La Commission des Services Financiers (FSC) de Corée du Sud a renvoyé des suspects dans deux affaires de manipulation du marché des crypto-monnaies au parquet mercredi, après des discussions lors de sa 12e réunion ordinaire. Les affaires impliquent des personnes accusées d'avoir utilisé différentes méthodes pour fausser les prix des crypto-monnaies et tirer profit d'une activité artificielle sur le marché. Ces renvois s'inscrivent dans le renforcement de la supervision des actifs virtuels par la Corée du Sud, après des années de forte participation des particuliers au trading de crypto-monnaies, la manipulation des prix étant une priorité pour les régulateurs cherchant à protéger les petits investisseurs.
La FSC accuse une baleine de manipulation des prix entre bourses
Dans un cas, la FSC a accusé une baleine de crypto-monnaies d'avoir utilisé des dizaines de milliards de wons coréens sur environ deux mois pour manipuler le prix d'un jeton coté à la fois sur des bourses nationales et étrangères. Sur la base des taux actuels, 10 milliards de wons équivalent à environ 6,4 millions de dollars.
Le suspect aurait accumulé près de la moitié de l'offre en circulation du jeton, lui donnant un contrôle significatif sur la liquidité disponible sur le marché. Selon la FSC, le suspect a ensuite poussé le prix du jeton à la hausse sur les bourses étrangères, encouragé les investisseurs nationaux à acheter, puis vendu ses avoirs sur une bourse locale.
La structure alléguée montre comment la manipulation peut traverser les juridictions. Une augmentation de prix sur des plateformes étrangères peut créer l'apparence d'une demande mondiale, tandis que les investisseurs nationaux peuvent réagir au mouvement de prix sans voir à quel point l'offre est devenue concentrée.
Une fois que le suspect a vendu dans la demande qu'il avait contribué à créer, les investisseurs particuliers ont subi des pertes importantes, selon le régulateur. L'affaire met en évidence le risque des jetons peu échangés où un seul grand détenteur peut restreindre l'offre, influencer la découverte des prix et sortir avant que les petits acheteurs ne comprennent la source du mouvement.
Deuxième affaire : trading via API et tactiques d'ordres limites
La deuxième affaire impliquait un schéma de trading différent. La FSC a déclaré qu'un autre individu aurait utilisé des canaux API pour passer à plusieurs reprises de petits ordres d'achat et de vente au marché, créant l'apparence d'un trading actif. En même temps, le suspect aurait soumis des ordres d'achat limite à prix élevé via un canal web pour pousser le prix à la hausse.
Ce type d'activité peut créer une fausse impression de liquidité et de dynamique. De petites transactions répétées peuvent donner l'impression qu'un jeton est actif, tandis que des ordres limites agressifs peuvent suggérer une demande plus forte qu'elle ne l'est réellement. D'autres investisseurs peuvent alors entrer sur le marché en croyant que le mouvement de prix est soutenu par un intérêt d'achat authentique.
Après avoir attiré des acheteurs, le suspect aurait vendu ses avoirs par portions pour réaliser des profits. L'approche de vente par étapes peut aider à éviter un effondrement immédiat tout en permettant au manipulateur de sortir dans une demande artificielle.
L'affaire montre pourquoi les régulateurs prêtent une attention accrue au comportement du carnet d'ordres, à l'utilisation des API et à la différence entre l'activité de trading visible et l'intérêt réel du marché.
La FSC met en garde les investisseurs et prévoit des améliorations du système
La FSC a averti les investisseurs de ne pas courir après les actifs virtuels dont les prix et les volumes de transactions augmentent fortement sans raison valable. « Les investisseurs devraient s'abstenir de courir après les actifs virtuels dont les prix et les volumes de transactions grimpent (ou montent en flèche) sans raison valable », a déclaré le régulateur dans un communiqué traduit.
L'agence a spécifiquement pointé du doigt les systèmes de « pump-and-dump » qui réduisent artificiellement l'offre disponible pour gonfler les prix avant une vente massive. « En particulier, les soi-disant systèmes de 'pump-and-dump' … réduisent artificiellement l'offre disponible pour gonfler les prix, et la vente massive qui s'ensuit conduit souvent à un effondrement brutal des prix », a déclaré la FSC.
Le régulateur a également indiqué qu'il prévoyait d'améliorer son système d'alerte pour les échanges de crypto-monnaies hautement concentrés et de renforcer son cadre d'enquête pour détecter plus rapidement les pratiques déloyales.
FAQ
Qu'a fait la FSC sud-coréenne concernant les affaires de manipulation de crypto-monnaies ?
La Commission des Services Financiers a renvoyé des suspects dans deux affaires distinctes de manipulation du marché des crypto-monnaies au parquet mercredi, après des discussions lors de sa 12e réunion ordinaire.
Comment le premier suspect aurait-il manipulé les prix des crypto-monnaies ?
Le suspect aurait accumulé près de la moitié de l'offre en circulation d'un jeton en utilisant des dizaines de milliards de wons coréens sur environ deux mois, poussé le prix à la hausse sur les bourses étrangères, encouragé les investisseurs nationaux à acheter, puis vendu ses avoirs sur une bourse locale.
Quel avertissement la FSC a-t-elle émis à l'intention des investisseurs en crypto-monnaies ?
La FSC a averti les investisseurs de ne pas courir après les actifs virtuels dont les prix et les volumes de transactions grimpent fortement sans raison valable, mettant spécifiquement en garde contre les systèmes de « pump-and-dump » qui réduisent artificiellement l'offre pour gonfler les prix avant une vente massive.
