Golpes globais causam perdas anuais de US$ 44,2 bilhões; USDT e Telegram são apontados como instigadores do crime

O cientista-chefe da empresa de análise de blockchain Elliptic, Tom Robinson, publicou em 19 de maio um artigo no think tank Royal United Services Institute (RUSI), no Reino Unido, apontando que as perdas globais com golpes online alcançaram US$ 44,2 bilhões em 2025. Robinson citou o Telegram como um espaço operacional central para a oferta de mercados subterrâneos, enquanto o USDT da Tether aparece como a principal ferramenta de pagamentos transfronteiriços.

Dados confirmados de transações nos três principais mercados subterrâneos

O artigo de Robinson destaca três principais plataformas de transações de garantia no submundo e seus valores acumulados processados: Huione, Xinbi e Tudou; os três somam US$ 66,6 bilhões em montantes processados.

Huione é considerada a maior plataforma de transações de garantia no submundo, com forte ligação ao grupo de empresas Huione, da Camboja; seu serviço de pagamentos Huione Pay teria processado mais de US$ 103 bilhões em transações de USDT, o que levou a sanções de EUA e Reino Unido. Após as acusações contra a Huione, ela foi sendo renomeada sucessivamente para Haowang Guarantee e Tudou Guarantee; em maio de 2025, o Telegram bloqueou os canais relacionados, mas os operadores rapidamente migraram para novos canais e continuaram operando. Depois de 2026, com pressão das autoridades de aplicação da lei na China, o Tudou foi sendo gradualmente desativado, e a lacuna no mercado foi assumida pelo Xinbi. Robinson afirma que o Xinbi atualmente já processa US$ 35 milhões por dia.

Métodos de processamento confirmados no Telegram e avaliação de Robinson

Depois que o Reino Unido sancionou o Xinbi em março de 2026, os canais do Telegram relacionados continuaram ativos mesmo por semanas após a entrada em vigor das sanções. O Telegram posteriormente limitou o acesso de usuários do Reino Unido aos canais do Xinbi, mas Robinson diz de forma explícita, no artigo, que essa medida “atende apenas aos requisitos mínimos de sanções” e não resolve a essência do problema; muitos mercados subterrâneos ainda conseguem se restabelecer rapidamente por meio de novos canais, grupos de backup e troca de nomes.

Padrões de uso confirmados do USDT

Segundo o relatório de Robinson, grupos criminosos usam em grande escala o USDT como ferramenta de pagamento, com as transações concentradas principalmente na blockchain TRON. O modelo de transferências ponto a ponto do USDT permite que os fundos circulem diretamente através das fronteiras e, ao mesmo tempo, contorna parte das verificações de compliance contra lavagem de dinheiro (AML) no sistema bancário. Entre os itens em circulação no mercado subterrâneo estão: dados pessoais roubados, contas falsas em comunidades, contas bancárias de “laranjas” e serviços de lavagem.

Questões comuns

Quais tipos de golpes estão incluídos nos US$ 44,2 bilhões do relatório da Elliptic? Robinson usa “perdas globais com golpes online” como categoria geral de estatísticas; o método estatístico específico não é detalhado no texto original. A Elliptic, como empresa de análise de blockchain, concentra suas pesquisas principalmente no rastreamento de fluxos de fundos on-chain e nas atividades de mercados subterrâneos.

Após a sanção à Huione, como as plataformas relacionadas continuaram operando?

Acusada de envolvimento em lavagem de dinheiro, a Huione foi renomeada sucessivamente para Haowang Guarantee e Tudou Guarantee; depois do bloqueio de canais pelo Telegram, os operadores migraram rapidamente para novos canais; após a pressão das autoridades chinesas, o Tudou encerrou as operações, o Xinbi assumiu o mercado, e, mesmo após a sanção do Reino Unido ao Xinbi, a situação não mudou de forma fundamental.

Qual é o papel específico do Telegram nos mercados subterrâneos?

De acordo com o relatório de Robinson, canais e grupos do Telegram são os principais locais de operação do mercado de chat subterrâneo “Guarantee Marketplace” da indústria de golpes, oferecendo um espaço para a negociação de itens ilegais como dados pessoais roubados, contas falsas, contas de “laranjas” e serviços de lavagem.