BlackRock nộp đơn Bitcoin Income ETF với phí 0,65%, chiến lược covered-call

Blackrock đã nộp bản sửa đổi lần thứ tư lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) cho ETF Ishares Bitcoin Premium Income ETF mà công ty đề xuất, qua đó thúc đẩy kế hoạch ra mắt một sản phẩm tạo thu nhập gắn với bitcoin. Hồ sơ công bố phí tài trợ 0,65% và xác nhận chiến lược covered-call của quỹ, tạo thu nhập bằng cách bán quyền chọn mua (call options) chủ yếu dựa trên cổ phiếu của Blackrock's Ishares Bitcoin Trust (IBIT). Sản phẩm, lần đầu được giới thiệu vào tháng 1, được thiết kế để mang lại mức độ tiếp xúc với bitcoin đồng thời cung cấp thu nhập từ phí bảo hiểm thông qua giao dịch quyền chọn chủ động. Động thái này phản ánh nỗ lực của công ty quản lý tài sản nhằm mở rộng các lựa chọn ETF bitcoin từ tiếp xúc spot sang các chiến lược tập trung vào thu nhập, nhắm tới nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận đều đặn từ tài sản crypto.

Blackrock Nộp Bản Sửa Đổi Lần Thứ Tư Cho ETF Thu Nhập Bitcoin

Theo hồ sơ gửi SEC, quỹ tín thác nhắm đến việc nhìn chung phản ánh hiệu suất giá của bitcoin trong khi tạo thu nhập từ phí bảo hiểm bằng cách chủ động bán các quyền chọn mua (call options) chủ yếu dựa trên cổ phiếu của Blackrock's Ishares Bitcoin Trust (IBIT). Quỹ cũng có thể thỉnh thoảng viết các quyền chọn trên các chỉ số của sản phẩm giao dịch trao đổi (exchange-traded product indexes). Bản sửa đổi mới nhất công bố phí tài trợ 0,65%. ETF dự kiến sẽ được giao dịch trên Nasdaq với mã BITA, theo các hồ sơ trước đó.

Cấu trúc này đưa BITA vào nhóm quỹ covered call đang tăng trưởng, tức là các sản phẩm giao dịch một phần tiềm năng tăng giá để đổi lấy thu nhập định kỳ. Trong thực tế, quỹ sẽ thu phí từ quyền chọn bằng cách bán các lệnh call gắn với mức độ tiếp xúc bitcoin. Nếu bitcoin tăng mạnh, chiến lược có thể giới hạn một phần lợi nhuận. Nếu thị trường đi ngang hoặc duy trì biến động, thu nhập từ quyền chọn có thể trở nên hấp dẫn hơn.

Dòng Thời Gian Cạnh Tranh và Định Vị Phí

Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas cho biết bản sửa đổi mới nhất có thể là bản cuối trước khi ra mắt. Ông nói rằng mức phí 65 điểm cơ bản cao hơn ETF bitcoin spot của Blackrock nhưng thấp hơn hai ETF covered call lớn nhất, lần lượt tính 0,95% và 0,99%. Balchunas cho biết ông kỳ vọng sản phẩm sẽ ra mắt "rất sớm", lưu ý rằng Blackrock có thể đang muốn chen chân trước Goldman Sachs, sản phẩm cạnh tranh được dự kiến có hiệu lực vào khoảng ngày 1 tháng 7.

Hàm Ý Thị Trường Đối Với Sự Tiến Hóa Của ETF Bitcoin

Hồ sơ của Blackrock cho thấy thị trường ETF crypto đang thay đổi nhanh chóng vượt ra khỏi chỉ mức tiếp xúc spot đơn giản. Sau thành công của IBIT, công ty quản lý tài sản hiện đang thử nghiệm liệu nhà đầu tư có muốn các công cụ danh mục truyền thống hơn được xây dựng xung quanh bitcoin hay không. Với thị trường rộng hơn, BITA sẽ đánh dấu thêm một bước trong việc kết hợp tài sản số với các chiến lược thu nhập quen thuộc của Phố Wall.

FAQ

ETF BITA của Blackrock là gì và lần đầu được đề xuất khi nào?

ETF Ishares Bitcoin Premium Income của Blackrock (mã: BITA) là một quỹ được đề xuất, cung cấp mức độ tiếp xúc với bitcoin đồng thời tạo thu nhập thông qua chiến lược quyền chọn covered-call. Sản phẩm lần đầu được giới thiệu vào tháng 1 và hiện đã đạt tới hồ sơ sửa đổi lần thứ tư với SEC.

Phí của BITA so với các ETF covered-call khác như thế nào?

Phí tài trợ của BITA là 0,65%, cao hơn ETF bitcoin spot của Blackrock nhưng thấp hơn hai ETF covered call lớn nhất, theo Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas lần lượt là 0,95% và 0,99%.