露及與 SEC 相關的事務。SEC 以嚴格且審慎的揭露規範著稱。
FSS 於 16 日在股東可能遭稀釋疑慮下核准證券登記
Woori Financial 於 16 日獲金融監督服務（FSS）核准其證券登記聲明，這標誌著使 Dongyang Life 成為全資子公司的重要一步。FSS 起初曾拒絕該申請，要求 Woori Financial 增加關於董事對股東之受託義務的說明，並採取措施以因應來自對股票兌換比例不滿的 Dongyang Life 少數股東之疑慮。作為回應，Woori Financial 與 Dongyang Life 舉行了額外的股東會議以蒐集回饋，並將針對不同意 Dongyang Life 股東之股票回購的買進價格提高至高於原始水準 10%。其後，修訂後的登記聲明再度提交並獲得核准。由於公司將發行新股分配給 Dongyang Life 股東，並依據兌換比例進行，因此此股票兌換將稀釋既有 Woori Financial 股東的持股。此稀釋同樣適用於 ADR 投資人。該文件包含有關此稀釋風險的詳盡資訊，以確保投資人理解其影響。Woori Financial 亦將 Woori Bank 的客戶資訊外洩事件列為投資風險；Woori Bank 為 Woori Financial 的 100% 子公司，儘管該事件與 Dongyang Life 並無直接關聯。
Woori Financial 於 24 日取得董事會與股東會核准
Woori Financial 的董事會會議（作為股東會的替代）以及 Dongyang Life 的股東會議預定於 24 日召開。該股票兌換屬於《商法》下的特別決議事項，需要出席股東表決權的三分之二以上以及總已發行股份超過三分之一的贊成票。然而通過情況相當確定，因為 Woori Financial 持有 Dongyang Life 75.34% 的持股。兩家公司計畫在 8 月前完成所有剩餘步驟，包括股票兌換、下市與新上市。一位 Woori Financial 代表表示，公司已將國內揭露內容翻譯並改寫為英文，並向 SEC 提交。
常見問題
Woori Financial 於 22 日向美國 SEC 提交了什麼？
Woori Financial 向美國 SEC 提交了一份 665 頁的證券登記聲明，就與 Dongyang Life 進行全面股票兌換進行揭露。該項申請係因為 Woori Financial 的部分股份以 ADR 形式在紐約證券交易所掛牌，因而需要遵守美國的揭露規定。
Woori Financial 何時取得 FSS 核准股票兌換？
Woori Financial 於 16 日取得金融監督服務（FSS）對其證券登記聲明的核准。FSS 曾先拒絕一次，但在 Woori Financial 就受託義務補充說明，並將針對不同意 Dongyang Life 股東的回購買進價格提高 10% 後，核准了修訂版本。
為何在 24 日會議上股票兌換決議的通過是確定的？
通過相當確定，因為 Woori Financial 持有 Dongyang Life 75.34% 的持股。特別決議要求出席股東表決權的三分之二以上以及總已發行股份超過三分之一投下贊成票，而 Woori Financial 的單獨持股即同時符合兩項要求。
