Theo Bitcoin.com News đưa tin ngày 21 tháng 5, Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) từ tháng 12 năm 2025 đã phê duyệt ít nhất 9 công ty crypto nhận điều lệ của ngân hàng ủy thác quốc gia, gồm BitGo, Ripple và Coinbase; ngày 5 tháng 5, Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã gửi thư cho giám đốc OCC Jonathan Gould, cho rằng hành vi phê duyệt này là “không đúng đắn”.
OCC xác nhận các điều lệ được phê duyệt: điều kiện và timeline của ba công ty
Trong giai đoạn từ tháng 12 năm 2025 đến tháng 4 năm 2026, OCC đã phê duyệt đơn xin điều lệ ủy thác của ba tổ chức chính sau đây, với các điều kiện cụ thể khác nhau:
· BitGo được phê duyệt toàn phần và vô điều kiện vào tháng 12 năm 2025, chuyển đổi công ty tín thác bang Nam Dakota thành “BitGo Bank & Trust, N.A.” theo giấy phép liên bang, cho phép cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản số trên toàn nước Mỹ, chịu sự quản lý theo một khuôn khổ giám sát liên bang duy nhất.
· Ripple được phê duyệt có điều kiện vào tháng 12 năm 2025, “Ripple National Trust Bank (RNTB)” đặt tại New York, hoạt động như công ty con 100% của Ripple Labs, phạm vi gồm quản lý dự trữ stablecoin và dịch vụ ủy thác, bổ trợ cho mảng stablecoin RLUSD của Ripple.
· Coinbase được phê duyệt có điều kiện vào tháng 4 năm 2026, “Coinbase National Trust Company (CNTC)” xác nhận định vị là tổ chức lưu ký crypto chịu sự giám sát liên bang, không trở thành ngân hàng thương mại, không nhận tiền gửi bán lẻ và không thực hiện nghiệp vụ dự trữ một phần; ở giai đoạn hiện tại, vẫn tiếp tục vận hành theo khuôn khổ quản lý của Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) và giấy phép BitLicense.
Các cáo buộc của Warren: 9 tổ chức, “né giám sát” và yêu cầu công bố hồ sơ
Trong thư, Warren xếp các công ty nêu trên là “những ngân hàng crypto trên thực tế, với ý định né tránh các biện pháp bảo đảm và nghĩa vụ cơ bản đi kèm quản lý ngân hàng”, đồng thời cho rằng kế hoạch kinh doanh của họ vượt quá phạm vi hoạt động ủy thác hẹp mà ngân hàng ủy thác quốc gia được phép theo luật. Bà yêu cầu OCC cung cấp đầy đủ tài liệu liên quan đến việc phê duyệt đối với 9 tổ chức, đồng thời yêu cầu công bố các bản ghi liên lạc giữa quan chức OCC với Nhà Trắng hoặc các thành viên trong gia đình Trump. Phạm vi rà soát của Warren bao gồm: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, BitGo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank và Coinbase National Trust Company.
Luận điểm cốt lõi trong thư công khai của Belshe: ba sự phân biệt pháp lý đối với lưu ký ủy thác
Belshe trong thư công khai đã xác lập định vị pháp lý của BitGo bằng ba tuyên bố rõ ràng:
“Chúng tôi không nhận tiền gửi”: BitGo không thuộc nhóm tổ chức nhận tiền gửi; các nghĩa vụ quản lý hiện hành về bảo hiểm tiền gửi, quy tắc vốn và trách nhiệm theo Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng nhắm tới những tổ chức đi vay từ người gửi tiền và chịu rủi ro cho vay, không phải bên lưu ký ủy thác
“Chúng tôi không cho vay tài sản của khách hàng”: Tài sản khách hàng được lưu giữ trong các tài khoản riêng biệt, không chịu ràng buộc bởi luật phá sản; BitGo đảm nhận các trách nhiệm ủy thác tương ứng, không thực hiện chuyển đổi kỳ hạn hoặc tái thế chấp
“Chúng tôi không trộn lẫn tài sản”: Tài sản khách hàng hoàn toàn tách biệt với vốn của công ty BitGo; mô hình khác căn bản với cách trộn lẫn tiền của khách hàng với tiền của các công ty crypto đã phá sản như FTX
Belshe đồng thời đặt vấn đề về thuật ngữ “ngân hàng crypto”, cho rằng cụm từ này không có định nghĩa rõ ràng trong luật hiện hành, dẫn tới sự nhầm lẫn giữa cấu trúc rủi ro hoàn toàn khác nhau của tổ chức ủy thác và ngân hàng dự trữ một phần. Ông cho biết, các ngân hàng ủy thác quốc gia từ lâu đã nắm giữ các loại tài sản như tác phẩm nghệ thuật, thỏi/giao dịch vàng và bạc, đồ trang sức, đất nông nghiệp và quyền lợi kinh doanh; tài sản số phù hợp với cùng khung ủy thác tương tự. Ông cũng nêu rằng BitGo đã có được điều lệ tín thác bang Nam Dakota từ năm 2018, và nắm giữ các thực thể chịu quản lý hoặc giấy phép tại New York, Thụy Sĩ, Đức, Dubai và Singapore.
Về dự trữ stablecoin, Belshe xác nhận BitGo nắm giữ dự trữ theo tỷ lệ 1:1 đầy đủ, không thực hiện bất kỳ hoạt động cho vay hay chuyển đổi kỳ hạn nào, và mỗi tháng hai lần tiến hành xác nhận dự trữ có hỗ trợ của kiểm toán viên; đồng thời có các cuộc kiểm toán theo quý và theo năm, với tần suất cao hơn so với các báo cáo kiểm toán định kỳ của ngân hàng thông thường. Belshe kết luận: “Nhóm tài sản sẽ không làm thay đổi cấu trúc.” Ở cuối thư, ông mời Warren trao đổi trực tiếp với BitGo và nhân viên, đồng thời cho biết công ty trong suốt 10 năm qua đã nỗ lực hướng tới cơ chế giám sát chặt chẽ hơn, và cho rằng điều lệ của OCC là sự mở rộng ở cấp liên bang chứ không phải con đường né tránh.
Câu hỏi thường gặp
Điều lệ ngân hàng ủy thác quốc gia của OCC khác gì bản chất so với giấy phép ngân hàng thương mại?
Điều lệ ngân hàng ủy thác quốc gia cho phép tổ chức cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản và ủy thác, nhưng không bao gồm việc nhận tiền gửi bán lẻ hay cấp tín dụng. Giấy phép ngân hàng thương mại thì cho phép tổ chức nhận tiền gửi và cho vay, phải tuân thủ một hệ thống giám sát đầy đủ như bảo hiểm tiền gửi, yêu cầu về vốn, Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng và Luật Công ty mẹ ngân hàng. Thư công khai của Belshe chính là xoay quanh sự khác biệt pháp lý này để bảo vệ lập luận, cho rằng cấu trúc rủi ro của tổ chức ủy thác về căn bản khác với ngân hàng nhận tiền gửi.
GENIUS Act ảnh hưởng thế nào đến chính sách phê duyệt điều lệ ủy thác crypto của OCC?
GENIUS Act được thông qua vào tháng 7 năm 2025, tạo khung giám sát liên bang cho stablecoin, nêu rõ yêu cầu dự trữ và tiêu chuẩn kiểm toán đối với bên phát hành. Sau khi dự luật được thông qua, OCC xử lý nhanh hơn các hồ sơ xin điều lệ ủy thác crypto; việc Ripple National Trust Bank được phê duyệt có điều kiện được định vị rõ ràng như một phần bổ sung cho hoạt động stablecoin RLUSD của Ripple, gắn trực tiếp với khung giám sát của GENIUS Act.
Cơ sở nào khiến Warren yêu cầu OCC công bố các bản ghi liên lạc với Nhà Trắng?
Trong thư, Warren yêu cầu cung cấp các bản ghi liên lạc giữa quan chức OCC với Nhà Trắng hoặc các thành viên trong gia đình Trump, nhằm điều tra liệu quyết định phê duyệt giám sát có chịu ảnh hưởng từ yếu tố chính trị hay không. Hiện OCC vẫn chưa công khai phản hồi cho yêu cầu cụ thể này; phạm vi điều tra của Warren hiện giới hạn ở việc yêu cầu công bố tài liệu, chưa đưa ra bất kỳ hành động lập pháp hay tư pháp nào.
