Les tensions militaires croissantes entre les États-Unis et l’Iran ont fait grimper les prix du pétrole jusqu’à leurs plus hauts niveaux depuis la mi-juin et ont recentré les marchés financiers sur la politique monétaire des banques centrales. Au 17, seulement 8 navires ont traversé le détroit d’Hormuz, soit une baisse de 92% par rapport à la moyenne quotidienne d’avant-conflit, qui dépassait 100 navires, d’après des données de la société d’informations maritimes Kaepler, citées par CNBC le 18 (heure locale). L’effondrement du trafic maritime intervient après une 8e journée consécutive de frappes aériennes américaines visant des installations militaires iraniennes et des sites de missiles près du détroit, tandis que l’Iran a attaqué une base américaine au Koweït et a suspendu officiellement un mémorandum d’accord sur un cessez-le-feu. Les futures Brent pour septembre ont clôturé à 88,10 dollars le baril et les futures du West Texas Intermediate pour août à 82,49 dollars, soit des hausses de plus de 20% par rapport aux niveaux d’avant-guerre. Dimitris Maniatis, PDG de la société de gestion des risques maritimes Marisks, a déclaré que « la situation dans le détroit est revenue au scénario catastrophe », avec « la peur des équipages qui dépasse les incitations financières ».
Le trafic maritime dans le détroit d’Hormuz chute de 92% à 8 navires
CNBC a rapporté le 18 (heure locale) que le trafic de navires dans le détroit d’Hormuz est tombé à 8 navires le 17, en citant l’opérateur d’intelligence maritime Kaepler. Cela représente une baisse de 92% par rapport à la moyenne quotidienne d’avant-guerre de plus de 100 navires. Dimitris Maniatis, PDG de la société de gestion des risques maritimes Marisks, a décrit les conditions dans le détroit comme « revenues au scénario catastrophe », en soulignant que « la peur des équipages est plus forte que les incitations financières ».
La forte réduction de l’activité maritime reflète l’intensification des opérations militaires dans la région. Les forces américaines ont mené des frappes aériennes pendant une 8e journée consécutive visant des installations militaires, des sites de missiles et des bases de drones près du détroit d’Hormuz. L’Iran a répondu en attaquant une base militaire américaine au Koweït et en annonçant formellement la suspension d’un mémorandum d’accord sur un cessez-le-feu.
Brent et WTI atteignent les plus hauts prix depuis la mi-juin
Les prix internationaux du pétrole ont augmenté en raison des inquiétudes liées à des perturbations de l’offre. D’après CNBC, les futures Brent pour septembre ont clôturé à 88,10 dollars le baril, tandis que les futures du West Texas Intermediate pour août se sont établis à 82,49 dollars le baril. Les deux références ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis la mi-juin. Par rapport aux prix d’avant-guerre, les prix du pétrole international ont augmenté de plus de 20%.
Les marchés financiers évaluent le risque d’impact de la hausse des prix du pétrole sur les taux de change, les rendements obligataires et les décisions de politique monétaire des grandes banques centrales.
MUFG et Deutsche Bank évaluent les risques de politique des banques centrales
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), une grande banque d’investissement japonaise, a indiqué dans un rapport que « la hausse des prix du pétrole liée à l’escalade du conflit États-Unis-Iran pourrait accélérer les anticipations de relèvement du taux de la Réserve fédérale », ajoutant que « bien que les récentes données américaines sur l’inflation aient relevé le seuil pour un resserrement supplémentaire, la possibilité de hausses de taux n’a pas été totalement écartée ».
MUFG a estimé que le regain de tensions États-Unis-Iran a créé un contexte moins favorable pour la Banque centrale européenne (BCE). La société a noté que la BCE reste préoccupée par les effets secondaires de l’inflation susceptibles de découler de chocs sur les prix de l’énergie, et prévoit au moins une hausse de taux supplémentaire cette année.
Deutsche Bank a identifié le canal de transmission des impacts du conflit au Moyen-Orient sur les marchés financiers, qui passe des prix du pétrole aux marchés des taux d’intérêt. Deepak Puri, directeur des investissements pour les Amériques chez Deutsche Bank Private Bank, a déclaré que « le canal de transmission clair de tels conflits passe d’abord par le pétrole, puis se déplace vers les marchés des taux d’intérêt », ajoutant que « cette situation doit être gérée pour le moment ».
FAQ
Qu’est-ce qui a causé la chute de 92% du trafic maritime dans le détroit d’Hormuz ?
La société de données maritimes Kaepler a indiqué que seulement 8 navires ont traversé le détroit d’Hormuz le 17, contre une moyenne quotidienne d’avant-conflit de plus de 100 navires. Le PDG de Marisks, Dimitris Maniatis, a attribué la baisse à la peur des équipages qui dépasse les incitations financières, alors que la situation dans le détroit est revenue à un scénario catastrophe, dans le contexte de 8 jours consécutifs de frappes aériennes américaines et de ripostes militaires iraniennes, incluant des attaques contre une base américaine au Koweït.
Comment les banques centrales réagissent-elles à la hausse des prix du pétrole liée au conflit États-Unis-Iran ?
Mitsubishi UFJ Financial Group a indiqué que les hausses des prix du pétrole pourraient accélérer les anticipations de relèvement des taux de la Réserve fédérale, même si les récentes données sur l’inflation aux États-Unis ont relevé le seuil pour un resserrement supplémentaire. MUFG prévoit que la Banque centrale européenne pourrait mettre en œuvre au moins une hausse de taux supplémentaire cette année en raison de préoccupations concernant les effets secondaires de l’inflation liés à des chocs sur les prix de l’énergie. Deutsche Bank a noté que le canal de transmission du conflit va des marchés pétroliers vers les marchés des taux d’intérêt.
