Các công ty chứng khoán Hàn Quốc xác định thiết bị điện là nhóm cổ phiếu lớn tiếp theo sau chip AI

Các công ty chứng khoán Hàn Quốc xác định cổ phiếu thiết bị điện là chủ đề đầu tư lớn tiếp theo sau nhóm cổ phiếu chất bán dẫn cho AI vào ngày 27, cho biết nhu cầu điện đang tăng lên do các trung tâm dữ liệu AI mở rộng và các đợt điều chỉnh giá gần đây đã làm giảm lo ngại về định giá. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities và LS Securities dự phóng rằng các công ty liên quan đến máy biến áp, thiết bị phân phối và hệ thống lưu trữ năng lượng sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận nhờ nhu cầu hạ tầng điện từ trung đến dài hạn. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu thiết bị điện đã trải qua điều chỉnh từ Tháng 5, trong khi triển vọng lợi nhuận vẫn mạnh, với các thông báo kết quả kinh doanh của US Big Tech đóng vai trò chất xúc tác then chốt cho định hướng của ngành.

Hwang Sung-hyun, nhà nghiên cứu tại Eugene Investment Securities, cho biết cuộc cạnh tranh AI hiện không còn chỉ do hiệu năng GPU quyết định, và khả năng đảm bảo nguồn điện giá cả phải chăng lẫn ổn định sẽ trở thành năng lực cạnh tranh cốt lõi, quyết định chi phí đầu tư cho trung tâm dữ liệu cũng như chi phí dịch vụ AI. Các thông báo kết quả kinh doanh sắp tới từ Microsoft, Meta, Alphabet và Amazon được xác định là các biến số quan trọng, vì việc duy trì hoặc mở rộng kế hoạch đầu tư trung tâm dữ liệu AI có thể làm tăng kỳ vọng đơn hàng đối với các nhà sản xuất máy biến áp, cầu dao tự động (circuit breaker) và tủ/bảng phân phối (distribution panel).

Các nhà phân tích nhấn mạnh sức mạnh lợi nhuận giữa lúc giá cổ phiếu điều chỉnh

Cổ phiếu thiết bị điện trong các diễn biến giá gần đây cho thấy mức kém hiệu quả tương đối so với nhóm cổ phiếu chất bán dẫn AI, được cho là do gánh nặng định giá cao hơn so với các đối thủ toàn cầu và sự chú ý của nhà đầu tư chuyển sang phần cứng CNTT. Các công ty chứng khoán đang tập trung vào sự chênh lệch giữa diễn biến giá khi điều chỉnh và triển vọng lợi nhuận, khuyến nghị nhà đầu tư xem tình hình hiện tại như một cơ hội mua vào.

Kim Min-gyu, nhà nghiên cứu tại KB Securities, cho biết cổ phiếu thiết bị điện đóng vai trò thứ yếu sau chất bán dẫn trong chu kỳ đầu tư cho AI, nhưng xu hướng giá của nhóm này khác biệt so với cổ phiếu chất bán dẫn bắt đầu từ Tháng 5. Ông đánh giá rằng việc nâng dự báo lợi nhuận cho các công ty ở nước ngoài gợi ý khả năng điều chỉnh tăng ước tính hoặc xuất hiện bất ngờ lợi nhuận khi các công ty thiết bị điện trong nước công bố kết quả kinh doanh quý 2.

Sung Jong-hwa, nhà nghiên cứu tại LS Securities, cho biết điều kiện hiện tại của ngành thiết bị điện nên được nhìn nhận như một giai đoạn tăng trưởng dài hạn kết hợp chuyển dịch năng lượng và đầu tư AI, thay vì các chu kỳ kinh tế ngắn hạn, đồng thời cho rằng điều này tạo thêm tính hợp lý cho việc áp dụng mức định giá cao hơn so với trước đây.

Các công ty chứng khoán khuyến nghị cổ phiếu thiết bị điện vốn trung và cổ phiếu chất bán dẫn điện

Khuyến nghị chiến lược đầu tư đang chuyển từ việc mua đơn giản các cổ phiếu vốn lớn sang việc tìm kiếm các cổ phiếu hạng hai có khoảng chênh định giá đáng kể. Park Hee-chul, nhà nghiên cứu tại Kyobo Securities, giải thích rằng cấu trúc của ngành thiết bị điện khiến nguồn cung khó có thể tăng nhanh tương ứng với tốc độ tăng trưởng nhu cầu, nghĩa là tình trạng bão hòa sổ đặt hàng của các công ty dẫn đầu sẽ mở ra cơ hội trải rộng trên toàn chuỗi giá trị. Ông nêu rằng khi các doanh nghiệp lớn chủ chốt toàn cầu phải đối mặt với thời gian giao hàng dài hơn và nhu cầu đa dạng hóa chuỗi cung ứng tăng lên, các công ty quy mô trung bình với công nghệ đã được kiểm chứng có thể thâm nhập thị trường mới hoặc gia tăng thị phần.

Park Ki-hyun, nhà nghiên cứu tại Kiwoom Securities, phân tích rằng mức tiêu thụ điện của máy chủ cho AI tăng mạnh sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang hệ thống điện áp cao 800-volt, gợi ý rằng các nhà sản xuất linh kiện giá trị cao, bao gồm nhóm chất bán dẫn công suất nền silicon carbide (SiC) và gallium nitride (GaN), cũng như chip quản lý điện năng, có thể nổi lên như các cổ phiếu hưởng lợi mới.

Câu hỏi thường gặp

Các công ty chứng khoán Hàn Quốc đã xác định cổ phiếu lớn tiếp theo vào ngày 27 là gì?
Các công ty chứng khoán Hàn Quốc bao gồm Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities và LS Securities đã xác định cổ phiếu thiết bị điện là chủ đề đầu tư lớn tiếp theo sau nhóm cổ phiếu chất bán dẫn cho AI, với lý do nhu cầu điện tăng lên nhờ các trung tâm dữ liệu AI mở rộng và các đợt điều chỉnh giá gần đây đã làm giảm lo ngại về định giá.

Vì sao các thông báo kết quả kinh doanh của US Big Tech được xem là quan trọng đối với cổ phiếu thiết bị điện?
Các thông báo kết quả kinh doanh của US Big Tech từ Microsoft, Meta, Alphabet và Amazon được xác định là các biến số then chốt vì việc duy trì hoặc mở rộng kế hoạch đầu tư trung tâm dữ liệu AI có thể nâng kỳ vọng đơn hàng của các nhà sản xuất máy biến áp, cầu dao tự động (circuit breaker) và tủ/bảng phân phối (distribution panel), theo phân tích từ ngành chứng khoán.