ETF Hàn Quốc: Quỹ dầu thô tăng 10,67%, sản phẩm bán dẫn giảm 17,35%

Các quỹ ETF tại Hàn Quốc tập trung vào dầu thô và chiến lược covered call đã ghi nhận mức tăng mạnh trong tuần từ ngày 13-16 tháng 5, theo dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc công bố vào ngày 19. Hiệu suất vượt trội đến từ giá dầu quốc tế tăng và nhu cầu của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tạo thu nhập theo hướng phòng thủ. KODEX WTI Crude Oil Futures (H) dẫn đầu toàn bộ các ETF với mức lợi suất hàng tuần 10,67%, trong khi các quỹ cổ tức cao và covered call thu hút dòng tiền khi biến động ở cổ phiếu bán dẫn Mỹ và các đợt điều chỉnh trên thị trường nội địa khiến vốn dịch chuyển sang các công cụ ưu tiên ổn định. Bảng xếp hạng hiệu suất hằng tuần loại trừ các ETF đòn bẩy, nghịch đảo và khối lượng thấp có giao dịch bình quân hằng ngày dưới 100.000 cổ phiếu.

ETF Dầu thô và Phòng thủ Chiếm Ưu Thế Lợi nhuận Hàng tuần

KODEX WTI Crude Oil Futures (H) ghi nhận mức tăng 10,67% để giành vị trí đầu bảng trong giai đoạn 13-16 tháng 5 đối với các ETF niêm yết tại Hàn Quốc. TIGER Crude Oil Futures Enhanced (H) xếp sau với mức tăng 10,14%. Các sản phẩm phòng thủ chiếm các vị trí còn lại trong nhóm dẫn đầu: PLUS High Dividend Weekly Covered Call tăng 4,92%, KODEX US Financial Tech Active tăng 3,27% và KODEX Insurance tăng 2,74%. KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call và RISE 200 High Dividend Covered Call ATM lần lượt đạt lợi suất 2,73% và 2,59%, cho thấy dòng vốn tiếp tục xoay vòng sang các chiến lược tập trung tạo thu nhập.

Nhà phân tích Hana Securities Giải thích Cơ chế Chiến lược Covered Call Chủ động

Park Seung-jin, nhà nghiên cứu tại Hana Securities, cho biết các ETF covered call chủ động điều chỉnh tỷ lệ bán quyền chọn và thời hạn đáo hạn dựa trên điều kiện thị trường. “Trong giai đoạn thị trường tăng, các sản phẩm này sẽ giảm mức độ phơi nhiễm covered call hoặc sử dụng các quyền chọn kỳ hạn dài hơn để duy trì khả năng tham gia tăng giá. Khi biến động gia tăng, chúng sẽ tăng tỷ lệ bán quyền chọn để nắm bắt thu nhập từ phí bảo hiểm cao hơn”, Park giải thích. Ông cho biết các nhà quản lý danh mục đồng thời điều chỉnh tỷ trọng cổ phiếu nhằm ưu tiên các công ty chủ động hoàn trả vốn cho cổ đông thông qua tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu.

ETF Bán dẫn Trung Quốc và Chíp Nội địa Ghi nhận Sụt giảm Hai chữ số

Trong nhóm ETF không đòn bẩy, TIGER China Semiconductor FACTSET ghi nhận mức giảm hàng tuần mạnh nhất là 17,35%. TIGER China STAR 50 (Synthetic) giảm 14,64% và SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) giảm 13,92%. Các sản phẩm trong nước tập trung vào bán dẫn cũng ghi nhận mức lỗ đáng kể: KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus giảm 13,40%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active giảm 13,37% và 1Q K Semiconductor TOP2+ giảm 13,32%. Các sản phẩm đòn bẩy gắn với từng cổ phiếu liên quan đến Samsung Electronics và SK Hynix thể hiện mức biến động rõ rệt trong giai đoạn này; các sản phẩm nghịch đảo xuất hiện trong danh sách top tăng giá, trong khi các sản phẩm đòn bẩy chiếm ưu thế trong nhóm giảm khi các hạng mục đó được tính vào.

Quan chức Ngành Chứng khoán Thảo luận Khả năng Dịch chuyển Dòng vốn Đầu tư AI

Một quan chức trong ngành chứng khoán cho biết việc chốt lời tập trung trên các ETF bán dẫn khi biến động của cổ phiếu bán dẫn Mỹ trùng với các đợt giảm mạnh ở các nhà sản xuất chip lớn trong nước. “Các dòng vốn trước đây tập trung vào các công ty AI và bán dẫn lớn của Mỹ có thể dần đa dạng hóa sang cổ phiếu bán dẫn và nền tảng internet của Trung Quốc trong các lĩnh vực công nghệ Greater China”, vị quan chức nói.

FAQ

KODEX WTI Crude Oil Futures (H) trả về bao nhiêu trong giai đoạn 13-16 tháng 5?
KODEX WTI Crude Oil Futures (H) tăng 10,67% trong giai đoạn 13-16 tháng 5, dẫn đầu toàn bộ các ETF niêm yết tại Hàn Quốc trong bảng xếp hạng hiệu suất hàng tuần, loại trừ các sản phẩm đòn bẩy, nghịch đảo và khối lượng thấp.

Theo Hana Securities, các ETF covered call chủ động điều chỉnh theo biến động thị trường như thế nào?
Park Seung-jin của Hana Securities cho biết các ETF covered call chủ động sẽ giảm việc bán quyền chọn hoặc sử dụng các quyền chọn kỳ hạn dài hơn trong giai đoạn thị trường tăng để duy trì khả năng hưởng lợi, đồng thời tăng tỷ lệ bán quyền chọn khi biến động mở rộng để nắm bắt thu nhập từ phí bảo hiểm cao hơn; song song đó điều chỉnh danh mục cổ phiếu hướng tới các công ty có chính sách hoàn trả vốn cho cổ đông mạnh.

ETF nào ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất trong nhóm sản phẩm không đòn bẩy?
TIGER China Semiconductor FACTSET giảm 17,35% trong giai đoạn 13-16 tháng 5, đánh dấu mức sụt giảm mạnh nhất trong các ETF không đòn bẩy; tiếp theo là TIGER China STAR 50 (Synthetic) ở mức -14,64% và SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) ở mức -13,92%.