Cantor Fitzgerald đã hợp tác với nền tảng token hóa Securitize để phát triển các dịch vụ hỗ trợ các đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) dựa trên blockchain và phát hành chứng khoán được token hóa. Sự hợp tác kết hợp chuyên môn của ngân hàng trong thị trường vốn cổ phần với hạ tầng tài sản số của Securitize nhằm tạo ra một khung cho việc phát hành chứng khoán on-chain tuân thủ. Đối tác này hướng tới việc tích hợp công nghệ blockchain vào thị trường vốn truyền thống bằng cách cho phép doanh nghiệp huy động vốn thông qua các chứng khoán được phát hành trên mạng blockchain, đồng thời vẫn tuân thủ các quy định hiện hành về chứng khoán. Sáng kiến này phản ánh mức độ các tổ chức ngày càng áp dụng tài chính bằng blockchain khi các định chế tài chính lớn tìm hiểu ứng dụng trong các thị trường tài chính được quản lý.
Cantor Fitzgerald và Securitize kết hợp chuyên môn thị trường vốn với hạ tầng blockchain
Hợp tác này nhằm tạo điều kiện cho các IPO dựa trên blockchain và chứng khoán được token hóa bằng cách kết hợp chuyên môn về thị trường vốn của Cantor Fitzgerald với hạ tầng blockchain của Securitize, đồng thời vẫn tuân thủ các quy định về chứng khoán. Chứng khoán được token hóa là các biểu diễn kỹ thuật số của tài sản tài chính truyền thống, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, được phát hành và quản lý trên các mạng blockchain. Khác với chứng khoán thông thường dựa trên hồ sơ giấy hoặc hệ thống tập trung, tài sản token hóa tận dụng công nghệ blockchain để cải thiện hiệu quả giao dịch, tốc độ thanh toán và quản lý hồ sơ, trong khi vẫn chịu sự điều chỉnh bởi các quy định pháp luật chứng khoán hiện hành.
Trong khuôn khổ hợp tác, Cantor Fitzgerald sẽ đóng góp chuyên môn của mình về thị trường vốn cổ phần và hoạt động giao dịch, còn Securitize sẽ cung cấp công nghệ cần thiết để phát hành, phân phối và quản trị chứng khoán được token hóa. Cùng với nhau, các công ty dự kiến sẽ cung cấp cho doanh nghiệp một phương thức thay thế để huy động vốn bằng cách phát hành chứng khoán trên mạng blockchain mà không rời khỏi các khuôn khổ quy định và IPO đã được thiết lập.
IPO dựa trên blockchain hướng tới giảm thời gian thanh toán và chi phí vận hành
Một IPO dựa trên blockchain khác với một đợt chào bán công khai thông thường ở chỗ phát hành cổ phiếu của công ty dưới dạng token kỹ thuật số trên blockchain thay vì thông qua các hệ thống ghi sổ truyền thống. Cách tiếp cận này có tiềm năng hợp lý hóa nhiều khía cạnh của quy trình phát hành bằng việc rút ngắn thời gian thanh toán, giảm chi phí vận hành và tăng tính minh bạch trong suốt vòng đời của một chứng khoán.
Mặc dù có các hiệu quả tiềm năng này, các IPO dựa trên blockchain vẫn phải tiếp tục tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý tương tự chi phối các đợt chào bán chứng khoán truyền thống. Việc triển khai thành công đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa các tổ chức tài chính có kinh nghiệm sâu về quy định và các nhà cung cấp công nghệ chuyên về hạ tầng blockchain.
Hợp tác phản ánh xu hướng các tổ chức áp dụng rộng hơn công nghệ token hóa
Hợp tác này phản ánh một xu hướng rộng hơn trong số các định chế tài chính lớn khi tìm hiểu các ứng dụng blockchain trong các thị trường tài chính được quản lý. Dù chứng khoán được token hóa đã thu hút sự quan tâm ngày càng tăng trong những năm gần đây, sự hợp tác này nổi bật vì nó kết hợp năng lực của một ngân hàng đầu tư lớn trên Phố Wall với một nền tảng token hóa đã được thiết lập. Tổ hợp này cho thấy các bên tham gia mang tính tổ chức đang sẵn sàng hơn trong việc tích hợp công nghệ blockchain vào các hoạt động cốt lõi của thị trường vốn thay vì chỉ giới hạn việc sử dụng ở các dự án thử nghiệm.
Sáng kiến này nêu bật sự gia tăng niềm tin của các định chế tài chính lâu đời rằng công nghệ blockchain có thể cải thiện hạ tầng thị trường vốn mà không cần phải rời khỏi các khuôn khổ pháp lý hiện tại. Thay vì thay thế tài chính truyền thống, sự hợp tác thể hiện nỗ lực tích hợp đổi mới tài sản số vào các hệ thống quản lý theo quy định hiện hữu.
Các công ty có thêm lựa chọn huy động vốn thay thế trong khi vẫn bảo toàn tuân thủ quy định
Đối với các công ty dự định lên sàn, sự hợp tác này cuối cùng có thể mở rộng phạm vi các lựa chọn huy động vốn khả dụng. Thay vì chỉ dựa vào các cấu trúc IPO truyền thống, doanh nghiệp có thể tiếp cận các mô hình phát hành dựa trên blockchain vận hành song song với các quy trình thị trường công khai hiện có. Sự linh hoạt này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài sản số hoặc công nghệ, nhằm tiếp cận các nhà đầu tư quen thuộc với các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain.
Về lâu dài, sự hợp tác có thể cho phép các công ty lựa chọn giữa các IPO truyền thống và các đợt chào bán công khai dựa trên blockchain, mở rộng các lựa chọn huy động vốn trong khi vẫn bảo toàn tuân thủ quy định. Mặc dù sáng kiến vẫn đang ở giai đoạn đầu, nó đại diện cho một mốc quan trọng khác trong việc các tổ chức áp dụng công nghệ token hóa. Khi hạ tầng blockchain tiếp tục trưởng thành, các hợp tác giữa ngân hàng đầu tư và nhà cung cấp công nghệ được kỳ vọng sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc định hình tương lai của việc phát hành chứng khoán và thị trường vốn công khai.
FAQ
Cantor Fitzgerald và Securitize đã công bố điều gì?
Cantor Fitzgerald đã hợp tác với nền tảng token hóa Securitize để phát triển các dịch vụ hỗ trợ các IPO dựa trên blockchain và việc phát hành chứng khoán được token hóa. Sự hợp tác kết hợp chuyên môn của Cantor Fitzgerald trong thị trường vốn cổ phần với hạ tầng tài sản số của Securitize để tạo ra một khung cho việc phát hành chứng khoán on-chain tuân thủ.
IPO dựa trên blockchain khác gì so với IPO truyền thống?
Một IPO dựa trên blockchain phát hành cổ phiếu của công ty dưới dạng token kỹ thuật số trên blockchain thay vì thông qua các hệ thống ghi sổ truyền thống. Cách tiếp cận này có tiềm năng giảm thời gian thanh toán, giảm chi phí vận hành và tăng tính minh bạch trong suốt vòng đời của một chứng khoán, đồng thời vẫn tiếp tục tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý tương tự chi phối các đợt chào bán chứng khoán truyền thống.
Vì sao sự hợp tác này quan trọng đối với thị trường vốn?
Sự hợp tác phản ánh mức độ các tổ chức ngày càng áp dụng tài chính bằng blockchain khi các định chế tài chính lớn tìm hiểu các ứng dụng trong các thị trường tài chính được quản lý. Hợp tác này kết hợp năng lực của một ngân hàng đầu tư hàng đầu trên Phố Wall với một nền tảng token hóa đã được thiết lập, qua đó cho thấy các bên tham gia mang tính tổ chức đang sẵn sàng hơn trong việc tích hợp công nghệ blockchain vào các hoạt động cốt lõi của thị trường vốn thay vì chỉ giới hạn việc sử dụng ở các dự án thử nghiệm.
