#Gate广场四月发帖挑战 Los últimos 48 horas del oro: nubes de guerra + sueños de recorte de tasas destrozados, ¿abrirá el mercado con una gran caída después del feriado?

Este fin de semana, los mercados de capital globales no han tenido un momento de calma, toda la atención está centrada en el momento en que abran el lunes. La escalada repentina en los conflictos geopolíticos, los datos de empleo no agrícola en EE. UU. que destruyen la fantasía de recortes de tasas, el riesgo de descontrol en los precios del petróleo y la acumulación de tres malas noticias, hacen que los mercados globales, ya frágiles, se encuentren en una tensión sin precedentes. La emoción acumulada durante dos días en el mercado estallará en el momento en que abra el lunes, una tormenta financiera que recorrerá el mundo, ya está en marcha.

1. ¡Cuenta atrás para la guerra! Último aviso de 48 horas, conflicto entre EE. UU. e Irán fuera de control
El sábado, hora local, Trump publicó una advertencia contundente en TRUTHSocial, dando a Irán un ultimátum de 48 horas, cuyo plazo expirará oficialmente el lunes por la noche, hora del Este. Una frase que dice “el infierno llegará en 48 horas” hizo que la situación en Oriente Medio se alertara en el nivel más alto. La condición de este ultimátum es extremadamente estricta: Irán debe aceptar inmediatamente las demandas de EE. UU. y reabrir el estratégico estrecho de Ormuz, pero Irán ya ha rechazado claramente, sin espacio para compromisos. Trump incluso declaró que si Irán no cumple, las fuerzas estadounidenses bombardearán directamente las infraestructuras energéticas civiles de Irán, acciones que ya rozan los crímenes de guerra según la ley internacional, con consecuencias impredecibles. Más dramático aún, Trump había declarado con bombo y platillo que “Irán ya no tiene sistemas de defensa aérea”, y que las operaciones militares estadounidenses serían sin obstáculos, pero la realidad le dio una dura bofetada: aviones militares estadounidenses fueron derribados con éxito por Irán, un evento que no solo destruye sus declaraciones de victoria, sino que también genera serias dudas sobre su capacidad de liderazgo, como ocurrió con el fin de la guerra en Afganistán, que hizo que los votantes dudaran de la capacidad de Biden. Esto sacudirá la política y, en consecuencia, los mercados de capital. El estrecho de Ormuz transporta el 20% del petróleo mundial, y si estalla un conflicto militar allí, el suministro energético global se cortará directamente, elevando al máximo la prima de riesgo geopolítico, y llevando la aversión al riesgo en los mercados a su punto máximo.

2. ¡Expectativas de recorte de tasas completamente eliminadas! Datos de empleo no agrícola explosivos, la última ilusión del mercado se rompe
Si los conflictos geopolíticos son la espada de Damocles sobre nuestras cabezas, los datos de empleo no agrícola de EE. UU. publicados el viernes son otra carga que colapsa el mercado, eliminando por completo las expectativas de recortes de tasas en lo que queda de año. Estos datos son excepcionalmente fuertes: el aumento en el empleo no agrícola en marzo superó ampliamente las expectativas del mercado, invirtiendo la tendencia de pérdida de empleo en febrero, y la tasa de desempleo también cayó, mostrando una resiliencia extraordinaria del mercado laboral estadounidense. Esto significa que la Reserva Federal no tiene ninguna razón para recortar tasas, y las tasas altas se mantendrán por más tiempo. La lógica de las operaciones de recorte de tasas que Wall Street había estado apostando en los últimos meses, ha quedado completamente destruida. Además, el viernes fue el Viernes Santo, y los principales mercados bursátiles mundiales estaban cerrados, por lo que esta noticia negativa no pudo ser digerida a tiempo, acumulando una fuerte presión de ventas. Sin días de negociación, todas las expectativas bajistas y ventas de pánico se concentrarán en la apertura del lunes, provocando fuertes turbulencias en los mercados de acciones, bonos y divisas a nivel global.

3. ¡El precio del petróleo puede descontrolarse! Expectativas que superan la realidad, la inflación global enfrentará otro golpe
Lo que más preocupa ahora en el mercado es el riesgo de descontrol en los precios del petróleo, y lo que es peor que la realidad, las expectativas del mercado están fuera de control. La escalada del conflicto EE. UU. - Irán y la crisis del bloqueo del estrecho de Ormuz han encendido la alarma de pánico en el mercado del petróleo, incluso si actualmente no hay una interrupción sustancial en el suministro, el mercado ya está valorando anticipadamente el riesgo de guerra. Los analistas advierten que, si EE. UU. lanza un ataque, el transporte en el estrecho se detendrá por completo, y el suministro mundial de petróleo tendrá un gran déficit, con el precio del Brent que podría dispararse, superando los 100 dólares, solo como un comienzo, y en condiciones extremas, incluso alcanzando niveles más altos. La descontrol del precio del petróleo no es solo un problema del mercado energético, sino que se propagará rápidamente a todos los sectores, elevando los costos de transporte, manufactura, productos de consumo y otros bienes, lo que hará que la inflación global, ya alta, vuelva a subir. Los bancos centrales de todos los países se verán en una encrucijada, y la recuperación económica global se ralentizará aún más, generando una reacción en cadena aterradora.

4. ¿Qué pasará en la apertura del lunes? Cambios en los activos globales
Con estas tres presiones simultáneas, los mercados globales el lunes no serán tranquilos: 1. Mercado de acciones: es muy probable que los activos de renta variable sufran ventas, con EE. UU., Europa y Asia enfrentando presiones bajistas, y la fuga hacia activos seguros acelerándose, especialmente en sectores sobrevalorados; 2. Mercado de divisas: el dólar, por su carácter de refugio, probablemente se fortalezca aún más, mientras que las monedas no estadounidenses estarán bajo presión, y las monedas emergentes mostrarán mayor volatilidad; 3. Mercado de bonos: los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían seguir subiendo, con expectativas de recortes de tasas que se frustran y una división en la aversión al riesgo, aumentando la volatilidad en el mercado de bonos; 4. Materias primas: el petróleo, el oro y otros productos de refugio y energía serán los focos de atención, con precios que probablemente subirán significativamente.

Para concluir
La cuenta regresiva de 48 horas, y la apertura del lunes, será una gran prueba para los mercados globales. La incertidumbre geopolítica, la presión por cambios en la política monetaria y la volatilidad en las materias primas se entrelazan, y cada inversor debe prepararse adecuadamente. ¿Se convertirá esta tormenta en una simple volatilidad a corto plazo o en un punto de inflexión en la tendencia a largo plazo? La respuesta se revelará lentamente después de la apertura del lunes.

Aviso de riesgo: Este artículo se basa únicamente en la información y análisis de eventos actuales del mercado, y no constituye ninguna recomendación de inversión. Los mercados son riesgosos, invierta con prudencia, y en situaciones extremas, controle su exposición y actúe con racionalidad.