SOXL supera la liquidación de acciones estadounidenses con 46,4 mil millones de dólares, 4,5 veces el volumen de Tesla

Los inversores minoristas coreanos que negocian acciones estadounidenses registraron un volumen de liquidación de 46,4 mil millones de dólares para SOXL, un ETF apalancado de semiconductores 3x, durante el primer semestre de este año, según datos de la Korea Securities Depository publicados el 6 de julio. La cifra representa el 97% del volumen de liquidación total del año anterior de SOXL y se sitúa 4,5 veces por encima de los 10,4 mil millones de dólares de Tesla, que ocupó el segundo lugar. A pesar del volumen de negociación dominante, SOXL mostró una venta neta de aproximadamente 3,6 mil millones de dólares, ya que las liquidaciones de compra totalizaron 21,4 mil millones de dólares frente a 25 mil millones de dólares en liquidaciones de venta, lo que indica que los inversores utilizaron el ETF principalmente para negociación a corto plazo en lugar de acumulación a largo plazo. La relación liquidación-tenencia de 6,7 veces para SOXL contrastó fuertemente con la relación de 0,4 veces de Tesla, confirmando el patrón de negociación a corto plazo en productos apalancados en medio de una mayor volatilidad de las acciones de semiconductores.

El volumen de liquidación de SOXL alcanza los 46,4 mil millones de dólares en el primer semestre

SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X) registró un volumen de liquidación combinado de compra y venta de 46,403 mil millones de dólares de enero a junio, según Korea Securities Depository. Esta cantidad equivalió al 97% del total de liquidación del año anterior completo del ETF de 47,714 mil millones de dólares, logrado en la mitad del tiempo. Tesla ocupó el segundo lugar con 10,377 mil millones de dólares en volumen de liquidación, creando una brecha de 4,5 veces entre las dos acciones. La brecha del año anterior entre SOXL y Tesla fue de solo 1,1 veces.

Solo en junio se registraron 11,598 mil millones de dólares en liquidaciones de SOXL, muy por encima del promedio mensual del primer semestre de aproximadamente 7,7 mil millones de dólares. La concentración de negociación en junio coincidió con una mayor volatilidad en las acciones de semiconductores durante ese período.

Venta neta de 3,6 mil millones de dólares a pesar de la alta actividad de negociación

Las liquidaciones de compra de SOXL totalizaron 21,398 mil millones de dólares durante el primer semestre, mientras que las liquidaciones de venta alcanzaron los 25,006 mil millones de dólares, lo que resultó en una venta neta de aproximadamente 3,6 mil millones de dólares. SOXL no apareció entre las 50 principales acciones de compra neta en junio.

La relación liquidación-tenencia ilustró el patrón de negociación a corto plazo. El volumen de liquidación del primer semestre de SOXL alcanzó 6,7 veces su monto de tenencias a finales de junio, mientras que la relación de Tesla fue de 0,4 veces. Los datos indican que los inversores trataron a SOXL como un instrumento de negociación intradía para capturar movimientos de precios en lugar de una tenencia a largo plazo.

Las tenencias de SOXL crecen 2,3 veces por la apreciación del precio

Las tenencias de SOXL entre los inversores coreanos alcanzaron los 6,879 mil millones de dólares al 30 de junio, un aumento de 2,3 veces desde el nivel de inicio de año de 2,973 mil millones de dólares. El aumento se produjo a pesar de las persistentes ventas netas durante el primer semestre. SOXL ocupó el cuarto lugar en tenencias totales de acciones estadounidenses por parte de inversores coreanos, detrás de Tesla, Nvidia y Alphabet.

El crecimiento de las tenencias se debió a la apreciación del precio y no a nuevas entradas de capital. El precio de las acciones de SOXL subió de 47,24 dólares el 2 de enero a 266,71 dólares el 30 de junio, un aumento de 4,6 veces. La ganancia de precio elevó el valor de las posiciones restantes incluso cuando los inversores redujeron el número de acciones mediante ventas netas.

Los ETF apalancados ocupan cuatro de los diez principales valores negociados

Cuatro ETF apalancados aparecieron entre las diez principales acciones estadounidenses más negociadas por volumen de liquidación. Más allá de SOXL en la posición #1, the list included TQQQ (3x Nasdaq-100), TSLL (2x Tesla), and KORU (3x Korea market) in positions 8 through 10. Tesla held the #2 entre las acciones individuales.

Direxion, el emisor de SOXL, comercializa el producto como una herramienta de negociación a corto plazo y no como una inversión a largo plazo debido a su estructura de seguimiento de los rendimientos diarios del índice con un apalancamiento de 3x. Los datos de liquidación confirman que los inversores coreanos utilizaron el producto de acuerdo con su diseño, aunque la concentración de un solo ETF apalancado en la parte superior de los rankings de liquidación refleja una exposición cada vez mayor a productos apalancados.

Preguntas frecuentes

¿Cuál fue el volumen de liquidación total de SOXL entre los inversores coreanos en el primer semestre?

SOXL registró un volumen de liquidación combinado de compra y venta de 46,403 mil millones de dólares de enero a junio, según datos de Korea Securities Depository. Esto representó el 97% del total de liquidación del año anterior completo del ETF y se situó 4,5 veces por encima de los 10,377 mil millones de dólares de Tesla en segundo lugar.

¿Por qué aumentaron las tenencias de SOXL a pesar de las ventas netas durante el primer semestre?

Las tenencias de SOXL crecieron de 2,973 mil millones de dólares a principios de año a 6,879 mil millones de dólares para el 30 de junio debido a la apreciación del precio y no a nuevas entradas de capital. El precio de las acciones subió 4,6 veces de 47,24 dólares el 2 de enero a 266,71 dólares el 30 de junio, elevando el valor de las posiciones restantes incluso cuando los inversores redujeron el número de acciones mediante ventas netas de aproximadamente 3,6 mil millones de dólares.

¿Cuántos ETF apalancados aparecieron entre las diez principales acciones estadounidenses más negociadas por inversores coreanos?

Cuatro ETF apalancados se ubicaron entre los diez primeros por volumen de liquidación: SOXL en el puesto #1, TQQQ (3x Nasdaq-100), TSLL (2x Tesla) y KORU (3x mercado coreano) en las posiciones 8 a 10, según Korea Securities Depository.