Geopolitics

Ray Dalio warnt, dass Zentralbankdigitalwährungen (CBDCs) für Regierungen nicht nur wegen ihrer Effizienz attraktiv sind, sondern vor allem wegen erhöhter Kontrolle, was die finanzielle Privatsphäre bedroht und Risiken für globale Investoren darstellt.

Der Vorsitzende der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC), Paul S. Atkins, hat im Kongress die Arbeitsschwerpunkte der SEC dargelegt, darunter die Senkung der Compliance-Kosten für Unternehmen, die Unterstützung von IPOs und Kapitalbildung, die Förderung der Regulierung digitaler Vermögenswerte, die Überprüfung traditioneller Regulierungsinstrumente sowie die Stärkung des Anlegerschutzes und der Durchsetzung. Die SEC wird weiterhin die Anleger schützen und die Marktehrlichkeit fördern.

Die Hongkonger Securities and Futures Commission veröffentlicht neue Richtlinien, die lizenzierten Maklern erlauben, ihr Geschäft auf virtuelle Vermögenswerte auszuweiten, um Finanzierungen mit virtuellen Vermögenswerten zu garantieren und virtuelle Vermögenswerte als Sicherheiten zu verwenden, wodurch die Marktl Liquidität geöffnet wird. Gleichzeitig wird für professionelle Investoren ein hochrangiger Rahmen für Perpetual Contracts bereitgestellt, und verbundenen Unternehmen wird erlaubt, als Market Maker zu fungieren, um die virtuelle Vermögenshandelsökosysteme zu beleben und die Marktentwicklung zu fördern.

Etherium-Mitbegründer und ConsenSys-CEO Joe Lubin hat erneut eine kontroverse Diskussion über die langfristige Sicherheit von Bitcoin entfacht. In einer Diskussion warnte er davor, dass Bitcoin in Zukunft ein existenzielles Problem haben könnte. Besonders erwähnte er die Idee des sogenannten Q Day – der Zeitpunkt bei

Hongkong wird lizenzierten Plattformen erlauben, unter strengen Risikokontrollen für professionelle Investoren Krypto-Perpetual-Kontrakte anzubieten. Die SFC wird den Zugang auf Institutionen beschränken und robuste Systeme verlangen, um Hebelwirkung, Volatilität und Liquidationen zu steuern. Bitcoin und Ether werden das Krypto-Ökosystem verankern.

Die Zentralbank Malaysias plant, bis 2026 lokale Währung-Stablecoins und tokenisierte Einlagen einzuführen, wobei Projekte von Standard Chartered, Capital A, Maybank und CIMB geleitet werden, um den Großhandelszahlungsverkehr zu verbessern und die Auswirkungen auf die finanzielle Stabilität zu bewerten.

SEC-Kommissar Mark Uyeda betont, dass die Tokenisierung von Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen vom Konzept zur Realität wird. Er plädiert für aktualisierte Vorschriften, die Blockchain-Innovation unterstützen und gleichzeitig Investoren schützen, was eine vorsichtige Optimismus im sich entwickelnden Finanzumfeld widerspiegelt.

Wichtige Erkenntnisse Ripple und Zand verbinden RLUSD und AEDZ, um regulierte Stablecoin-Zahlungen und Verwahrung in den VAE zu unterstützen. Die Partnerschaft konzentriert sich auf die Ausgabe, Liquidität und compliance-gesteuerte Bankenintegration auf XRPL-Basis. Der Schritt unterstützt die Strategie der VAE für die digitale Wirtschaft und institutionelles Blockchain

Am 11. Februar berichtete man, dass die zweite Runde der Gespräche im Weißen Haus zur Regulierung von Stablecoins keinen Konsens zwischen Banken und Krypto-Unternehmen erzielen konnte. Die Kernstreitfrage konzentrierte sich darauf, ob Stablecoins den Nutzern Erträge oder Belohnungen bieten dürfen. Mehrere Krypto-Organisationen führten gleichzeitig Gespräche mit großen US-Banken, doch bei den entscheidenden Punkten kam es zu keiner Einigung, was den Rahmen für die Regulierung von Stablecoins in den USA erneut erschwerte. Das Treffen stand in direktem Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen „CLARITY-Gesetz“. Dieses Gesetz basiert auf der im „GENIUS-Gesetz“ vorgeschlagenen Regulierung für digitale Vermögenswerte und wurde bereits im Repräsentantenhaus verabschiedet, doch der Senat hat die Verabschiedung bislang verzögert. Die Ertragsklausel gilt als größtes Hindernis. Banken befürchten, dass die Auszahlung von Zinsen oder Belohnungen durch Stablecoins die traditionellen Einlagen abziehen und somit die Fähigkeit der Banken, Kredite an Haushalte und kleine und mittlere Unternehmen zu vergeben, schwächen könnte, was die Stabilität des Finanzsystems beeinträchtigen würde.

Der große Stromausfall in Texas im Jahr 2021 steht im starken Gegensatz zu den Bewohnern Melbournes, die Solarenergie mithilfe von Blockchain-Technologie handeln, und zeigt das Potenzial dezentraler Energienetze im Klimaschutz. Dieses Netzwerk wandelt individuelle Klimabemühungen in wirtschaftlichen Wert um und erhöht die Systemresilienz. Trotz technischer Interoperabilitäts-, Geschäftsmodell- und Regulierungsherausforderungen entwickeln sich weltweit vielfältige Praktiken dezentraler Energieversorgung, die die Beziehung zwischen Mensch und Energie neu gestalten und den gesellschaftlichen Vertrag im Kampf gegen den Klimawandel vorantreiben.

Am 11. Februar kündigte Hongkongs Finanzsekretär Paul Chan an, dass Hongkong bereit sei, im März die ersten Stablecoin-Lizenzen auszugeben, was einen offiziellen Meilenstein in der praktischen Umsetzung der lokalen Stablecoin-Regulierung darstellt. Diese Aussage wurde auf einer Konferenz der Digital-Asset-Branche gemacht und hat in der Marktöffentlichkeit großes Interesse an Themen wie dem „Hongkonger Stablecoin-Regulierungsrahmen“ und den „Aussichten auf eine regelkonforme Ausgabe von Stablecoins“ geweckt. Paul Chan betonte, dass in der ersten Phase nur eine geringe Anzahl von Lizenzen vergeben werde. Die Aufsichtsbehörden würden dabei vor allem prüfen, ob die Antragsteller klare Anwendungsfälle, nachhaltige Geschäftsmodelle sowie ein umfassendes Compliance- und Risikomanagement vorweisen können. Er unterstrich, dass Stablecoins nicht nur einfache Zahlungsmittel seien, sondern eine wichtige Infrastruktur darstellen, die die traditionelle Finanzwelt mit der On-Chain-Wirtschaft verbindet. Daher sei es notwendig, zwischen Innovation und Risikokontrolle eine Balance zu finden.

Makro-Druck: Chinas Treasury-Reduktionen und De-Dollarisierung erhöhen den Druck auf den US-Dollar und Bitcoin. Technische Signale: Das BTC/XAU-Verhältnis durchbricht wichtige Unterstützung, was darauf hindeutet, dass Bitcoin möglicherweise weit vom Tiefpunkt entfernt ist. Marktstimmung: Minimale Dip-Käufe und vorsichtige Positionierung deuten auf potenzielle Chancen hin.

Der taiwanesische Aktienmarkt schloss am 11. Februar zum Beginn des chinesischen Neujahrsfestes im Jahr des Pferdes, während die globalen Kapitalmärkte weiterhin aktiv bleiben. Wichtige Ereignisse während des Frühlingsfestes sind das US-BIP und die globalen PMI-Daten, wobei die Bekanntgabe der Quartalszahlen von NVIDIA am 26. Februar den größten Fokus darstellt. Die fünf wichtigsten Markttrends umfassen aufstrebende Märkte, die die US-Aktien schlagen, kleine und mittelgroße Aktien, die führend bei Blue Chips sind, sowie die beeindruckende Überlegenheit von KI-Hardware gegenüber Software. Das Risiko wird durch die Verfolgung von vier Vermögenswerten – IGV, MOVE, Silber und Bitcoin – überwacht.

US-Moderatorin des "Today Show" Savannah Gesslis Mutter wurde entführt, die Entführer forderten 600 Millionen US-Dollar in Bitcoin. Der Fall löste Besorgnis über Kryptowährungsdelikte aus und machte die Mainstream-Gesellschaft auf die Risiken der Blockchain aufmerksam. Die Strafverfolgung gestaltet sich schwierig, es gibt keine konkreten Hinweise, und die Angehörigen veröffentlichten ein Video zur Hilfe. Dieses Ereignis warnt vor der Ausbreitung von Kryptowährungsverbrechen in der Gesellschaft.

Die Chief Executive der Hongkonger Securities and Futures Commission,梁鳳儀, kündigte drei neue Maßnahmen an, um ein vollständiges Ökosystem für die Regulierung virtueller Vermögenswerte aufzubauen. Im Bereich der Finanzierungsgarantien wird es erlaubt, dass Broker für kreditwürdige Kunden Finanzierungen bereitstellen, wobei Sicherheiten sowohl aus Wertpapieren als auch aus virtuellen Vermögenswerten bestehen können. Im Bereich der Perpetual Contracts wird ein regulatorischer Rahmen veröffentlicht, der lizenzierten Plattformen die Bereitstellung von Perpetual Contract-Produkten erlaubt. Im Zusammenhang mit verbundenen Market Makern plant man, die Vorschriften zu lockern, um lizenzierten Plattformen die Bereitstellung von Liquidität durch Tochter-Market-Maker zu ermöglichen.

Hongkongs stellvertretender Finanz- und Treasury-Minister Chen Haolian sagte auf der Consensus 2026-Konferenz, dass die Ansiedlung von Layer-1-Protokollen in Hongkong begrüßt wird, um Hongkongs Position als Web3-Hub zu festigen. Er erwähnte, dass die pandemiebedingten Einschränkungen aufgehoben wurden und Hunderte von Web3-Unternehmen bereits in Hongkong tätig sind. Die Hongkonger Regierung wird die Beziehungen zu Blockchain-Protokollen weiter stärken und eine Regulierung für DAOs in Betracht ziehen.

Die acht nationalen Behörden haben die „Mitteilung über die weitere Verhinderung und Behandlung von Risiken im Zusammenhang mit virtuellen Währungen“ veröffentlicht, und die China Securities Regulatory Commission (CSRC) hat entsprechende regulatorische Leitlinien herausgegeben. Der Artikel analysiert die Veränderungen in Chinas Regulierungsansatz gegenüber virtuellen Währungen und realen Vermögenswerten (RWA), wobei betont wird, dass virtuelle Währungen weiterhin streng bekämpft werden, während RWA einen konformen Weg bieten, jedoch hohe Compliance-Hürden aufweisen und die praktische Umsetzung vor mehreren Herausforderungen steht.

11. Februar – Laut Bloomberg plant die Kryptowährungs-Super-PAC Fairshake, eine Tochterorganisation von Defend American Jobs, rund 5 Millionen US-Dollar zu investieren, um die pro-Kryptowährungs-Kandidatin Barri Moore bei den US-Senatswahlen zu unterstützen. Die fünf Wochen dauernde Kampagne wird politische Werbung im Fernsehen und Kabelmedien schalten, wobei auch Trump öffentlich für sie werben wird, was diese Wahl schnell zu einem wichtigen Indikator für die US-Kryptowährungspolitik macht. Super-PACs können Gelder von Unternehmen und Verbänden sammeln, dürfen aber keine direkten Spenden an Kandidaten leisten. Stattdessen beeinflussen sie die Wähler durch unabhängige Werbung und Medienkampagnen. Fairshake erklärte, Moore setze sich für Wirtschaftswachstum ein und unterstütze die Position, die USA zu einem „globalen Zentrum für Krypto-Innovation“ zu machen, weshalb die Branche ihre Unterstützung gebündelt auf sie konzentrieren sollte.

11. Februar – Die US-Regierung unter Leitung des Weißen Hauses hat Vertreter der Kryptowährungsbranche und des Bankensektors zu neuen Verhandlungen über den Stabilitätsklausel im Gesetz zum Strukturwandel des Kryptomarktes zusammengebracht. Die Teilnehmer bezeichneten die Gespräche allgemein als „erfolgreich“, doch es wurde noch keine Einigung über die Kernstreitpunkte erzielt. Ripple-Justiziar Stuart Alderoty schrieb auf der Plattform X, dass beide Seiten versuchen, einen Kompromiss zu finden, und dass beide Parteien weiterhin eine positive Haltung gegenüber der Gesetzgebung zum Strukturwandel des Kryptomarktes einnehmen. Er betonte, dass dies derzeit die entscheidende Phase sei, um den Rahmen für die Regulierung von Kryptowährungen in den USA umzusetzen.

Die Hongkonger Securities and Futures Commission hat offiziell die Ausschreibung für das „Accelerator“-Programm veröffentlicht, das darauf abzielt, die Regulierung und die Marktkommunikation zu optimieren. Gleichzeitig ergänzte Ye Zhiheng die Maßnahmen zu Finanzierungsfonds und unbefristeten Verträgen, um eine bidirektionale Verbindung und die Beteiligung professioneller Investoren sicherzustellen und die globale Liquiditätsverbindung zu fördern.