CFTC phê duyệt! Ví Phantom nhận "Miễn trừ không hành động", được phép tích hợp giao dịch phái sinh tuân thủ

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đã cấp “Thư Miễn Trách Nhiệm Không Hành Động” cho nhà phát triển ví tiền điện tử nổi tiếng Phantom. Điều này có nghĩa là, CFTC cho phép Phantom tích hợp giao diện giao dịch phái sinh có sự giám sát trong ví của họ mà không bắt buộc phải đăng ký là “Môi giới giới thiệu”.
(Thông tin trước: Chủ tịch CFTC Mỹ tuyên bố “Bản đồ quy định mới về tiền điện tử”: hợp tác với SEC khởi động Dự án Crypto, DeFi, thị trường dự đoán sẽ có quy định rõ ràng)
(Bổ sung nền tảng: Chủ tịch CFTC Mỹ Selig xác định trọng tâm công việc: vài tuần tới sẽ mở rộng hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử, chấm dứt tranh chấp với SEC)

Nội dung bài viết

Chuyển đổi

• Phantom được xác định là “Giao diện phần mềm thụ động”
• Thư miễn trừ không phải là không điều kiện, có 3 yêu cầu tuân thủ chính
• Làm rõ “Trách nhiệm của nhà phát triển phần mềm”, ví không lưu ký đón nhận lợi ích

Ranh giới giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường tuân thủ truyền thống đang bước vào một bước đột phá lịch sử. Theo động thái mới nhất về quy định, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Ba cho biết, về kế hoạch của nhà cung cấp ví tiền điện tử Phantom tích hợp chức năng “giao dịch phái sinh” trong phần mềm, cơ quan này sẽ không thực hiện hành động pháp lý yêu cầu đăng ký làm môi giới.

Phantom được xác định là “Giao diện phần mềm thụ động”

Trước đó, ví không lưu ký nếu cung cấp báo giá hoặc cổng đặt lệnh cho thị trường phái sinh thường đối mặt với rủi ro pháp lý lớn khi bị cơ quan quản lý coi là “Môi giới giới thiệu (Introducing Broker, IB)”. Tuy nhiên, trong “Thư Miễn Trách Nhiệm Không Hành Động” mới nhất của Bộ phận Tham gia Thị trường của CFTC, cơ quan này đã đưa ra không gian thoải mái rõ ràng.

Nhân viên CFTC chỉ ra rằng, kế hoạch của ví Phantom chỉ là cung cấp một “Giao diện phần mềm phía trước”, cho phép người dùng gửi lệnh giao dịch trực tiếp tới các thị trường hợp đồng (DCMs) hoặc trung gian đã đăng ký. Trong mô hình này, Phantom chỉ là nhà cung cấp hạ tầng, do đó không phù hợp với yêu cầu đăng ký môi giới nghiêm ngặt.

Thư miễn trừ không phải là không điều kiện, có 3 yêu cầu tuân thủ chính

Dù CFTC đã cấp “đường dây xanh” này, nhưng thư miễn trừ này vẫn đi kèm các điều kiện tiên quyết nghiêm ngặt. Phantom phải cam kết thực hiện các nghĩa vụ sau để đảm bảo quyền lợi người tiêu dùng:

2. Tiết lộ rủi ro và xung đột lợi ích: Phải rõ ràng cảnh báo người dùng về rủi ro cao của giao dịch phái sinh và các xung đột lợi ích tiềm ẩn.
3. Tuân thủ truyền thông tiếp thị: Phải xây dựng và duy trì một chính sách nội bộ phù hợp tiêu chuẩn quy định để kiểm soát hoạt động tiếp thị và truyền thông công chúng.
4. Lưu trữ hồ sơ đầy đủ: Phải lưu giữ cẩn thận tất cả dữ liệu và hồ sơ liên quan đến hoạt động của giao diện phái sinh để sẵn sàng kiểm tra của cơ quan quản lý.

Làm rõ “Trách nhiệm của nhà phát triển phần mềm”, ví không lưu ký đón nhận lợi ích

Quyết định này có ý nghĩa chiến lược rất lớn. Chủ tịch CFTC đương nhiệm Michael Selig đã công khai cho biết, cơ quan này đang tích cực xây dựng hướng dẫn quy định mới nhằm làm rõ trong các trường hợp nào “nhà phát triển phần mềm phi lưu ký” như ví kỹ thuật số, ứng dụng DeFi sẽ kích hoạt yêu cầu đăng ký trung gian.

Các nhà phân tích trong ngành cho rằng, thành công của Phantom trong việc đạt được Thư Miễn Trách Nhiệm Không Hành Động của CFTC không chỉ giúp họ mở rộng hoạt động phái sinh tuân thủ mà còn tạo ra một tiền lệ tuân thủ có giá trị tham khảo cao cho toàn bộ lĩnh vực ví Web3. Khi chính phủ và cơ quan quản lý Mỹ ngày càng rõ ràng về khung quy định, trong tương lai chúng ta có thể thấy nhiều ví không lưu ký trở thành “cổng lượng truy cập siêu lớn” vào thị trường phái sinh truyền thống có giám sát.