La industria cripto de India enfrenta un mayor escrutinio en una investigación de FEMA por 290 millones de dólares

El organismo indio de la Dirección de Ejecución (ED) ha intensificado su escrutinio del sector de las criptomonedas realizando registros en seis ubicaciones en Bengaluru como parte de una investigación de la Ley de Gestión de Cambios Extranjeros (FEMA). El sondeo se centra en transacciones transfronterizas presuntamente no autorizadas por valor de más de ₹2.500 crore ($290 millones) que presuntamente se habrían realizado utilizando activos digitales virtuales (VDAs).

La ED examina la infraestructura de pagos cripto

Según funcionarios, los investigadores están revisando si ciertos negocios relacionados con cripto habilitaron transferencias de fondos al extranjero sin seguir las regulaciones de divisas de India. Los registros, según se informa, estuvieron dirigidos a cinco empresas involucradas en pagos cripto y servicios de incorporación.

Entre las firmas bajo examen se encuentran plataformas que ayudan a los usuarios a pasar entre sistemas financieros tradicionales y redes de criptomonedas. Las autoridades creen que estos servicios pudieron haber desempeñado un papel en la facilitación de transacciones que eludieron los canales aprobados para transferencias internacionales de fondos.

Enfoque en servicios de On-Ramp y Off-Ramp

La investigación se centra en empresas que ofrecen soluciones de “on-ramp” y “off-ramp”. Estos servicios permiten a los clientes convertir rupias indias en activos digitales y cambiar criptomonedas de nuevo a moneda fiduciaria.

Los funcionarios también están evaluando el uso de stablecoins, operaciones cripto de mostrador (OTC) y transacciones que involucran plataformas extranjeras. Además, los investigadores están explorando posibles vínculos con jurisdicciones que a menudo se clasifican como paraísos fiscales.

Las áreas clave bajo revisión incluyen:

• Servicios de conversión cripto a fiat
• Transferencias transfronterizas de activos digitales
• Mecanismos de pago basados en stablecoins
• Transacciones que involucran plataformas cripto en el extranjero

Activos congelados mientras la industria observa de cerca

Como parte de la operación, la ED supuestamente congeló activos por valor de alrededor de ₹6 crore ($700.000). En la actualidad, las autoridades no han acusado públicamente a las empresas de lavado de dinero. En cambio, la investigación sigue centrada en posibles violaciones de FEMA.

El caso llega en un momento en que los reguladores de todo el mundo están aumentando la supervisión de los pagos cripto y los flujos internacionales de activos digitales. Los participantes de la industria creen que el resultado podría influir en futuros estándares de cumplimiento, requisitos de monitoreo de transacciones y modelos operativos para proveedores de infraestructura cripto en India.

A medida que avanza la investigación, se espera que los negocios cripto presten especial atención a las expectativas regulatorias relacionadas con transacciones transfronterizas y servicios de activos digitales.