Gate Forschungsinstitut: Diese aktuelle Erholung des Kryptowährungsmarktes löst die größten Short-Squeeze seit Oktober aus｜FED-Vertreter verteidigen einheitlich die Unabhängigkeit der Geldpolitik

Krypto-Asset-Übersicht

BTC (+0.91% | Aktueller Kurs 96.365,4 USDT)

Der Bitcoin-Preis kehrt über die 96.000 US-Dollar-Marke zurück und bewegt sich stetig innerhalb eines Aufwärtstrends. Diese Erholung zeigt sowohl in der prozentualen Steigerung als auch in der Struktur eine starke Dynamik: Der Kurs startet im Bereich des temporären Tiefs bei 90.000–92.000 US-Dollar, mit einem Tagesanstieg von etwa 4,6 %, und erreicht damit den höchsten Stand seit Ende November. Betrachtet man die Marktstruktur, so sind die Spot-Käufe die treibende Kraft hinter dem Anstieg, gefolgt von passivem Short-Covering bei Futures, was die Aufwärtsbewegung weiter verstärkt. Gleichzeitig verzeichnen zehn Bitcoin-Spot-ETFs insgesamt einen Nettozufluss von fast 90.000 BTC, auch andere führende Krypto-ETFs weisen Nettomittelzuflüsse auf. On-Chain-Daten zeigen eine zunehmende Differenzierung der Marktteilnehmer: Das durchschnittliche Ordervolumen bei etwa 90.000 US-Dollar steigt deutlich, was auf institutionelle oder vermögende Anleger hindeutet, die im niedrigen Kursbereich still investieren; gleichzeitig haben kurzfristige Halter begonnen, netto zu verkaufen, wobei die Netto-Änderung der 30-Tage-Positionen in den negativen Bereich gefallen ist. Derzeit befindet sich Bitcoin in einer entscheidenden Zone, deren zukünftige Entwicklung darüber entscheidet, ob es zu einem Durchbruch über 100.000 US-Dollar kommt oder ob der Kurs weiterhin in einer Seitwärtsbewegung verbleibt.

ETH (-0.50% | Aktueller Kurs 3.317,79 USDT)

Nach zwei aufeinanderfolgenden starken Tagen durchbricht Ethereum die im Januar gebildete wichtige Widerstandsmarke bei 3.300 US-Dollar und steigt zwischenzeitlich auf 3.400 US-Dollar. Derzeit schwankt der Kurs in der Nähe von 3.300 US-Dollar auf hohem Niveau. Der jüngste Anstieg wurde vor allem durch klare „harten Katalysatoren“ getrieben, nicht durch emotionale Beweggründe: Einerseits stiegen die Erwartungen durch Fortschritte bei relevanten Gesetzesentwürfen; andererseits verbesserten makroökonomische Faktoren wie die rückläufige Inflation die Risikobereitschaft am Markt, was den gesamten Kryptomarkt stärkte.

Technisch betrachtet nähert sich Ethereum auf Tagesbasis der 200-Tage-EMA, die bei etwa 3.600 US-Dollar liegt. Dies ist die dritte Testphase dieser wichtigen dynamischen Widerstandsmarke seit November. Es ist wichtig zu beachten, dass sich Preise in Seitwärtsphasen oft nach der „Berührung des oberen Randes, Rückkehr zum unteren Rand“ richten. Daher sollte man vor einem nachhaltigen Durchbruch und Stabilisierung über der 200-Tage-EMA noch die Unterstützung im Bereich von 2.600–2.730 US-Dollar im Blick behalten.

GT (-2.77% | Aktueller Kurs 10.51 USDT)

GT befindet sich zusammen mit den führenden Coins in einem Aufwärtstrend. Im 1-Stunden-Chart sieht man, dass nach einer Phase mit hohem Volumen die Kurse in einer Hochphase seitwärts tendieren, wobei die kurzfristige Dynamik deutlich nachlässt. Derzeit liegt der Kurs bei etwa 10,47 US-Dollar, leicht unter MA5 und MA10, bleibt aber weiterhin unter MA30. Zudem zieht sich der Kurs nach einem Rückgang vom oberen Bollinger-Band allmählich zur Mittellinie zurück, wobei sich die Bandbreite zusammenzieht. Dies deutet darauf hin, dass der vorherige Trend vorüber ist und der Markt sich in einer Konsolidierungsphase vor einer Richtungsentscheidung befindet. Die untere Bollinger-Band bei etwa 10,44 US-Dollar stellt eine wichtige kurzfristige Unterstützung dar. Bei einem Unterschreiten könnte der Kurs weiter in Richtung des vorherigen Tiefs bei etwa 10,20 US-Dollar fallen.

Tagesprozentuale Kursveränderungen bei Tokens

Nach einer starken Aufwärtsbewegung innerhalb eines Tages zeigt der Kryptomarkt in den letzten 24 Stunden eine deutliche Differenzierung: Bitcoin stieg leicht um etwa 0,2 % und zeigt sich unter den führenden Assets relativ stabil, was auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit der Kapitalallokation in „Kernwerte“ hindeutet. Die führenden Altcoins wie Ethereum, BNB, SOL korrigieren im Allgemeinen, ETH fällt um fast 2 %, XRP um über 4 %, was auf eine vorübergehende Abschwächung der Risikobereitschaft hinweist. Insgesamt tendieren die Mittel kurzfristig eher zu defensiven Positionen und Beobachtung. Dennoch gibt es einige Tokens, die weiterhin Kapital anziehen. Im Folgenden werden diese genauer analysiert.

ICP Internet Computer (+27.85 %, Marktkapitalisierung 2,432 Mrd. USD)

Laut Daten von Gate liegt der aktuelle Kurs des ICP-Tokens bei 0,0013709 USD, was einem Anstieg von 27,85 % in 24 Stunden entspricht. Der Internet Computer (ICP) ist ein dezentrales Netzwerk, das von der DFINITY Foundation entwickelt wurde. Ziel ist es, Entwicklern die direkte Erstellung und Ausführung skalierbarer Web-Anwendungen und Dienste auf der Blockchain zu ermöglichen, ohne auf traditionelle Cloud-Plattformen angewiesen zu sein. Kerninnovationen sind die Chain-Key-Technologie und Canister-Smart-Contracts, die Hochleistungs- und kostengünstige On-Chain-Computing sowie Cross-Chain-Interoperabilität unterstützen.

Die DFINITY Foundation veröffentlichte am 15. Januar das Whitepaper „Mission70“, in dem geplant ist, die Inflationsrate von ICP bis 2026 um etwa 70 % zu senken, hauptsächlich durch die Reduktion der neu ausgegebenen Token. Diese Maßnahme wurde bereits vor der offiziellen Bekanntgabe breit erwartet. Die Inflationsreduzierung bedeutet eine mittelfristige Verknappung des Angebots, insbesondere vor dem Hintergrund, dass derzeit etwa 40 % der ICP-Token für Staking gesperrt sind, was die Liquidität einschränkt. Insgesamt zielt Mission70 darauf ab, die langfristige Nachhaltigkeit des Netzwerks zu verbessern und die Interessen der Token-Inhaber an einer geringeren Verwässerung zu stärken. Das Vorhaben muss jedoch noch durch Governance-Prozesse bestätigt werden; konkrete Abstimmungs- und Umsetzungspläne sind noch offen, was Unsicherheiten birgt.

DOLO Dolomite (+20.10 %, Marktkapitalisierung 26,92 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs des DOLO-Tokens bei 0,07356 USD, mit einem Anstieg von 20,10 % in 24 Stunden. Dolomite ist ein dezentrales Kredit- und Margin-Trading-Protokoll, das Multi-Asset-Collateral, Leverage-Trading und effiziente Kapitalnutzung unterstützt. Die Kernstärke liegt in einem hoch modularen Risiko- und Kontensystem, das Sicherheit gewährleistet und gleichzeitig die Kapitalrendite steigert, um professionelle DeFi-Nutzer und strategische Investoren anzusprechen.

Am 12. Januar startete World Liberty Financial (WLFI) die auf Dolomite basierende Kreditplattform „World Liberty Markets“. Nutzer können dort direkt mit Dolomite-Infrastruktur Kredite in USD1 (einem von WLFI ausgegebenen Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 3,4 Mrd. USD), ETH, USDC und anderen Assets aufnehmen. Diese Integration bringt reale Marktnachfrage in das Dolomite-Ökosystem. Der Marktwert von USD1 bietet durch Dolomite eine sofortige praktische Nutzung als Abrechnungseinheit, während die Verbindung von WLFI zum politischen Umfeld auch das Interesse institutioneller Investoren weckt. Die Steigerung des Protokollvolumens wird in der Regel durch Transaktionsgebühren die Token-Wertentwicklung antreiben. Es bleibt abzuwarten, wie die Genehmigung des Antrags von WLFI für eine nationale Trust-Bank-Lizenz verläuft, da eine Genehmigung die Akzeptanz von USD1 auf Dolomite beschleunigen könnte.

ARRR Pirate Chain (+39.20 %, Marktkapitalisierung 123 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs des ARRR-Tokens bei 0,6352 USD, mit einem Anstieg von über 39,20 % in 24 Stunden. Pirate Chain basiert auf zk-SNARKs, einer Zero-Knowledge-Proof-Technologie, und wurde 2018 eingeführt. Es ist ein Krypto-Projekt, das auf maximalen Datenschutz fokussiert ist und eine „Standard-anonyme“ On-Chain-Transaktionserfahrung bietet. Pirate Chain nutzt PoW, setzt den Equihash-Algorithmus ein und verwendet den „Delayed Proof of Work (dPoW)“-Mechanismus, bei dem die Hashes der eigenen Blöcke an die Bitcoin-Blockchain angebunden werden, um Sicherheit und Schutz vor 51%-Angriffen zu erhöhen.

Der jüngste Kursanstieg von ARRR wurde vor allem durch die steigende Beliebtheit von Privacy-Coins und die erhöhte Community-Exposition getrieben. Einerseits korreliert die Kurssteigerung mit der zunehmenden Aufmerksamkeit für Privacy-Coins, da Regulierungsbehörden die Überwachung transparenter Blockchains verschärfen. Investoren könnten ARRRs zk-SNARK-basierte Datenschutzfunktion als Schutz gegen regulatorische Überwachung sehen. Andererseits hat Community-getriebene Spekulation den Kursanstieg befeuert, insbesondere durch unbestätigte Gerüchte, dass Zcash-Entwickler zu ARRR gewechselt seien, was die Bekanntheit des Projekts erhöht hat.

Trendanalyse

Die aktuelle Krypto-Rallye löst die größten Short-Clearings seit Oktober aus, innerhalb der letzten 24 Stunden wurden Short-Positionen im Wert von 577 Mio. USD liquidiert

Am 14. Januar, laut Daten von Glassnode, führte die Rallye im Kryptomarkt zu einem Gesamtliquidationsvolumen von 684 Mio. USD in den letzten 24 Stunden, wobei Short-Positionen im Wert von 577 Mio. USD liquidiert wurden. Diese Bewegung markiert die größten Short-Clearings seit dem „Black Monday“ am 11. Oktober.

Der Markt befindet sich möglicherweise an einem entscheidenden psychologischen und technischen Punkt. Der schnelle Kursanstieg bei Bitcoin, der eine Vielzahl an Short-Positionen aufgelöst hat, führt zu einem sogenannten „Short Squeeze“. Kurzfristig ist ein Durchbruch über 95.000 US-Dollar bei Bitcoin ein entscheidendes Signal für die Risikoaufnahme im gesamten digitalen Asset-Markt. Dieser Schritt könnte die bullische Stimmung neu entfachen, wobei Marktteilnehmer auf einen möglichen Durchbruch über 100.000 US-Dollar und einen erneuten Test des Allzeithochs spekulieren.

Wichtige Unterstützer geraten ins Wanken, der Senatsausschuss für Banken hat die Anhörung zum „CLARITY-Gesetz“-Entwurf abgesagt

Der für Donnerstagvormittag geplante Anhörungstermin zur Überarbeitung der Gesetzesbestimmungen wurde am 15. Januar vom Senatsausschuss für Banken abgesagt. Das „CLARITY-Gesetz“ soll die regulatorischen Zuständigkeiten zwischen der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und der Securities and Exchange Commission (SEC) klären, die Einstufung digitaler Vermögenswerte als Wertpapiere oder Waren definieren und neue Offenlegungspflichten festlegen. Das Gesetz wurde am Montagabend veröffentlicht, die Frist für Einreichungen der Änderungsanträge läuft bis Dienstagabend. Ursprünglich war eine Abstimmung am Donnerstag geplant, doch am Mittwoch traten erste Risse in der Unterstützung auf.

Der führende Verhandlungsführer, der demokratische Senator Ruben Gallego, erklärte, er sollte sich mit dem Präsidentenberater für digitale Vermögenswerte, Patrick Witt, treffen, doch dieser erschien nicht. Gallego gab an, er könne das Gesetz derzeit nicht unterstützen. Daraufhin kündigte die erste regulierte Börse ihre Unterstützung zurück. CEO Brian Armstrong äußerte auf X Bedenken hinsichtlich der Bestimmungen zu Stablecoins, Tokenized Equity und DeFi. Andere Krypto-Unternehmen und Advocacy-Gruppen bekräftigen jedoch ihre Unterstützung und wollen das Gesetz bis 2026 verabschieden.

FED-Vertreter bekräftigen Unabhängigkeit der Geldpolitik und signalisieren vorübergehendes Zögern bei Zinssenkungen

Am 15. Januar betonten mehrere FED-Vertreter öffentlich, dass politische oder rechtliche Einflüsse die geldpolitischen Entscheidungen nicht beeinträchtigen sollten. Die Unabhängigkeit der Federal Reserve bei der Festlegung der Geldpolitik ist essenziell. Gleichzeitig deuteten die meisten auf eine mögliche vorübergehende Verzögerung bei Zinssenkungen in diesem Monat hin, da die US-Wirtschaft robust bleibt und die Inflation noch hoch ist. Die Geldpolitik müsse weiterhin restriktiv bleiben.

Es ist erwähnenswert, dass innerhalb der FED eine Einigung besteht, dass die Stabilisierung der langfristigen Inflation entscheidend ist. Präsidenten der Federal Reserve Bank of Chicago, Atlanta und New York betonten, dass es vor allem wichtig sei, die Inflation stabil zu halten. Solange die Inflation nicht deutlich zurückgeht, sei eine kurzfristige Zinserhöhung die sicherere Option. Was die wirtschaftlichen Aussichten betrifft, so sind nur wenige, wie der Gouverneur Mester, der glaubt, dass die Inflation auf dem richtigen Weg ist, während die Mehrheit eine erneute Zinssenkung im FOMC-Treffen Ende Januar eher ausschließt. Es wird allgemein erwartet, dass eine Zinssenkung frühestens nach Juni erfolgen könnte.
Quellen:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• X, https://x.com/glassnode/status/2011446639043756289
• The Block, https://www.theblock.co/post/385698/senate-banking-committee-postpones-markup
• Japan Times, https://www.japantimes.co.jp/business/2026/01/15/markets/fed-independence-rate-hold/

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