Tindorr🚢

El exploit de Drift nos recuerda que siempre debes diversificar tu cartera
Este era mi portafolio antes de la limpieza
Cosas a corregir:
• Cada asignación debería mantenerse por debajo del 5%
• El riesgo concentrado relacionado con Pendle sigue siendo demasiado alto, en mi opinión
• Algunos han conectado riesgos de segundo orden
Esta vez esquivamos la bala nuevamente. Siempre hay margen para mejorar.

El rendimiento DeFi va más allá de las tasas de financiamiento en cadena.
La próxima frontera es el rendimiento de los mercados de futuros de oro del CME.
¿Oro? Sí. El contango del oro (el precio futuro > precio spot) es estructural, impulsado por las tasas de interés y el costo de acarreo. La diferencia entre el spot y los futuros es un rendimiento neutral en delta que espera ser aprovechado.
@Theo_Network es uno de los primeros protocolos en llevar esto a la cadena con thUSD:
- Oro tokenizado en largo (thGOLD)
- Futuros de oro en corto en CME
- Aprovechar la diferencia de base.
Además, el pr

Muchos publicaciones dicen que DeFi en Solana > DeFi en Ethereum/EVM
Pero:
• El TVL de Ethereum es 8 veces mayor (más de 10 veces si se incluyen L2s)
• La mayoría de DeFi de grado institucional vive en EVM
• Los efectos de red como Morpho/Euler/Aave + Curve + Pendle atraen a nuevos protocolos DeFi a construir en EVM
• Los conceptos nuevos probablemente nacen primero en EVM, antes de ser replicados en Solana (por ejemplo, protocolos estilo Pendle o similares a Ethena)
Creo que lo más interesante en Solana en este momento son los RWA/stocks como colateral en el mercado monetario.
¿

Algunas ballenas están haciendo loop de PT srUSDe en Aave. 🚨
Aave acaba de aumentar su límite de suministro a $200m. Y alcanzó $136M en pocas horas (+36%).
¿Por qué están haciendo farming? Porque es rentable:
- 29.71% APY con loop máximo
- Cada loop tiene +4.49% APY del rendimiento de PT srUSDe
- Pedir prestado USDe en Aave (2.31% APY, la tasa más barata)
- Liquidez profunda, fácil de deshacer
Vi esto venir hace unos días, así que decidí crear esta plantilla de estrategia de loop 5x para todos en @Infinit_Labs.
Para que no necesites calcular la cantidad en cada paso pero aún así obtengas 14.6

Ahora es el momento de probar nuevas estrategias de trading.
He estado diciendo que el trading en cuadrícula en commodities funciona
El bot de cuadrícula (de tendencia bajista) funciona bien ahora que el WTI está retrocediendo desde el pánico.
Volveré a activar esta estrategia si el petróleo vuelve a $110.

Paradex TGE en $55m FDV es otro llamado de atención para los agricultores:
No esperes mucho en las próximas caídas
Si un proyecto no tiene funciones increíbles y compite contra un gigante como HYPE, será difícil adquirir usuarios después de esto.
Paradex está en una situación difícil ahora.

Long AAVE / Short MORPHO la jugada de reversión a la media se vuelve interesante en este momento:
AAVE ya sufrió la mayor parte del daño. Ballenas y fondos que no creían vendieron, los minoristas entraron en pánico. Las malas noticias ya están descontadas.
Mientras tanto, las buenas noticias sobre MORPHO ya están reflejadas en el gráfico. Subió casi +100% desde el fondo con las noticias de Apollo y Coinbase + aumentó la tracción.
Los minoristas y los que se unieron tarde empezaron a decir que MORPHO > AAVE después de que el dinero inteligente ya está en ganancia.
Los fundamentos de AAVE a cort

El drama de Aave terminó terriblemente.
Cuando miras hacia atrás a lo que ACI y los proveedores de servicios realmente construyeron y habilitaron:
- Motor de madurez y ingresos de V3
- Estabilización de GHO
- Herramientas de gestión de riesgos y gobernanza
Ahora se están yendo, y los miembros de ACI de repente se convierten en un equipo con el que muchos proyectos querrían colaborar.
Creo que Labs tendrá dificultades para llenar todas estas brechas en la infraestructura.
Como poseedor a largo plazo, esto me preocupa bastante.
Los competidores ahora tienen una oportunidad mucho mejor de ponerse

Si aún no lo has descubierto, ¿qué sector se beneficia más del comercio agentico?
Déjame decirte el obvio + ejemplo:
Stablecoins.
El $CRCL de Circle, el emisor de USDC, sube un 60% en una semana tras un importante aumento en ganancias.
Pero el movimiento no se trata solo de un trimestre fuerte en ganancias.
Refleja un cambio mucho más grande que está ocurriendo en la intersección de IA, pagos y infraestructura financiera.
En términos simples:
Si internet se vuelve autónomo, el dinero que se mueve a través de él también debe ser nativo de internet.
Las stablecoins son actualmente lo más cercano