Kazakhstan Temir Zholy (KTZ), l'opérateur ferroviaire public détenu à 100 % par le fonds souverain kazakh Samruk-Kazyna, a déposé une demande d'introduction en bourse auprès de la Bourse de Hong Kong, avec China International Capital Corporation comme seul sponsor. L'entreprise exploite le réseau ferroviaire principal du Kazakhstan et possède la plus grande flotte de locomotives et de matériel roulant du pays. En mai, Samruk-Kazyna a annoncé un plan de cotation triple visant la Bourse de Londres, la HKEX et l'Astana International Exchange, indiquant initialement que l'introduction en bourse aurait lieu en 2026, bien que le même mois, Interfax ait cité le ministre kazakh des Transports Nourlan Sauranbaïev indiquant un report au premier trimestre 2027. KTZ prévoit d'utiliser le produit principalement pour la construction d'une ligne ferroviaire de 272 kilomètres entre Bakhty et Ayagoz afin de créer un point de passage frontalier supplémentaire avec la Chine, dans le but de doubler la capacité de fret transfrontalier d'environ 50 millions de tonnes à 100 millions de tonnes par an.
KTZ dépose une demande d'introduction en bourse à Hong Kong avec CICC comme seul sponsor
Kazakhstan Temir Zholy a officiellement soumis sa demande de cotation à la Bourse de Hong Kong, avec China International Capital Corporation comme seul sponsor. L'entreprise est entièrement détenue par Samruk-Kazyna, le fonds souverain du Kazakhstan. KTZ exploite le réseau ferroviaire principal du pays et possède la plus grande flotte de locomotives et de véhicules ferroviaires du Kazakhstan. Le prospectus préliminaire indique que la société est enregistrée au Kazakhstan.
Samruk-Kazyna annonce un plan de cotation triple à Hong Kong, Londres et Astana
En mai, Samruk-Kazyna, qui détient entièrement KTZ, a déclaré publiquement qu'elle préparait activement un plan de cotation triple pour KTZ sur trois bourses : la Bourse de Londres, la Bourse de Hong Kong et l'Astana International Exchange au Kazakhstan. Le communiqué indiquait que l'introduction en bourse aurait lieu en 2026. Cependant, le même mois, Interfax a rapporté que le ministre kazakh des Transports Nourlan Sauranbaïev avait déclaré que le calendrier de l'introduction en bourse serait reporté au premier trimestre 2027.
KTZ prévoit l'expansion ferroviaire vers la frontière chinoise et des améliorations d'infrastructure
Selon le prospectus préliminaire, KTZ a l'intention d'allouer le produit à la construction d'une ligne ferroviaire de 272 kilomètres entre Bakhty et Ayagoz et aux infrastructures connexes. Le but de ce projet est d'établir un point de passage ferroviaire supplémentaire vers la Chine, augmentant la capacité de fret transfrontalier d'environ 50 millions de tonnes par an à environ 100 millions de tonnes par an. KTZ prévoit également de réaliser des mises à niveau complètes et technologiques de son infrastructure ferroviaire. Une partie du produit sera utilisée pour le remboursement de la dette.
KTZ fait état d'une croissance des revenus et des bénéfices au cours du dernier exercice
Au cours du dernier exercice, KTZ a enregistré un chiffre d'affaires de 5,646 milliards de dollars (2,76 billions de tenges), soit une augmentation de 27,41 % d'une année sur l'autre. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise est passée à 30,2 %. Le bénéfice annuel a atteint 718 millions de dollars (343,646 milliards de tenges), marquant une hausse de 114 % d'une année sur l'autre. KTZ fournit l'un des principaux corridors de transport terrestre reliant les centres de production du Kazakhstan à la Chine, à l'Asie centrale, à la Russie, à la région caspienne et à l'Europe.
Le chef de l'exécutif de Hong Kong se rend à Samruk-Kazyna pour discuter des préparatifs de l'introduction en bourse
Le mois dernier, le chef de l'exécutif de Hong Kong, John Lee, a conduit une délégation au Kazakhstan et s'est rendu chez Samruk-Kazyna, où il a rencontré le directeur général Nourlan Jakoupov. La réunion comprenait des discussions sur les travaux préparatoires pour une éventuelle cotation de KTZ à Hong Kong et dans d'autres places.
FAQ
Quelle est l'utilisation prévue du produit de l'introduction en bourse par KTZ ?
KTZ prévoit d'utiliser le produit pour construire une ligne ferroviaire de 272 kilomètres entre Bakhty et Ayagoz et des infrastructures connexes afin de créer un point de passage ferroviaire supplémentaire vers la Chine, dans le but d'augmenter la capacité de fret transfrontalier d'environ 50 millions de tonnes par an à environ 100 millions de tonnes par an. L'entreprise a également l'intention de réaliser des mises à niveau technologiques complètes de son infrastructure ferroviaire et d'utiliser une partie du produit pour le remboursement de la dette.
Quelle performance financière KTZ a-t-elle déclarée pour son dernier exercice ?
Au cours du dernier exercice, KTZ a enregistré un chiffre d'affaires de 5,646 milliards de dollars, soit une augmentation de 27,41 % d'une année sur l'autre, avec une marge bénéficiaire brute de 30,2 %. Le bénéfice annuel a atteint 718 millions de dollars, soit une augmentation de 114 % d'une année sur l'autre.
Quand l'introduction en bourse de KTZ est-elle prévue ?
En mai, Samruk-Kazyna a déclaré que l'introduction en bourse aurait lieu en 2026 sur la Bourse de Londres, la Bourse de Hong Kong et l'Astana International Exchange. Cependant, le même mois, Interfax a rapporté que le ministre kazakh des Transports Nourlan Sauranbaïev avait indiqué que le calendrier de l'introduction en bourse serait reporté au premier trimestre 2027.
