CFTC Cấp Miễn Trừ Đối Với Các Quy Tắc Giao Dịch Hoán Đổi, Gọi Tên Người Báo Cáo Ẩn Danh

• CFTC cấp miễn trừ no-action đối với việc báo cáo swap và lưu trữ hồ sơ cho Gemini Titan, Olympus và các bên tham gia theo các điều kiện cụ thể.

• Bản tin cho thấy cơ quan vẫn giữ sự linh hoạt về quản lý khi xử lý các khoảng trống tuân thủ bằng hướng dẫn tạm thời và các ngoại lệ.

• Raagnee Beri được bổ nhiệm làm giám đốc Văn phòng Whistleblower, tăng cường thực thi với kinh nghiệm về tranh tụng và điều tra.

CFTC đã ban hành quan điểm no-action đối với các quy định báo cáo swap và lưu trữ hồ sơ, đồng thời bổ nhiệm Raagnee Beri làm giám đốc Văn phòng Whistleblower. Mức miễn trừ áp dụng cho Gemini Titan và Gemini Olympus cũng như các bên tham gia của họ. Theo cơ quan này, động thái nhằm giải quyết các khoảng trống tuân thủ, trong khi thay đổi lãnh đạo hướng tới hỗ trợ nỗ lực thực thi dưới quyền Chủ tịch Mike Selig.

Miễn trừ No Action Nhắm tới Khoảng trống Báo cáo Swap

Theo CFTC’s Division of Market Oversight và Division of Clearing and Risk, nhân sự sẽ không khuyến nghị thực hiện hành động cưỡng chế trong các trường hợp cụ thể. Quan điểm này bao gồm các trường hợp thiếu sót liên quan đến yêu cầu báo cáo dữ liệu swap và lưu trữ hồ sơ.

Đáng chú ý, mức miễn trừ áp dụng cho Gemini Titan, một thị trường hợp đồng được chỉ định, và Gemini Olympus, một tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh. Nó cũng mở rộng tới các bên tham gia của họ.

Thư no-action bao gồm các hợp đồng có cấu trúc thanh toán theo nhị phân và biến đổi được thực hiện thông qua Titan và được thanh toán bù trừ bởi Olympus. Cập nhật này bổ sung hướng dẫn trước đó theo Letter 25-44.

Tuy nhiên, mức miễn trừ vẫn mang tính điều kiện. Các công ty phải tuân thủ các điều khoản được nêu trong thư đã ban hành để đủ điều kiện được bảo vệ.

Xu hướng rộng hơn về Linh hoạt Điều tiết

Trong khi đó, cơ quan tiếp tục sử dụng thư no-action để giải quyết các thách thức tuân thủ mang tính kỹ thuật. Những lá thư này cho phép miễn trừ tạm thời trong khi các quy định thay đổi hoặc hệ thống được điều chỉnh.

Vào tháng 3/2026, Market Participants Division đã cấp cho Phantom Technologies mức miễn trừ liên quan đến yêu cầu đăng ký cho nhà môi giới. Công ty có thể hoạt động mà không cần đăng ký nếu tránh việc chào mời đặt lệnh.

Ngoài ra, hướng dẫn hồi tháng 2 cho phép một số nhà điều hành quỹ hàng hóa bỏ qua yêu cầu đăng ký trong những điều kiện nhất định. Các điều kiện này bao gồm nhà tư vấn đã đăng ký với SEC quản lý các quỹ đầu tư đủ điều kiện.

Cơ quan cũng gia hạn các miễn trừ về báo cáo đối với dữ liệu sở hữu và yêu cầu đối với nhà giao dịch lớn. Các bước này phản ánh việc tiếp tục điều chỉnh đối với các khung pháp lý phức tạp.

Thông báo thay đổi Lãnh đạo Văn phòng Whistleblower

Cùng lúc, CFTC đã bổ nhiệm Raagnee Beri làm giám đốc Văn phòng Whistleblower. Theo Chủ tịch Mike Selig, văn phòng hỗ trợ thực thi thông qua các ưu đãi và biện pháp bảo vệ cho việc báo cáo.

Beri trước đây từng là luật sư thử vụ trong Division of Enforcement. Sau đó, bà làm việc với vai trò trợ lý tổng cố vấn cấp cao tại bộ phận tranh tụng.

General Counsel Tyler Badgley cho biết kinh nghiệm của bà trong thực thi và các vụ kiện liên quan đến người tố giác hỗ trợ vai trò của văn phòng.

Trước khi gia nhập CFTC, Beri làm việc tại Department of Justice Tax Division. Bà cũng từng làm việc với vai trò thư ký tại các tòa án liên bang và địa phương sau khi tốt nghiệp trường luật.