Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 預測，Alphabet 的 Google Cloud 和亞馬遜的 AWS 將在截至 6 月的季度超越市場一致的營收預估，原因是對 AI 基礎設施的強勁需求。預期 Google Cloud 的 6 月營收將年增 70%，高於市場一致預估的 64%；而 AWS 則預測在 6 月季度成長 34%，高於先前預期的 32%。Munster 以及共同作者 Brian Baker 表示，預期改善的 AI 基礎設施獲利成長能夠抵消估值壓縮，但科技公司仍面臨投資人審視，因為僅靠超越預期可能不再足以為較高的資本支出計畫提供正當性。
Munster 預測 Google Cloud 與 AWS 將超越 Q2 營收預估
Munster 預測，在 6 月的雲端業績中，Google Cloud 將憑藉積極的基礎設施擴建，以及透過其模型家族有效獲客，超越競爭對手。該策略預計將把 Google Cloud 的年成長率推升至 70%，優於華爾街的 64% 預測。
儘管持續擴張努力，AWS 仍預期能延續其表現優勢，因需求穩定地持續超過供給。這種態勢預測將帶來 34% 的年增成長率，超過市場一致共識的 32%。
在前三大雲端服務商中，Microsoft 預計上行情境最小，其年增成長預測值將精準落在 40% 的預期水準。
Deepwater 預測 2027 超大規模雲端服務商資本支出（capex）成長 37%
Munster 預測，市場一致的 2027 年超大規模雲端服務商 capex 成長預估，將從目前的 23% 年增，提升至 37%。他表示，若市場領導者近期的大部分資金擴張，轉為投入明年的部署，整體超大規模雲端服務商 capex 成長可能將飆升至 37% 年增。
Meta 預期將把其 2027 年 capex 展望小幅上調至 25%，高於最初預期的 21%。
根據 Munster 與 Baker 的便箋，目前市場一致的華爾街預期，將 2027 年超大規模雲端服務商 capex 成長定在 23% 年增。
GOOGL 與 AMZN 股票展現迥異的年初至今表現
GOOGL 股價年初至今上漲 15%，而 AMZN 在同期間上漲 6%。在 Stocktwits 上，針對 GOOGL 股票的零售情緒為「中性」，而針對 AMZN 的零售情緒則為「看空」，且訊息量維持「正常」。
FAQ
Gene Munster 在截至 6 月的季度對 Google Cloud 與 AWS 營收預測為何？
Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 預測，Google Cloud 的營收在 6 月將年增 70%，高於市場一致預估的 64%，並且 AWS 在 6 月季度的成長將達 34%，高於預期的 32%。
Munster 對 2027 年超大規模雲端服務商 capex 成長的預測是什麼？
Munster 預測，市場一致的 2027 年超大規模雲端服務商 capex 成長預估，將從目前 23% 年增提升至 37%，這受到近期資金擴張轉向明年部署所推動。
GOOGL 與 AMZN 股票年初至今表現如何？
GOOGL 股價年初至今上漲 15%，而 AMZN 在同期間上漲 6%；在 Stocktwits 上記錄的零售情緒則為：GOOGL 為「中性」，AMZN 為「看空」。
