El temor por la guerra entre EE. UU. e Irán se extiende, las bolsas mundiales cierran a la baja y los rendimientos de los bonos estadounidenses no bajan sino que suben

Debido a la expansión del conflicto militar en Oriente Medio, los mercados financieros globales han experimentado una volatilidad extrema. La Associated Press informó que, por temor a una escalada de la guerra, las acciones relacionadas con turismo, cruceros y hoteles fueron las más afectadas por el aumento del precio del petróleo, mostrando un rendimiento débil en general. Al mismo tiempo, el desempeño de la manufactura fue mejor de lo esperado, lo que apoyó la tendencia de los bonos del gobierno; la rentabilidad de los bonos estadounidenses no bajó sino que subió, lo que podría limitar las decisiones de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés. Los inversores deben seguir de cerca los últimos desarrollos de la guerra entre EE. UU. e Irán esta semana y gestionar sus activos en consecuencia.

Aumento en los costos de energía, debilitando el poder adquisitivo de los consumidores

La inestabilidad en Oriente Medio ha provocado preocupaciones sobre interrupciones en el suministro, lo que llevó a un aumento significativo en los precios del petróleo y el gas natural. El precio del petróleo crudo de referencia en EE. UU. subió un 7.6 % a 72.12 dólares por barril. El aumento en los costos de energía afectará directamente al mercado de consumo final; los precios de la gasolina también subieron, elevando la carga en los gastos de transporte y gastos diarios de los hogares. Debido a que los principales proveedores de gas natural licuado han detenido la producción por la guerra, los precios del gas en Europa también aumentaron, anticipando un incremento sustancial en los costos de calefacción durante el invierno. La escalada en los costos energéticos y la crisis inflacionaria provocada por el conflicto geopolítico reducirán el poder adquisitivo de los consumidores.

Caída en acciones de turismo, hoteles y aerolíneas

El alto precio del petróleo representa una amenaza directa para las industrias dependientes del combustible, siendo las aerolíneas y las compañías de cruceros las más afectadas. Las acciones de United Airlines y American Airlines cayeron un 3.3 % y un 4.3 %, respectivamente, debido al aumento en los costos de combustible y al cierre de algunos aeropuertos en Oriente Medio que interrumpieron sus operaciones. La compañía de cruceros Norwegian Cruise Line cayó un 11.9 %, reflejando la preocupación del mercado de que los consumidores reducirán los gastos en viajes no esenciales tras cubrir sus necesidades básicas. Además, las acciones de hoteles, minoristas con descuentos y desarrolladores inmobiliarios también mostraron un rendimiento por debajo del mercado general.

La rentabilidad de los bonos del gobierno de EE. UU. no bajó sino que subió, afectando las decisiones de la Reserva Federal

En medio del aumento de la aversión al riesgo en el mercado, la rentabilidad de los bonos del gobierno de EE. UU. no disminuyó como de costumbre, sino que subió debido a las expectativas inflacionarias. La rentabilidad del bono a 10 años subió del 3.97 % al 4.03 %, reflejando que el mercado espera que el aumento en los precios del petróleo mantenga la inflación por encima del objetivo de política. Además, los datos de manufactura que superaron las expectativas respaldaron aún más la tendencia de las tasas, lo que podría llevar a la Reserva Federal a mantener las tasas sin recortes.

Los mercados bursátiles internacionales en general cerraron a la baja, y diversos sectores continúan observando la evolución

Las principales bolsas del mundo cayeron debido a los riesgos geopolíticos: el índice DAX de Alemania, el CAC 40 de Francia y el Hang Seng de Hong Kong bajaron más del 2 %, mientras que la bolsa de Shanghái subió ligeramente en contra de la tendencia. El S&P 500 y el Nasdaq cayeron un 0.3 %, mostrando cierta resistencia inicial. Michael Wilson, estratega de Morgan Stanley, afirmó que, en la historia, los conflictos militares en Oriente Medio suelen tener impactos a corto plazo en los mercados. Para que haya una destrucción estructural en las acciones estadounidenses, el precio del petróleo debe superar los 100 dólares por barril. Aunque el precio del petróleo ha subido notablemente, aún está por debajo de ese umbral. Los analistas están atentos a si el conflicto se convertirá en una guerra prolongada y al grado de daño en las cadenas de suministro de energía, como base para ajustar las asignaciones de activos en el futuro.

Este artículo, titulado “Miedo a la guerra entre EE. UU. e Irán se extiende, los mercados mundiales cierran a la baja y la rentabilidad de los bonos estadounidenses no baja sino que sube”, fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.