¿Por qué el dinero inteligente está vendiendo Nvidia?

El gigante japonés de inversiones Softbank, recientemente vendió toda su participación en Nvidia; y ahora el fondo de cobertura de Peter Thiel está siguiendo la misma tendencia.

Venta de Nvidia: ¿Una señal de las manos inteligentes?

Se reveló una operación curiosa en el formulario 13F del fondo de cobertura Macro LLC de Peter Thiel, presentado el viernes; toda su acción en Nvidia fue vendida en el tercer trimestre. El fondo es relativamente pequeño, y también lo era la participación en cuestión; pero no fue la cantidad en dólares lo que llamó la atención de Wall Street, sino la señal.

El fabricante de chips con sede en California se convirtió rápidamente en una estrella en 2023 después de que OpenAI, la favorita en inteligencia artificial (AI), lanzara su modelo ChatGPT a finales de noviembre de 2022, entrenado con unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia.

(Nvidia pasó de ser una empresa pública promedio a ser la firma más valiosa del mundo en un par de años, gracias al éxito de su chip H100, utilizado por las principales empresas para entrenar modelos de IA / Gráfico: companiesmarketcap.com) “NVIDIA y nuestros socios estamos avanzando rápidamente para proporcionar la plataforma de computación de IA más potente del mundo a quienes construyen aplicaciones que transformarán fundamentalmente cómo vivimos, trabajamos y jugamos”, dijo en ese momento el CEO de Nvidia, Jensen Huang.

Huang tenía razón. El hiperéxito del chip H100 de Nvidia convirtió a la compañía en la computadora preferida para entrenar modelos complejos de IA. El miércoles pasado, Nvidia se convirtió en la primera empresa en alcanzar una $5 trillón de capitalización de mercado. Pero ahí radica el problema, la sobrevaloración. Otras empresas también se han unido a la ola de IA, y Nvidia ya no es la única que disfruta del éxito de la tecnología.

Las mayores empresas tecnológicas del mundo, como Google, Meta y Microsoft, se han unido a la fiebre del oro y ahora están invirtiendo miles de millones en IA. Sam Altman, CEO de OpenAI, anunció recientemente “compromisos de aproximadamente $1.4 billones en los próximos 8 años.”

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Pero los inversores están cada vez más nerviosos por una posible burbuja. Los veteranos de Wall Street recuerdan muy bien el colapso de las punto-com hace 25 años, que tuvo un precio de $5 trillón de dólares después de que todo terminó. Y muchos afirman que ahora estamos en una burbuja de IA, y que las valoraciones se han salido de control. ¿Podría ser esta la razón por la que Thiel y Macro LLC están saliendo de Nvidia?

La semana pasada, el gigante japonés de inversiones Softbank informó a los analistas que liquidó toda su participación de $5.83 mil millones en Nvidia. Curiosamente, ambas empresas siguen siendo optimistas respecto al sector, con Softbank anunciando una inversión de $22.5 mil millones en OpenAI, mientras que Thiel ha seguido invirtiendo en empresas como Substrate y Cognition AI. También es el actual presidente de Palantir, centrada en IA.

Softbank aclaró que solo vendió sus acciones de Nvidia para obtener efectivo para su inversión en OpenAI. Macro LLC no ha dado una razón para sus transacciones. Es dudoso que la IA desaparezca pronto, pero si los mercados realmente están atrapados en una burbuja de IA, el colapso que seguiría probablemente eclipsaría el estallido de la burbuja punto-com por un orden de magnitud.

Preguntas frecuentes ⚡

• ¿Por qué los grandes inversores están vendiendo Nvidia?

Softbank y Macro LLC de Peter Thiel salieron de sus posiciones en Nvidia a medida que crecen los temores de una burbuja de mercado impulsada por IA.

• ¿Significa esto que son bajistas en IA?

Ambos siguen muy invertidos en el sector, con Softbank poniendo $22.5 mil millones en OpenAI y Thiel respaldando empresas como Palantir, Substrate y Cognition.

• ¿Qué está alimentando las preocupaciones de burbuja?

La valoración de $5 trillón de Nvidia y los compromisos de gasto en IA por billones de dólares han provocado comparaciones con el colapso de las punto-com.

• ¿La inversión en IA se está desacelerando?

No. Gigantes tecnológicos como Google, Meta y Microsoft siguen invirtiendo miles de millones en infraestructura y chips de IA.