UBS e Barclays mantêm postura otimista sobre o ciclo de investimentos em IA apesar da queda de 10% nas ações de semicondutores

A UBS e o Barclays mantiveram posições otimistas sobre o ciclo de investimentos em inteligência artificial em 19 de maio (horário local), apesar de as ações de semicondutores terem registrado uma queda semanal de quase 10%, de acordo com a CNBC. A UBS citou uma demanda persistente por computação impulsionada por IA que supera a capacidade de oferta e previu crescimento de 92% nos lucros neste ano para os componentes do Philadelphia Semiconductor Index, enquanto o Barclays caracterizou as vendas recentes como um ajuste de posição, e não como saída do setor. O Philadelphia Semiconductor Index registrou sua pior performance semanal desde a primeira semana de abril do ano passado, quando caiu 16,04% após a divulgação da então anunciada medida de tarifas recíprocas pelo ex-presidente Donald Trump, em meio a preocupações com riscos geopolíticos no Oriente Médio, alta dos preços do petróleo e manutenção do aperto do Federal Reserve.

UBS prevê crescimento de 92% nos lucros para os componentes do índice de semicondutores

A UBS divulgou um relatório destacando o momento de crescimento de lucros entre as empresas de semicondutores e afirmando que o setor ainda tem potencial de alta suficiente para sustentar ganhos mais amplos no mercado. Ulrike Hoffmann-Burkhardt, Head Global de Ações da UBS, disse que a proliferação de IA impulsiona continuamente a demanda por computação acima da capacidade de oferta e que restrições de produção na cadeia de suprimentos dificilmente serão resolvidas no curto prazo. Ela projetou que as empresas componentes do Philadelphia Semiconductor Index alcançarão crescimento de 92% nos lucros ano contra ano neste ano e mais 40% de crescimento no próximo ano. Hoffmann-Burkhardt acrescentou que a indústria de semicondutores continuará sustentando ganhos amplos no futuro.

Processo de fabricação de semicondutores [Yonhap News]

Barclays identifica ajuste de posição nas vendas recentes de semicondutores

O Barclays avaliou que, apesar da forte queda das ações de semicondutores, não surgiu um padrão de pânico nas vendas. A firma informou um aumento significativo nas consultas de investidores sobre o timing da recuperação do setor de semicondutores, afirmando que as vendas atuais representam ajustes de posição que reduzem as participações, em vez de saídas agressivas do setor. O Barclays caracterizou as vendas como um rebalanceamento de portfólio mais moderado, e não como abandono em massa da exposição a semicondutores.

JP Morgan aponta crescimento de 119% ano contra ano nas vendas de semicondutores em maio

A demanda por semicondutores manteve um ritmo robusto, segundo dados de mercado. A JP Morgan citou números do World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) em 17 de maio, informando que as vendas globais de semicondutores cresceram 106% ano contra ano em abril, com a taxa de crescimento aumentando para 119% em maio. O WSTS havia previsto anteriormente que o mercado global de semicondutores cresceria 90% neste ano e obteria um crescimento adicional de 27% no próximo ano.

Deutsche Bank pede cautela sobre as avaliações de semicondutores

Visões contrastantes surgiram de alguns analistas de Wall Street, destacando a necessidade de abordagens cautelosas diante de avaliações elevadas das ações de semicondutores. Maximilian Uller, estrategista do Deutsche Bank, afirmou em relatório recente que os investidores precisam considerar ajustes de peso de portfólio dado o cenário macroeconômico incerto e o papel recente do setor de semicondutores na condução de ganhos do mercado. Uller avaliou que o momento atual exige reflexão sobre como rebalancear as participações em semicondutores dentro dos portfólios.

Perguntas Frequentes

O que fez o Philadelphia Semiconductor Index cair quase 10% na semana passada?

O Philadelphia Semiconductor Index registrou realização concentrada de lucros conforme os riscos geopolíticos no Oriente Médio se ampliaram, os preços do petróleo subiram e as preocupações com o prolongamento do aperto do Federal Reserve se sobrepuseram. A queda semanal de quase 10% representou a pior performance semanal do índice desde a primeira semana de abril do ano passado, quando caiu 16,04% após o anúncio das tarifas recíprocas do ex-presidente Donald Trump.

Que crescimento de lucros a UBS previu para as empresas do Philadelphia Semiconductor Index?

A Head Global de Ações da UBS, Ulrike Hoffmann-Burkhardt, projetou que as empresas componentes do Philadelphia Semiconductor Index alcançarão crescimento de 92% nos lucros ano contra ano neste ano e mais 40% de crescimento no próximo ano. Ela atribuiu a previsão à demanda por computação impulsionada por IA que continua excedendo a capacidade de oferta, com restrições de produção na cadeia de suprimentos improváveis de se resolver no curto prazo.

Como foi o desempenho das vendas globais de semicondutores em abril e maio, segundo dados do WSTS?

A JP Morgan citou números do World Semiconductor Trade Statistics em 17 de maio, informando que as vendas globais de semicondutores cresceram 106% ano contra ano em abril, com a taxa de crescimento aumentando para 119% em maio. O WSTS havia previsto anteriormente crescimento de 90% no mercado este ano e mais 27% de crescimento no próximo ano.