-
CFTC ได้ให้การผ่อนปรนแบบไม่ดำเนินการ (no-action relief) สำหรับการรายงานสวอปที่เชื่อมโยงกับสัญญากิจกรรมที่มีหลักประกันเต็มจำนวน (fully collateralized event contracts)
-
กรอบดังกล่าวขยายความคุ้มครองให้แก่บริษัทที่อยู่ภายใต้จดหมายผ่อนปรน no-action สำหรับสัญญากิจกรรมฉบับก่อนหน้า
-
ผู้ยื่นรายใหม่อาจได้รับการผ่อนปรนที่เหมือนกันผ่านกระบวนการรายงานแบบรวมศูนย์จาก CFTC
คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission) ออกจดหมายผ่อนปรน no-action ฉบับใหม่เมื่อวันพฤหัสบดี ครอบคลุมข้อกำหนดด้านการรายงานข้อมูลสวอปและการจัดทำบันทึกสำหรับสัญญากิจกรรม โดยการผ่อนปรนนี้ใช้กับตลาดสัญญาที่กำหนด (designated contract markets) องค์กรหักบัญชีอนุพันธ์ (derivatives clearing organizations) และผู้เข้าร่วมตลาดที่จัดการธุรกรรมสัญญากิจกรรมที่มีหลักประกันเต็มจำนวน ตามที่ฝ่าย Division of Market Oversight และ Division of Clearing and Risk ของ CFTC ระบุ เจ้าหน้าที่จะไม่เสนอคำแนะนำให้บังคับใช้ (enforcement actions) ที่เชื่อมโยงกับหน้าที่รายงานสวอปเฉพาะที่ครอบคลุมอยู่ในจดหมาย
CFTC ตอบรับคำขอจากภาคอุตสาหกรรม
การผ่อนปรนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีหลายคำขอจาก designated contract markets และ clearing organizations ที่ทำหน้าที่ลิสต์และเคลียร์สัญญากิจกรรม ตามที่หน่วยงานระบุ บริษัทต้องการความชัดเจนเกี่ยวกับหน้าที่ในการรายงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่มีหลักประกันเต็มจำนวน
ภายใต้จุดยืน no-action บรรดาแผนกจะไม่เดินหน้าคำแนะนำด้านการบังคับใช้สำหรับความล้มเหลวบางประการเกี่ยวกับการจัดทำบันทึกที่เกี่ยวข้องกับสวอป นอกจากนี้ การผ่อนปรนยังครอบคลุมถึงความล้มเหลวในการรายงานข้อมูลธุรกรรมที่เกี่ยวข้องไปยัง swap data repositories
อย่างไรก็ดี การผ่อนปรน no-action จะใช้ได้เฉพาะตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในจดหมายที่ออกเมื่อวันพฤหัสบดีเท่านั้น แผนกระบุว่าจุดยืนดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อทำให้คำขอในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ลักษณะคล้ายกันเป็นไปอย่างราบรื่นขึ้น
ในขณะเดียวกัน CFTC ระบุว่าคาดว่าจะมีบริษัทมากขึ้นที่เข้ามาขอการปฏิบัติในลักษณะเดียวกัน คำขอดังกล่าวอาจเกี่ยวข้องกับคำสั่งกำหนดที่มีการปรับเปลี่ยน องค์กรหักบัญชีใหม่ หรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดเพิ่มเติม
ผู้ได้รับประโยชน์เดิมได้รับความคุ้มครองที่ขยายเพิ่ม
บรรดาแผนกยืนยันว่า การผ่อนปรนฉบับล่าสุดขยายครอบคลุมไปยังผู้ได้รับประโยชน์ทั้งหมดที่ได้รับความคุ้มครองภายใต้จดหมาย no-action ฉบับก่อนหน้า ซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาที่ใกล้เคียงกัน ด้วยเหตุนี้ ผู้ยื่นคำขอรายก่อนหน้าจะยังคงได้รับการคุ้มครองภายใต้กรอบที่อัปเดต
ขณะเดียวกัน นิติบุคคลรายใหม่ที่วางแผนจะลิสต์หรือเคลียร์สัญญากิจกรรมที่คล้ายกัน ก็อาจยื่นขอการผ่อนปรนที่เหมือนกันจากบรรดาแผนกได้เช่นกัน หากได้รับอนุมัติ หน่วยงานจะเพิ่มบริษัทเหล่านั้นเข้าไปในภาคผนวกที่แนบมากับจดหมาย
CFTC ระบุว่าแนวทางดังกล่าวช่วยลดความจำเป็นในการออกจดหมายผ่อนปรน no-action ที่เกือบเหมือนกันซ้ำๆ สำหรับผู้ยื่นคำขอรายใหม่ในอนาคต อีกทั้งยังช่วยทำให้เกิดมาตรฐานว่าเจ้าหน้าที่จะจัดการคำขอด้านการรายงานสัญญากิจกรรมอย่างไรในแต่ละตลาด
กระบวนการรายงานถูกทำให้เป็นศูนย์กลาง
ตามที่บรรดาแผนกระบุ กรอบฉบับล่าสุดทำให้กระบวนการจัดการเรื่องการรายงานข้อมูลสัญญากิจกรรมมีความสม่ำเสมอยิ่งขึ้น หน่วยงานกล่าวว่าโครงสร้างดังกล่าวช่วยเพิ่มความสอดคล้องทั้งสำหรับผู้เข้าร่วมรายเดิมและผู้ยื่นคำขอรายใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การผ่อนปรนมุ่งเป้าไปที่ธุรกรรมสัญญากิจกรรมที่มีหลักประกันเต็มจำนวน ซึ่งถูกเคลียร์ผ่านโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่ได้รับอนุมัติ บรรดาแผนกไม่ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงต่อข้อบังคับการรายงานสวอปในวงกว้างที่อยู่นอกเหนือขอบเขตของจดหมาย
