Detalles de Aave $50M Incidente de intercambio USDT-a-AAVE Análisis postmortem

• Un usuario intercambió $50 millones en aEthUSDT a través de la interfaz de Aave, pero solo recibió aproximadamente $36,000 en tokens AAVE.

• La operación se enrutó mediante CoW Swap y múltiples pools de DEX, ejecutándose con un impacto en el precio del 99.9%.

• Aave planea una nueva protección llamada “Aave Shield” que bloquea intercambios con un impacto en el precio superior al 25%.

Una gran operación de criptomonedas realizada el 12 de marzo de 2026, generó sospechas después de que un usuario intercambiara más de $50 millones en USDT tokenizado a través de la interfaz de Aave. Según el informe de incidentes de Aave, la transacción se realizó mediante el enrutador CoW Swap integrado en su plataforma. La orden inusualmente grande se movió en un mercado delgado y solo devolvió unos $36,000 en tokens AAVE.

Gran operación en mercado de baja liquidez

Según Aave, el usuario intentó intercambiar 50,432,688 aEthUSDT por aEthAAVE usando el widget de intercambio en aave.com. La función opera a través de CoW Swap, un agregador de intercambios descentralizados.

Es importante destacar que la operación ocurrió fuera del núcleo del Protocolo Aave. El propio protocolo gestiona funciones de préstamo y endeudamiento mediante sus propios contratos inteligentes.

En cambio, la transacción utilizó el widget de interfaz conectado a los solucionadores de CoW Swap. Estos solucionadores ejecutan las solicitudes de los usuarios enrutando órdenes a través de intercambios descentralizados.

Sin embargo, el tamaño de la operación superó la liquidez disponible para el par de tokens. Como resultado, el solucionador cotizó un precio aproximadamente un 99.9% por debajo del valor de mercado esperado. Según Aave, la interfaz mostró una advertencia fuerte sobre un impacto extremo en el precio antes de que se ejecutara la orden.

El usuario confirmó una cotización de alto riesgo antes de la ejecución

La plataforma requirió una confirmación explícita antes de proceder. La interfaz advirtió que la operación podía implicar una pérdida total de valor. Para continuar, el usuario marcó una casilla reconociendo la advertencia. El botón de intercambio permaneció deshabilitado hasta que se confirmó.

Tras la aprobación, la orden se ejecutó a través del sistema de liquidación de CoW Protocol. El solucionador primero canjeó aEthUSDT por USDT bruto mediante Aave V3. Luego, los fondos se movieron a través del pool USDT/WETH de Uniswap V3. El solucionador recibió 17,957.81 WETH antes de enviarlo a SushiSwap.

Ese paso compró aproximadamente 331 tokens AAVE. Luego, el solucionador depositó esos tokens en Aave V3, creando aEthAAVE. Finalmente, el usuario recibió unos 327 aEthAAVE por valor aproximado de $36,425.

Aave introduce función de seguridad tras el incidente

Según el fundador de Aave, Stani Kulechov, el equipo publicó un análisis detallado del comercio de $50 millones. El incidente también generó una tarifa de intercambio de unos $110,368. Aave dijo que devolverá los fondos si el usuario contacta con la plataforma.

Mientras tanto, el equipo planea introducir una protección llamada Aave Shield. La función bloquea automáticamente intercambios con un impacto en el precio superior al 25%. Los usuarios deben desactivar manualmente la protección para realizar operaciones de mayor riesgo.

El sistema añade fricción mientras mantiene las opciones de comercio sin permisos. Según Aave, el usuario involucrado en la operación no ha contactado aún con la plataforma.