¿Los rendimientos del fondo de pensiones de jubilación de Taiwán alcanzan un nuevo máximo, y se planea ampliar la inversión en el extranjero?

El Ministerio de Trabajo de Taiwán, a través de la Oficina de Gestión de Fondos Laborales, ha anunciado recientemente planes para ampliar aún más su inversión en el extranjero. Según informes de Bloomberg, el fondo de pensiones de los trabajadores, con un valor gestionado de hasta 7.79 billones de nuevos dólares taiwaneses (aproximadamente 247 mil millones de dólares), está considerando en los próximos meses invitar a instituciones profesionales de gestión de activos a participar en licitaciones. Las posibles asignaciones incluyen principalmente acciones de infraestructura listadas y estrategias de renta fija indexada. Esto sigue a la contratación de cuatro instituciones en junio del año pasado y refleja una estrategia prudente de diversificación para gestionar riesgos en un entorno de volatilidad en los mercados financieros globales.

Introducción y rendimiento del fondo laboral

La Oficina de Gestión de Fondos Laborales de Taiwán administra una gran cantidad de fondos de pensiones, con un patrimonio total que alcanza los 7.79 billones de nuevos dólares taiwaneses. Como uno de los mayores fondos de pensiones del país, sus movimientos de inversión tienen un impacto indicativo en el mercado. En 2025, gracias al fuerte impulso del mercado bursátil, el fondo de pensiones alcanzó su mejor rendimiento anual en la historia, con una ganancia total de 1.1177 billones de dólares taiwaneses y una tasa de retorno del 16.06%.

Para mantener un crecimiento estable y reducir la dependencia de un solo mercado, el fondo ha mantenido una práctica de inversión internacional periódica, gestionada por instituciones profesionales para preservar y aumentar sus activos. Según las estadísticas del año pasado, aproximadamente el 60% del fondo de pensiones fue gestionado por terceros.

Objetivos de inversión en el extranjero en esta ocasión

Fuentes informadas revelaron que el fondo de pensiones está evaluando dos nuevos proyectos de inversión en el extranjero. El primero es “acciones de infraestructura listadas”, que generalmente ofrecen flujo de caja estable y protección contra la inflación. El segundo es “estrategias de renta fija indexada”, destinadas a proporcionar ingresos por intereses estables y a equilibrar la volatilidad del portafolio. En junio del año pasado, el fondo seleccionó a cuatro instituciones, incluida BlackRock, cada una con una asignación de 400 millones de dólares en gestión internacional, demostrando su compromiso de profundizar en una estrategia global diversificada.

¿Significa la mejora en los beneficios del fondo de pensiones y el cambio en la estrategia de inversión?

Aunque los planes de asignación están en marcha, las deliberaciones internas son confidenciales y los planes futuros podrían ajustarse según las condiciones del mercado.

Según los datos publicados a principios de marzo, los beneficios de enero alcanzaron los 394.7 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord con una tasa de retorno del 5.28%. El tamaño total del fondo laboral alcanzó los 7.9771 billones de dólares. El nuevo fondo de pensiones generó 2.6188 mil millones de dólares en ganancias, y considerando las 12.92 millones de cuentas activas que participan en la distribución de beneficios, cada trabajador puede recibir en promedio aproximadamente 20,000 dólares en dividendos.

Invertir en activos con flujo de caja estable también parece preparar el camino para la incertidumbre futura en el mercado bursátil. Después de todo, el fondo de pensiones ha logrado una rentabilidad superior al 10% durante cuatro años consecutivos. En un entorno de volatilidad en los mercados financieros globales, el fondo necesita diversificar aún más sus inversiones para gestionar riesgos.

Este artículo, “El fondo de pensiones de Taiwán alcanza un nuevo máximo en beneficios y planea ampliar su inversión en el extranjero”, fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.