Thượng Hải Tĩnh An phá vụ án trao đổi ngoại tệ bằng tiền điện tử, liên quan đến hơn 200 triệu nhân dân tệ.

上海市静安区人民检察院于7月1日披露，该院以涉嫌非法经营罪对利用虚拟币跨境对敲非法换汇的犯罪团伙成员李某等人提起公诉，6月10日开庭审理并当庭宣判，横跨3年、涉案金额超人民币2亿元的非法经营系列案宣告终结。

Z公司的虚拟币对敲换汇架构：全程无真实资金跨境

Z公司于2019年由主谋周某在境外注册成立，对外以「私人银行」名义宣传，并开发虚拟银行App制造正规假象，但从未取得中国外汇业务许可。换汇流程：境内客户以人民币向虚拟币承兑商购入虚拟币，转入Z公司境外虚拟钱包；Z公司在境外将虚拟币兑换成外币，转入客户指定的境外账户。

全程无真实资金跨境流动，而是境内外资金池分别结算，Z公司收取3%换汇服务费，向中介支付0.5%好处费。Z公司瞄准有境外购房、移民和留学资金需求的高净值客户，透过留学、移民中介定向引流。

审判结果：5人被判、4人相对不起诉的分类处理

法院依据各人在共同犯罪中的地位、涉案金额和认罪认罚态度作出以下裁定：

高某（境内客户经理）：在职期间经手非法换汇超1.7亿元；取保候审期间继续犯罪，2025年1月被批准逮捕

李某（境外客户经理）：在职期间经手非法换汇5,000余万元；2025年7月在机场出境时被截获

高某、李某等5人：被判有期徒刑六年至两年六个月不等，罚金150万至30万元不等

陈某、黄某等4人：犯罪情节较轻、自愿认罪认罚，依法作出相对不起诉处理

行刑反向衔接：不起诉、不代表、不追责

案件宣判后，静安区检察院立即启动「行刑反向衔接」机制，将线索移送行政检察部门，并提请向国家外汇管理局上海分局送达检察意见书，建议对陈某等人予以行政处罚。目前，国家外汇管理局上海分局已依法对陈某立案调查，形成「刑事追责+行政惩戒」的跨境金融治理闭环。

常见问题

虚拟币「跨境对敲」换汇与传统地下钱庄有何技术差异？

传统地下钱庄通过人力协调境内外同步资金操作完成换汇；虚拟币跨境对敲以虚拟币为中介，利用其匿名交易和链上无痕流转的特性，切断境内外资金的直接关联。表面上无资金真正跨境，但本质仍是非法买卖外汇，情节严重将以非法经营罪追究刑事责任。

出借银行卡协助换汇，是否会被追究刑事责任？

本案中，李某男友因出借银行卡归集境内资金800余万元，被移送公安机关。根据静安院的案件说明，出借银行卡协助他人代收代转「换汇资金」，轻则账户被冻结、影响个人征信，重则可能被追究电信诈骗、洗钱或帮助信息网络犯罪的刑事责任。

2026年7月1日起实施的新规对个人境外投资有哪些影响？

《国务院关于对外投资的规定》于2026年7月1日正式施行，居民个人投资被纳入其中，所有资本类资金出境需匹配完整备案、完税和产权证明。境内居民每人每年5万美元的便利化购汇额度仍限用于旅游、留学等经常项目，严禁用于购买境外股票或房产等资本项目。