[TP学院⑥] ¿Afirmar ofrecer intereses 10 veces superiores a los de los bancos? La luz y la sombra de las 'finanzas descentralizadas'

Para los inversores que se ven sacudidos por el bullicio del mercado de criptomonedas, la ‘TokenPost Academy’, con 8 años de experiencia en vivo, ofrecerá estándares de inversión genuinos. Le invitamos a embarcarse en un viaje de siete etapas en el que “datos” reemplazan a “sensaciones”, “fuerza” reemplaza a “suerte” y desafía al 1% de los mejores maestros. [Nota del editor]

“¿Bitcoin, solo por tenerlo en la cartera no es una pérdida?”

Exacto. Warren Buffett dijo una vez: “Si no encuentras una forma de ganar dinero incluso mientras duermes, trabajarás hasta morir.” Aunque el mercado de criptomonedas no tiene bancos ni empleados, existe un sistema innovador que me permite actuar como banquero y ganar intereses. Eso es ‘DeFi (finanzas descentralizadas)’.

Pero no hay almuerzo gratis. Las altas tasas de interés esconden trampas mortales que erosionan el capital. Antes de convertirte en un agricultor de DeFi, debes conocer estas reglas de supervivencia.

◆ Me convierto en propietario de un exchange: provisión de liquidez y agricultura de rendimiento

El núcleo de DeFi es la ‘provisión de liquidez’. Los exchanges descentralizados como Uniswap no tienen propietarios. En cambio, cualquiera puede depositar sus tokens en los pools de liquidez del exchange y recibir como recompensa las tarifas de transacción pagadas por los usuarios.

Sobre esto, además, se pueden obtener tokens de recompensa otorgados por los proyectos, lo que se llama ‘agricultura de rendimiento’. Si se hace bien, incluso se puede obtener un rendimiento anual del 20%, más del 50%. Pero hay razones por las que no se debe invertir a ciegas.

◆ La trampa de altos rendimientos — ‘pérdida impermanente’

“Decidí invertir porque me ofrecían muchas tasas de interés, pero luego vi que mi capital había disminuido.”

El culpable principal es la ‘pérdida impermanente’. La provisión de liquidez requiere mantener una proporción 50:50 entre dos tokens. Si el precio de uno de los tokens se dispara o cae bruscamente, el algoritmo realiza un reequilibrio forzado vendiendo el token que sube y comprando el que baja.

Al final, cuanto más sube el precio del token, mayor será la pérdida en comparación con simplemente mantenerlo. Si los intereses no cubren esta pérdida, la agricultura dará malos resultados.

◆ El miedo a los préstamos colaterales — ‘liquidación’

En DeFi, incluso sin calificación crediticia, se puede colateralizar tokens para pedir prestado. Pero debido a la alta volatilidad de los precios, requiere un ‘colateral excesivo’ mucho más estricto que en los bancos. Por ejemplo, para pedir 1 millón de wones, necesitas colateralizar activos por valor de 1.5 millones de wones.

¿Y si el valor del colateral cae? El sistema venderá forzosamente tu colateral al precio de mercado. Esto es la ‘liquidación’. La tragedia de perder toda la propiedad por invertir con préstamos en un mercado bajista suele deberse a esto.

◆ “Cuánto sabes, cuánto ganas; si no sabes, te cosechan”

DeFi ofrece libertad financiera, pero también conlleva responsabilidades importantes.

Agricultura de stablecoins: usando tokens con precios estables, evitando pérdidas impermanentes y buscando de forma segura un rendimiento anual del 5~10%.

Gestión del LTV: al pedir un préstamo, mantener la tasa de colateralización por debajo del 50% para evitar la liquidación.

Para quienes no pueden satisfacer los intereses bancarios pero temen perder su capital. Comprender la estructura de DeFi y aprender a gestionar riesgos es el camino para convertirse en un ‘agricultor financiero’ inteligente.

👉 [DeFi práctico] Desde conectar la cartera hasta agricultura de rendimiento y cálculo de prevención de liquidaciones. La técnica más confiable para hacer crecer mis tokens, en TokenPost Academy ‘Fase 5: El usuario de DeFi’.

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