-
สัดส่วน BTC เข้าใกล้โซนแนวต้านระดับมหภาคที่สำคัญ ขณะที่เทรดเดอร์จับตาสัญญาณที่อาจบ่งชี้การหมุนเวียนเงินทุนจากกลุ่มอัลท์คอยน์อย่างใกล้ชิด
-
การกลับตัวของสัดส่วน BTC ในอดีตเคยสอดคล้องกับการขยายตัวของอัลท์คอยน์อย่างแข็งแกร่งในตลาดคริปโทโดยรวม
-
มูลค่าตลาดรวมของคริปโทพยายามฟื้นตัวต่อเนื่อง แม้จะมีช่วงการรวมตัว/ความผันผวนล่าสุดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
การคาดการณ์การหมุนเวียนสู่กลุ่มอัลท์คอยน์ทวีความเข้มข้นขึ้น ขณะที่สัดส่วนความโดดเด่นของ Bitcoin เข้าใกล้แนวต้านในระดับประวัติศาสตร์แถวจุดสูงสุดในรอบหลายปี มูลค่าตลาดรวมของคริปโทโดยรวมยังคงรูปแบบการฟื้นตัว แม้จะมีความผันผวนล่าสุดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่
สัดส่วน BTC เผชิญโซนแนวต้านระดับประวัติศาสตร์
Crypto Patel เพิ่งแชร์กราฟแนวโน้มมหภาคของสัดส่วนความโดดเด่นของ Bitcoin บนโซเชียลมีเดีย กราฟระบุโซนแนวต้านระหว่าง 64% ถึง 70% รอบดังกล่าว ในอดีตแต่ละรอบมักกลับตัวอย่างรวดเร็วหลังแตะระดับสัดส่วนความโดดเด่นใกล้เคียงกันในเชิงประวัติศาสตร์
ที่มา: X
สัดส่วนความโดดเด่นของ Bitcoin วัดสัดส่วนของ Bitcoin ภายในมูลค่าตลาดรวมของคริปโท เมื่อสัดส่วนเพิ่มขึ้น มักสะท้อนว่ากระแสเงินทุนไหลไปรวมตัวอยู่ในตลาด Bitcoin เป็นหลัก โดยปกติแล้ว อัลท์คอยน์มักทำผลงานได้ต่ำกว่าช่วงที่สัดส่วน BTC ขยายตัวเป็นระยะเวลานาน
ตั้งแต่ปลายปี 2022 ถึงปี 2025 สัดส่วน BTC โดยรวมมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวนี้ก่อตัวผ่านโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่งบนกราฟรายสัปดาห์ นักลงทุนมักให้ความสำคัญกับ Bitcoin ในช่วงที่การฟื้นตัวของตลาดยังไม่แน่นอน
กราฟดังกล่าวชี้ว่าจังหวะโมเมนตัมของสัดส่วนอาจกำลังใกล้หมดแรงแถวแนวต้าน การพยายามเบรกเอาต์ที่เพิ่งเกิดขึ้นและไม่สำเร็จดูเหมือนอยู่ใกล้ขอบบนของโซนแนวต้าน การปฏิเสธลักษณะนี้บางครั้งบ่งชี้ถึงความอ่อนแรงของแรงส่งที่จะดำเนินต่อภายในโครงสร้างตลาดในภาพรวม
โทนเรื่องการหมุนเวียนสู่กลุ่มอัลท์คอยน์เริ่มมีแรงส่งมากขึ้น
โครงสร้างที่ Crypto Patel คาดการณ์ไว้แสดงว่าสัดส่วน BTC ลดลงอย่างรวดเร็วเข้าใกล้โซน 40% กราฟระบุว่าช่วงนี้อาจเป็นสถานการณ์ “mega altseason” ในเชิงภาพรวม ในอดีต การลดลงของสัดส่วนความโดดเด่นมักสอดคล้องกับช่วงที่ตลาดอัลท์คอยน์ขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง
กราฟยังระบุ “โซนสะสมอัลท์คอยน์ที่ดีที่สุด (Best Alts Accumulation Zone)” ใต้แนวต้านระดับมหภาค โซนลักษณะนี้มักเกิดขึ้นก่อนที่การเข้ามามีส่วนร่วมของอัลท์คอยน์ในวงกว้างจะเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เทรดเดอร์มักจับตาสัญญาณการหมุนเวียนเงินทุนในช่วงเปลี่ยนผ่านของตลาดประเภทนี้
ในเชิงประวัติศาสตร์ Bitcoin มักนำการฟื้นตัวก่อน ขณะที่อัลท์คอยน์จะเริ่มมีแรงส่งที่แข็งแกร่งขึ้นในภายหลัง กระแสเงินทุนจากสถาบันมักไหลเข้าตลาด Bitcoin ก่อนในช่วงการฟื้นตัวระดับมหภาค จากนั้นเงินทุนจะหมุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อความเชื่อมั่นค่อยๆ แข็งแรงขึ้น
การลดลงที่คาดการณ์ไปยังโซน 40%–43% ยังมีนัยสำคัญเพิ่มเติม Crypto Patel ระบุว่าช่วงดังกล่าวอาจเป็นโซนการกระจาย (distribution) ในระยะต่อมา ในรอบก่อนหน้า ยอดต่ำของสัดส่วนที่ใกล้เคียงกันเคยเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดเต็มไปด้วยภาวะคึกคักจากการเก็งกำไร
Bitcoin และมูลค่าตลาดรวมยังคงสัมพันธ์กัน
มูลค่าตลาดรวมของคริปโทโดยรวมยังคงติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin อย่างใกล้ชิดตลอดช่วงที่ผ่านมา กราฟในเชิงประวัติศาสตร์แสดงการขยายตัวที่สอดคล้องกันในช่วงที่ Bitcoin ปรับขึ้นอย่างแรงก่อนหน้า มูลค่าตลาดรวมทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในรอบการขยายตัวช่วง 2020–2021
หลังจากจุดสูงสุดเหล่านั้น ทั้ง Bitcoin และมูลค่าตลาดรวมกลับตัวลงและปรับฐานอย่างรวดเร็ว การหดตัวของสภาพคล่องส่งผลกระทบแทบทุกส่วนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงรักษาความเป็นผู้นำได้ในสภาวะการฟื้นตัวระดับมหภาคในภาพรวม
ที่มา: Coinglass
โครงสร้างตลาดล่าสุดชี้ว่าอีกระยะของการฟื้นตัวอาจยังคงกำลังก่อตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดย Bitcoin เด้งกลับอย่างแข็งแรงก่อนที่การรวมตัว/ชะลอสภาพจะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในตลาดในวงกว้างเมื่อเร็วๆ นี้ มูลค่าตลาดรวมของคริปโทยังฟื้นตัวกลับขึ้นไปเหนือเกณฑ์ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์
ข้อมูลในเชิงประวัติศาสตร์ยังสะท้อนว่ารอบวัฏจักรของคริปโทในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีแนวโน้มถูกบีบอัดให้สั้นลงมากขึ้น การเข้ามาของสถาบันเร่งทั้งช่วงการขยายตัวและช่วงการปรับฐานอย่างชัดเจน ตอนนี้การหมุนเวียนเงินทุนที่เร็วขึ้นกำลังส่งผลให้พฤติกรรมของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้างเปลี่ยนแปลงอย่างเข้มข้นยิ่งขึ้น
