Os activos tokenizados passam para 43 mil milhões de dólares em 6 meses; o Citigroup prevê que atinjam 8,2 biliões em 2030

O Citigroup afirma que o mercado de tokenização de ativos do mundo real (RWA) poderá atingir 5,5 biliões de dólares até 2030, no cenário base, e até 8,2 biliões de dólares no cenário de maior aceitação; o Citigroup considera que a tokenização está a passar de projetos experimentais para uma infraestrutura financeira convencional. Os dados da Token Terminal mostram que o valor de mercado dos ativos tokenizados já ultrapassa os 43 mil milhões de dólares e que cresceu cerca de 37% nos últimos 180 dias.

Duas previsões de cenários do Citigroup para os ativos tokenizados

De acordo com a análise do Citigroup, as previsões para o mercado de tokenização até 2030 são as seguintes: cenário base de 5,5 biliões de dólares e cenário otimista de 8,2 biliões de dólares.

O Citigroup destaca o DTCC, a New York Stock Exchange e a Nasdaq como participantes-chave no processo de tokenização e afirma que a adoção destas instituições pode acelerar a aplicação de infraestruturas baseadas em blockchain na emissão e liquidação de ativos.

Dimensão atual do mercado e distribuição por estrutura na Token Terminal

Com base nos dados da Token Terminal, a distribuição confirmada atual do mercado de tokenização é a seguinte:

· Os fundos tokenizados representam cerca de 80% do valor de mercado total do setor, a tokenização de commodities 16,6% e as ações tokenizadas cerca de 3,8%.

· Em termos de distribuição por rede, Ethereum representa 57,8% dos dados acompanhados pela Token Terminal, BNB Chain 8,5%, zkSync Era 7,5%, XRP Ledger 5,8% e Stellar 5,4%.

· No ranking por emitente, a Sky detém o maior volume de ativos tokenizados, atingindo 6,1 mil milhões de dólares; a Securitize e a Ondo Finance gerem cerca de 3,6 mil milhões de dólares cada uma.

Inquérito Bitwise/VettaFi e dados de expansão de mercado do Standard Chartered

O Chief Investment Officer da Bitwise, Matt Hougan, afirma que, após conversas com equipas representando mais de 40 empresas de consultoria financeira, os consultores demonstram um interesse crescente em tokenização e stablecoins. O foco está mais nas aplicações práticas de blockchain em pagamentos, mercados e ativos do mundo real do que no Bitcoin em si.

Mais cedo esta semana, o Standard Chartered publicou pela primeira vez um relatório de análise sobre a Uniswap e previu que o tamanho da indústria DeFi poderá chegar a 2,7 biliões de dólares até 2030, considerando que os ativos tokenizados poderão tornar-se um principal motor para a massificação do DeFi. Um relatório da Binance Research, do início deste mês, também confirmou que a tokenização passou de um enfoque maioritariamente nos Treasuries dos EUA para um ecossistema que abrange várias classes de ativos.

Perguntas frequentes

Onde estão as diferenças entre os dois cenários de 5,5 biliões e 8,2 biliões do Citigroup?

De acordo com a análise do Citigroup, 5,5 biliões de dólares correspondem ao cenário base e 8,2 biliões de dólares ao cenário de maior aceitação do mercado; as diferenças concretas dependem da rapidez com que aumenta a transparência regulatória e do ritmo com que as principais instituições financeiras integram a tecnologia blockchain nas operações.

Porque é que há diferenças entre os dados da Token Terminal e da RWA.xyz?

Conforme indicado no artigo, o valor de mercado atual na Token Terminal ultrapassa os 43 mil milhões de dólares, enquanto o da RWA.xyz é inferior a 33 mil milhões de dólares; a diferença pode resultar de os dois platforms classificarem de forma diferente os produtos financeiros tokenizados, e não de haver dados incorretos em qualquer uma das partes.

Porque é que o Ethereum representa mais de metade da quota dos ativos tokenizados?

De acordo com os dados da Token Terminal, o Ethereum responde atualmente por 57,8% dos ativos tokenizados acompanhados, o que se relaciona com o facto de o Ethereum ter a infraestrutura DeFi mais madura e a maior adoção por parte de instituições. A BNB Chain (8,5%) e a zkSync Era (7,5%) ocupam o segundo e o terceiro lugares.