英國財政大臣 Rachel Reeves 在去年預算中宣布，自 2027 年 4 月起，65 歲以下個人每年存入 Cash ISA 的金額上限將限縮至 1.2 萬英鎊，同時針對 Stocks and Shares ISA 中未投資資金的利息課徵 22% 稅率。這兩項政策變動預計於 2027/28 稅年度生效，目的是引導儲戶轉向歷史上表現優於通膨的股票市場投資。然而，2026 年 4 月單月即有 120 億英鎊流入 Cash ISA，創下歷來最高單月紀錄之一，因為英國民眾趕在新限制上路前，利用現行 2 萬英鎊上限盡可能存入資金。金融專家形容此波激增是稅改的「非預期後果」。這項措施反映政府試圖解決現金儲蓄遭通膨侵蝕的問題，同時鼓勵透過股票建立長期財富。
財政大臣 Reeves 自 2027 年 4 月起將 65 歲以下 Cash ISA 存款上限調降至 1.2 萬英鎊
財政大臣 Rachel Reeves 在前一年度預算中確認，65 歲以下人士每年僅能存入 Cash ISA 1.2 萬英鎊。Stocks and Shares ISA 中未投資資金所產生的利息將按 22% 課稅，兩項變動均於 2027/28 稅年度生效。財政大臣明確的目標是鼓勵更多人將資金投入股票等資產，這類資產歷史上報酬率優於現金。將資金留在現金或 Cash ISA 中，通常僅能勉強跟上當前通膨率，導致購買力持續縮水。
2026 年 4 月 120 億英鎊湧入 Cash ISA，反映規則變動前的搶存潮
數據顯示，民眾已知稅務規則將於明年改變，紛紛趕著開設新的 Cash ISA 並盡可能存入資金。2026 年 4 月約有 120 億英鎊流入 Cash ISA，創下歷來最高單月紀錄之一。繼 4 月激增後，2026 年 5 月 Cash ISA 存款仍維持在高檔。儲戶在 5 月也轉向固定利率帳戶，因為通膨預期與市場競爭推升利率，而活期利率則停滯不前。2026 年 5 月房貸核准件數下滑，顯示早春買家的部分熱情正逐漸從市場中消退。
AJ Bell 專家稱儲蓄搶存潮為政策非預期後果
AJ Bell 個人理財主管 Sarah Coles 評論道：「考慮到財政大臣對增加投資的期望，這絕非政府當初所期盼的結果。」Coles 表示：「4 月 120 億英鎊激增之後，5 月 Cash ISA 的搶存潮赤裸裸地揭露了降低 Cash ISA 免稅額度的非預期後果。本稅年度是 65 歲以下民眾最後一次能存入最高 2 萬英鎊的機會，因為從 2027 年 4 月 6 日起，其免稅額度將降至 1.2 萬英鎊。這意味著他們趁還能存入時盡量塞滿。對於一項原本意在鼓勵人們遠離現金、轉向投資的政策而言，這絕非政府當初所期盼的結果。」
Coles 指出，現金在每個人生活中都扮演重要角色，任何適齡工作者通常需要在活期帳戶中保留足夠支付三至六個月基本開銷的資金，再加上未來五年內計畫性的一次性支出。然而，超過這個範圍，她建議可以考慮將部分投資組合轉入 Stocks and Shares ISA。「短期內你可能會經歷股市波動，但長期而言，它更有機會擊敗通膨，讓你能累積一筆可觀的退休金。」Coles 說。
Coles 補充道：「儲戶往往在活期帳戶中保留過多儲蓄，因為這讓他們感覺資金近在咫尺、安心舒適。然而，這是一個寶貴的提醒：應思考未來一年實際需要花費多少儲蓄，以及哪些資金可以鎖定更長時間，以便最大化儲蓄效益。」
常見問題
Rachel Reeves 在去年預算中針對 Cash ISA 宣布了什麼？
財政大臣 Rachel Reeves 宣布，自 2027 年 4 月起，65 歲以下個人每年存入 Cash ISA 的金額上限將從現行的 2 萬英鎊降至 1.2 萬英鎊。此外，Stocks and Shares ISA 中未投資資金所產生的利息將按 22% 課稅，兩項變動均於 2027/28 稅年度生效。
2026 年 4 月有多少資金流入 Cash ISA？
2026 年 4 月約有 120 億英鎊存入 Cash ISA，創下歷來最高單月紀錄之一。這波激增發生在儲戶趕在現行 2 萬英鎊年度上限（將於 2027 年 4 月降至 1.2 萬英鎊）前，儘可能多存資金。
為何 Sarah Coles 稱儲蓄激增為非預期後果？
AJ Bell 個人理財主管 Sarah Coles 表示，該政策原意是鼓勵人們遠離現金、轉向投資股票。然而，2026 年 4 月 120 億英鎊的 Cash ISA 激增顯示，儲戶反而在額度降低前最大化現金存款——這與政府的既定目標背道而馳。
