Tether sospecha que las autoridades están llevando a cabo una operación de redada, congelando de manera inesperada más de 180 millones de dólares en carteras de TRON

Las proporciones de uso de stablecoins en las transacciones globales de criptomonedas continúan en aumento. Algunos estudios y casos de aplicación de la ley muestran que, tras cumplir con las regulaciones, las stablecoins comienzan a reemplazar a Bitcoin como medio de circulación, apareciendo con frecuencia en casos relacionados con movimientos de fondos ilícitos. Según datos públicos de blockchain, la mayor stablecoin del mundo, USDT, emitida por Tether, congeló de manera inesperada en las últimas 24 horas más de 1.8 mil millones de dólares en USDT. Esta acción ha generado preocupaciones en el mundo cripto sobre la creciente centralización en la gestión de Tether y su colaboración con las autoridades para monitorear los fondos de los clientes.

Tether inicia una operación de congelación sorpresa, bloqueando una gran cantidad de USDT en Tron

El 11 de enero, el servicio de rastreo blockchain Whale Alert identificó cinco registros de congelación, mostrando que Tether realizó operaciones de bloqueo de activos en varias direcciones de wallet. Estas wallets están principalmente en la red Tron, con cantidades de USDT que oscilan entre 12 millones y 50 millones de dólares. En solo un día, aproximadamente 1.82 mil millones de dólares en stablecoins fueron “borrados” de un estado de libre circulación en el libro mayor.

Tether no emitió ninguna advertencia pública previa ni explicó de inmediato las razones específicas de la congelación. Se especula ampliamente que esta acción podría estar relacionada con casos judiciales importantes o con la coordinación en tiempo real con las autoridades. Además, no se descarta que esté vinculada a posibles vulnerabilidades de seguridad, fondos de estafas o investigaciones de redes criminales transnacionales. Independientemente de las razones, esta operación rápida y a gran escala demuestra que las stablecoins ya están altamente centralizadas y pueden ser bloqueadas por las autoridades ante cualquier fuente de fondos sospechosa.

USDT alcanza una participación del 67.4 %, manteniéndose como líder en stablecoins

A pesar de las frecuentes medidas de congelación de activos, que pueden generar debates sobre las características de descentralización del mercado, la posición dominante de Tether en el mercado de stablecoins se mantiene. Según datos de DeFiLlama, USDT tiene un valor de mercado cercano a 187 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 60 % del mercado global de stablecoins, que asciende a unos 308 mil millones de dólares, manteniéndose en la cima.

Distribución de participación en el mercado de stablecoins (datos recientes)

Según las últimas estadísticas de StableCoin.com, la distribución del mercado global de stablecoins es la siguiente:

USDT (Tether): aproximadamente 67.4 %

USDC (USD Coin): aproximadamente 27 %

USDe (Ethena USDe): aproximadamente 2.3 %

DAI (MakerDAO): aproximadamente 1.5 %

PYUSD (PayPal USD): aproximadamente 1.3 %

La transferencia de fondos ilícitos: las stablecoins reemplazan a Bitcoin como herramienta principal

Durante años, Tether ha ejercido varias veces su poder como emisor, declarando públicamente que colaborará con el Departamento de Justicia de EE. UU., el FBI y la Oficina de Investigaciones Especiales en la revisión de los canales de circulación de fondos. A medida que los fondos ilícitos tienden cada vez más a usar stablecoins vinculadas al dólar para transferencias y liquidaciones, la acción sorpresa de Tether muestra que ha adoptado mecanismos regulatorios más activos para mantener su posición en el mercado.

¿Las stablecoins se convierten en una nueva herramienta de lavado de dinero?

Diversos estudios muestran que la estructura de las actividades financieras ilícitas en criptomonedas está cambiando rápidamente. La firma de análisis blockchain Chainalysis señala que Bitcoin (BTC) fue durante mucho tiempo la opción preferida para actividades en la dark web y transacciones ilegales, pero con la mayor liquidez y menor riesgo de volatilidad de las stablecoins, se espera que para fines de 2025, estas representen el 84 % del volumen de transacciones ilegales en criptomonedas a nivel mundial.

Los datos de la firma de análisis forense blockchain AMLBot también respaldan esta tendencia. En un informe publicado en diciembre pasado, indicaron que Tether había congelado aproximadamente 3,3 mil millones de dólares en activos entre 2023 y 2025. Las acciones de cumplimiento se centraron principalmente en las redes Ethereum (ERC-20) y Tron (TRC-20), ya que estas cadenas soportan la mayor liquidez de USDT. Tether también incluyó en la lista negra hasta 7,268 direcciones de wallet, limitando el uso de sus fondos.

Las criptomonedas, originalmente diseñadas como herramientas financieras descentralizadas y resistentes a la censura, en la práctica, las stablecoins que dominan el mercado dependen en gran medida de mecanismos centralizados controlados por los emisores, creando una paradoja central en el sistema financiero blockchain actual. Por ejemplo, Tether posee claves de gestión en contratos inteligentes que permiten congelar, recuperar o limitar en tiempo real los fondos de direcciones específicas. Esta estructura, si bien responde a requisitos regulatorios y de cumplimiento, hace que el modo de operación de las stablecoins se acerque cada vez más a las finanzas tradicionales centralizadas, evidenciando la contradicción entre descentralización y el mundo real.

Este artículo sobre Tether, que sospechosamente colaboró con las autoridades en una operación sorpresa para congelar más de 1.8 mil millones de dólares en wallets de Tron, fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.