Bajo el impacto de OpenClaw, Cursor ya está obsoleto

Fuente: Founder Park

「Cursor es una mierda y todos lo saben.」

Jerry Murdock, cofundador de Insight Partners, le dijo esto a 20VC.

Fundada en 1995, Insight Partners es una de las principales firmas globales de VC/PE especializadas en software e internet, con más de 90 mil millones de dólares en activos bajo gestión. Su portafolio ha moldeado la economía moderna del software. Jerry Murdock casi nunca participa en podcasts, y esta es su primera entrevista en profundidad.

La ola impulsada por OpenClaw, en solo dos meses, ha impactado rápidamente y diluido el valor de los gigantes del sector SaaS. Incluso, no solo SaaS, sino que Cursor ya está casi obsoleto.

En esta conversación con 20VC, Jerry compartió muchas ideas que parecen «no consensuadas»:

El verdadero núcleo de esta marea es el Agente Autónomo, no solo la IA en sentido amplio.

Cursor ya está pasado de moda, solo representa una forma inicial.

Seguramente llegará una pila tecnológica exclusiva para los Agentes Autónomos. Cuando la capa de orquestación esté sólida, el Agente decidirá directamente el flujo de recursos computacionales. En la selección tecnológica, los Agentes Autónomos tendrán la palabra definitiva.

Actualmente, todo software es comprado por humanos, pero en el futuro, será comprado y utilizado por Agentes. Independientemente del negocio que hagas, pregúntate: ¿esto se venderá a humanos o a inteligencias?

Los Agentes harán que los sistemas de registro sean más importantes o, simplemente, inútiles.

Quizá, bajo el impacto de OpenClaw, todas las empresas de IA tendrán que volver a empezar en el mismo «balde».

Asimismo, el CEO de Cursor, Michael Truell, publicó hace unos días un largo tuit mencionando que están en proceso de transición hacia los «Agentes Autónomos»:

Ahora, estamos entrando en la tercera era del desarrollo de software de inteligencia artificial, donde los agentes pueden manejar tareas más grandes y complejas, trabajar más tiempo y requerir menos supervisión humana.

Por ello, la función principal de Cursor ya no es solo «escribir código», sino ayudar a los desarrolladores a construir una «fábrica» que produzca su software.

A continuación, lo más destacado de la entrevista entre Jerry Murdock y 20VC.

01 El núcleo de esta marea es el Agente Autónomo, no solo la IA en sentido amplio

Moderador: Muchas empresas piensan que Cursor ya está pasado de moda. Frente a esta ola de IA, tú la describiste como un «tsunami». ¿Cómo lo entiendes exactamente?

Jerry Murdock: Si tengo alguna experiencia, es aprender de cometer errores repetidamente. El tsunami en aguas profundas no es tan peligroso; lo realmente peligroso es cuando llega a la playa, y además, es caótico.

Lo que se avecina no es solo un producto, sino Agentes Autónomos. Eso es lo que realmente impulsa esta ola, no solo la IA en sentido amplio.

Moderador: ¿En qué etapa estamos ahora? ¿Es el «fin del SaaS»?

Jerry Murdock: No soy un apocalíptico, pero los cambios llegan demasiado rápido, y hay que tomar la iniciativa. Muchas empresas piensan «solo añado una función de IA a mi negocio actual», quizás puedan sobrevivir y obtener beneficios, pero solo las empresas con mentalidad «AI Native» serán realmente sobresalientes. Las comunidades open source que están surgiendo en masa serán las que tengan un impacto real.

02 Cursor ya está pasado de moda

Moderador: En tu portafolio, ¿qué cambios aún no han sido notados por el mercado?

Jerry Murdock: Si observo startups de IA reales, como E2B, Eventual, Lotus AI, ya están usando OpenClaw o desarrollando sus propios Agentes Autónomos para programar código en la práctica. Y todo esto ha ocurrido en menos de dos meses. Eso es lo sorprendente.

Moderador: Sí, ya están dejando que los Agentes escriban código. ¿Qué significa esto para empresas como Cursor, valoradas en dos o tres mil millones de dólares?

Jerry Murdock: Los ejemplos que mencioné, las empresas más avanzadas, consideran que Cursor ya está pasado de moda, solo representa una forma inicial de producto.

Por supuesto, el equipo de Cursor es inteligente, tiene mucho dinero y muchos clientes. Tienen tiempo para adoptar Agentes Autónomos, y la oportunidad de transformarse y encontrar un nuevo rumbo. Pero en IA, hay que avanzar hacia las tendencias futuras, no quedarse en el pasado.

03 Llegaremos a una pila tecnológica «Claw»

Moderador: ¿Qué impacto crees que tendrá OpenClaw y la comunidad open source en un contexto más amplio?

Jerry Murdock: Hoy en día, en la comunidad open source, hay mucha gente integrando diferentes componentes. Si esta comunidad continúa acelerando, veremos capacidades que los Agentes no tienen ahora.

Seguramente llegará una «pila tecnológica Claw» o una pila exclusiva para Agentes Autónomos. Como en 2004, con la arquitectura LAMP (Linux, Apache, MySQL, PHP), que redujo mucho los costos de crear sitios web y desencadenó una explosión de sitios y comercio electrónico.

Actualmente, Claude, Codex y Gemini dominan la capa de razonamiento. Pero eventualmente, habrá una capa de orquestación donde los Agentes podrán gestionar múltiples LLMs para distribuir flujos de trabajo: para tareas complejas, usar Claude; para partes simples, distribuir a modelos open source como DeepSeek o Llama 3.

Cuando la capa de orquestación sea estable, los Agentes decidirán directamente el flujo de recursos computacionales. Esto probablemente impulsará el auge de modelos open source y aumentará la demanda de chips ASIC, que pueden integrar modelos directamente en el chip, con menor costo y mejor optimización para cargas específicas, en comparación con las GPU genéricas. Desde una perspectiva global, esto será una revolución.

Moderador: Si el poder computacional migra a ASIC, ¿se reducirá el valor de Nvidia?

Jerry Murdock: Depende de la ejecución. La adquisición de Groq por parte de Jensen Huang busca obtener la capacidad de integrar memoria directamente en el chip, asegurando que CUDA soporte ASIC en el futuro. Muchos critican a Meta por quedarse atrás, pero Zuckerberg se atrevió a decirle a Huang: «Lo siento, no te necesitamos», porque apuesta fuerte por ASIC.

Moderador: ¿La asignación dinámica entre modelos hará que los grandes modelos se conviertan en productos comerciales?

Jerry Murdock: La decisión final la tendrán los Agentes Autónomos, no los desarrolladores. Los desarrolladores decidirán qué chips usar basándose en su experiencia y preferencias, pero los Agentes operan con probabilidades. Llaman a varias bibliotecas de Python en diferentes entornos y eligen la mejor opción. En el futuro, los Agentes tendrán más poder de decisión.

04 Los Agentes harán que los sistemas de registro sean más importantes o, simplemente, inútiles

Moderador: La explosión de los Agentes Autónomos, ¿hará que los sistemas de registro actuales sean irrelevantes o más valiosos?

Jerry Murdock: Depende. Por ejemplo, si llega la era de los tokens de acciones y el mercado usa sistemas como Carta para gestionarlos, su valor se multiplicará. Pero si las personas usan Agentes para saltarse Carta y crear un sistema nuevo, su futuro será incierto.

Salesforce, como la cima del software empresarial, no desaparecerá de la noche a la mañana. Pero la perspectiva de evaluación cambia: hay que observar las miles de empresas que se construyen sobre Salesforce. Si empiezan a caer, el valor subyacente de Salesforce también disminuirá.

Moderador: Cuando los indicadores tradicionales como ingresos, tasa de crecimiento y margen de beneficio dejan de ser confiables, ¿dónde está el valor de una empresa?

Jerry Murdock: En la capacidad de los líderes para adaptarse a las nuevas condiciones. La mayoría de las empresas de software, cuando aparece una nueva tecnología, primero se expanden y luego se contraen. La gente está acostumbrada a la inercia anterior y sigue haciendo lo que siempre ha hecho. Pero no creo que las empresas de software desaparezcan por completo.

Si tienes una empresa que gestiona grandes volúmenes de datos y puede aprovechar esos datos con Agentes Autónomos, su valor se disparará. Si no, se deteriorará. La llegada de la ola es una advertencia: cuando llegue a la playa, no te quedes en la orilla, sube a un lugar alto.

Moderador: Con OpenAI, Anthropic y Google en el mercado, ¿a quién elegirías como embajador?

Jerry Murdock: Depende de la etapa en la que estés.

Moderador: Te doy 50 mil millones de dólares en valoración para OpenAI o 38 mil millones para Anthropic.

Jerry Murdock: OpenAI. Porque ya tiene 800 millones de usuarios.

Superar los mil millones de usuarios es un éxito. Google también tiene mil millones, pero si puedo convertir el chatbot de OpenAI en mi propio «Agente inteligente Jerry Murdock» personalizado, sería un negocio increíble.

05 El comprador de software, de humanos a Agentes

Moderador: ¿El modelo de crecimiento rápido en SaaS, como lo conocíamos, ya está pasado de moda?

Jerry Murdock: Piensa en esto: actualmente, todo software lo compran humanos, pero en el futuro, serán los Agentes quienes lo compren y usen.

Un Agente Autónomo será como un «empleado» tuyo, con credenciales y permisos, que tomará decisiones. Tú lo supervisarás como a un empleado: «¿Qué compraste? ¿Cuánto gastaste? ¿Qué hiciste?» Así que, cualquier inversión que hagas, pregúntate: ¿esto será controlado y utilizado por un Agente en el futuro?

Moderador: ¿Qué cambios traerá esto a los modelos de negocio?

Jerry Murdock: Es algo que no ha ocurrido antes. Creo que la «tarificación basada en consumo» será la norma. Por ejemplo, cuando Docker se orientó hacia IA, empezó a adoptar este modelo. Si un Agente tiene autorización para usar un sandbox, solo pagas por lo que consumes. Cuando se acerque al límite, el Agente te pedirá autorización para seguir. Esa será la forma de operar en el futuro.

Moderador: Muchas empresas SaaS están intentando estrategias de «integración adicional» con IA. ¿Crees que funcionarán?

Jerry Murdock: Como en los Juegos Olímpicos, todos quieren la medalla de oro, pero solo unos pocos ganan. Puedes intentar integrar IA, pero para ganar, debes ser de nivel mundial en IA Native.

Los Agentes Autónomos programan más rápido y más barato que cualquier humano, y ya están haciéndolo. Así que, si tú desarrollas software para Agentes Autónomos, y estos tienen razón para usarlos y el software tiene valor, genial, te irá muy bien. Pero si aún no has empezado a crear software para Agentes Autónomos, en 6 meses, un año o 18 meses, te enfrentarás a un gran desafío. Si sigues pensando que los humanos comprarán tu software, estarás en problemas.

06 Los Agentes Autónomos evolucionan para convertirse en verdaderos empleados de IA

Moderador: Si en el futuro los Agentes compran software y toman decisiones, ¿qué impacto tendrá en el mercado laboral?

Jerry Murdock: Sin duda, será un tema central en los próximos años, incluso afectará las próximas elecciones. Los trabajos administrativos, como asistentes, atención al cliente y marketing básico, probablemente serán realizados mejor por Agentes Autónomos.

Las empresas dejarán de contratar o reducirán la contratación en estos puestos. Lo que se verá afectado no son solo los empleados actuales, sino también los futuros desarrolladores, administrativos o agentes de atención al cliente que las empresas querían contratar.

Ya han demostrado esa capacidad: pueden programar, gestionar agendas y hacer tareas cotidianas. Ya pueden reemplazar a los humanos, y seguramente lo harán.

Creo que el mercado laboral será muy desigual. Las primeras empresas en adoptar esta tecnología serán las pymes, porque un asistente puede marcar una gran diferencia. En empresas con solo dos o tres empleados, un asistente puede cambiar radicalmente la forma en que atienden a los clientes.

Debemos seguir el crecimiento de los Agentes Autónomos en tres áreas: consumidores, pequeñas empresas y grandes corporaciones. Creo que las grandes empresas serán las últimas en adoptarlos. En esta revolución de IA, su ritmo ha sido más lento.

Además, la Renta Básica Universal (UBI) probablemente será una realidad en dos años y medio, o al menos un tema clave en las elecciones, porque los gobiernos deben ofrecer un respaldo a los desempleados.

Moderador: El CEO de Klarna dijo que en su pico tenían 7000 empleados y que para 2030 reducirán a menos de 2000. ¿El gran tamaño de la plantilla ya es una «deuda»?

Murdock: La clave está en la cultura. Steve Jobs habló de esto en Apple: cómo mantener solo empleados de nivel A. En el futuro, habrá muchas más Agentes que humanos. La pregunta es, ¿qué harán los otros 2000 empleados? ¿Cuál será su cultura? Si todos mejoran su calidad de vida y tienen más tiempo para sus hijos, quizás sea una gran victoria.

Moderador: ¿Crees que aparecerá una empresa unipersonal con mil millones en ingresos?

Murdock: Sin duda. La clave está en qué tan inteligentes sean tus Agentes, qué tan bien los despliegues y cuánto escuches sus recomendaciones.

Lo realmente sorprendente es que los Agentes Autónomos son efectivos, no necesitan supervisión constante y pueden trabajar de forma independiente. Hemos pasado de tener un «asistente de IA» a tener un «empleado real». Esto representa un cambio fundamental en el modelo de negocio.

Moderador: Dado el entorno desafiante, ¿qué consejo darías a los recién graduados que entran al mercado laboral?

Jerry Murdock: Que compren un Mac Mini, instalen OpenClaw y lo lleven a las entrevistas.

Moderador: ¿Llevar un Agente a una entrevista?

Jerry Murdock: Exacto. Lo sorprendente es que los Agentes Autónomos realmente funcionan, trabajan de forma independiente y no necesitan supervisión constante. Hemos evolucionado de tener un «asistente» a tener un «empleado real». Lo que debes mostrar no solo es tu capacidad personal, sino también cómo usas Agentes para multiplicar tu productividad. Esa será tu ventaja competitiva en el futuro.

07 Ahora es el mejor momento para crear un nuevo fondo

Moderador: Si soy un inversor privado tradicional, con empresas SaaS que crecen entre 15% y 20% anual, ¿qué debería hacer?

Jerry Murdock: Desde 2001, firmas como Forstmann Little apostaron todo a los modelos antiguos y terminaron saliendo del mercado. Seguramente, en el futuro, algunas instituciones repetirán ese error. Pero ahora, debes revisar tus hipótesis pasadas y decisiones futuras.

Moderador: En el escenario tecnológico actual, ¿cómo empezarías desde cero en inversión?

Jerry Murdock: Sin duda, los futuros fondos de VC y PE deben tener sus propios Agentes Autónomos, todos deben tener uno.

Si empezara desde cero, lo ideal sería contar con datos excelentes que me permitan usar Agentes para identificar nichos de mercado que las nuevas empresas de IA puedan llenar. Luego, no solo evaluaría a los fundadores, sino también su capacidad y calidad para usar Agentes Autónomos. Todos están en la misma línea de partida, compitiendo por dominar la gestión de Agentes.

Moderador: ¿Es el mejor momento para fundar un nuevo fondo?

Jerry Murdock: Sin duda, es el mejor momento. Estamos en medio de un cambio radical: los humanos ya no serán los principales decisores en software, los Agentes Autónomos sí. Esta ola de cambio es diferente a todo lo anterior. Los que adopten primero el nuevo modelo podrán empezar desde cero y tener ventajas mucho mayores que los que se quedaron en el pasado, que ya han ganado mucho dinero.