Podcast: a16z
Biên soạn: Vòng tròn tư duy sâu sắc
Nếu ai đó nói với bạn rằng sự bùng nổ AI hiện tại chỉ là một bong bóng khác, bạn có tin không? Với việc định giá tăng vọt, tiền đổ vào và mọi người đều nói về AI, có vẻ như lịch sử đang lặp lại. Nhưng khi tôi nghe một chia sẻ gần đây của Ben Horowitz, suy nghĩ của tôi đã thay đổi hoàn toàn. Người đồng sáng lập Andreessen Horowitz, với 16 năm kinh nghiệm quản lý các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu và hiểu biết sâu sắc về ngành công nghệ, đã đưa ra câu trả lời khiến tôi suy nghĩ sâu sắc: lần này thì khác. Không phải vì công nghệ tuyệt vời như thế nào, mà vì nhu cầu thực tế hơn bao giờ hết.
Tôi đã suy nghĩ về câu hỏi: tại sao một số nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm các công ty tuyệt vời, trong khi hầu hết dựa vào may mắn? Trong chia sẻ này, Ben tiết lộ một số quan điểm mà tôi chưa bao giờ nghĩ đến trước đây. Anh ấy nói về cách quản lý một nhóm người thông minh hơn bạn, cách đưa ra phán đoán đúng đắn trong điều kiện không chắc chắn và tại sao thị trường AI bây giờ khác với bất kỳ chu kỳ công nghệ nào trước đây. Những quan điểm này không chỉ có giá trị đối với các nhà đầu tư mà còn truyền cảm hứng cho bất kỳ ai đang cố gắng đưa ra quyết định trong một môi trường thay đổi nhanh chóng.
Nghệ thuật thiên tài quản lý: Tại sao bác sĩ đa khoa không phải là nhân viên bình thường
Ben đã đề cập đến một điểm khiến tôi ấn tượng trong chia sẻ của mình: quản lý GP (General Partner) hoàn toàn khác với quản lý công ty. “Chúng tôi có mật độ nhân tài cao hơn bất kỳ công ty nào, xét về chỉ số IQ thuần túy”, ông nói. Nếu bạn nhìn vào những người như Chris Dixon, Martin Casado, Alex Rampel, tất cả họ đều điều hành các công ty, và rất khó để tập hợp nhiều người thông minh như vậy trong đội ngũ điều hành của một công ty. Câu này khiến tôi suy nghĩ lại về quản lý nhân tài thực sự là gì.
Tôi cảm thấy rằng quan điểm này chạm đến một sự thật mà ít người nói đến: khi bạn đang quản lý một nhóm người là chuyên gia đẳng cấp thế giới trong lĩnh vực của họ, các phương pháp quản lý truyền thống hoàn toàn không hiệu quả. Martin Casado có lẽ là một trong những kiến trúc sư giỏi nhất trong lĩnh vực phần mềm mạng trong 20 năm qua, cũng như là một nhà đầu tư tài năng. Ben nói rằng anh ấy không cho Martin nhiều hướng dẫn, mà giúp anh ấy hiểu quá trình đưa ra quyết định đầu tư và quá trình trò chuyện ảnh hưởng đến quá trình đầu tư như thế nào.
Điều này nhắc nhở tôi về một câu hỏi sâu sắc hơn: giá trị của các nhà quản lý trong công việc tri thức là gì? Nếu bạn quản lý những người hiểu lĩnh vực của họ tốt hơn bạn, vai trò của bạn không còn là nói với họ phải làm gì mà là giúp họ nhận được nhiều giá trị nhất trong khuôn khổ phù hợp. Một điểm quan trọng mà Ben đề cập là sai lầm lớn nhất trong đầu tư là tập trung quá nhiều vào điểm yếu của công ty hơn là tập trung vào những gì họ thực sự giỏi. Quan điểm này có vẻ đơn giản, nhưng thực tế lại vô cùng khó khăn.
Bản thân tôi thường thấy tình huống này trong công việc: khi chúng ta đánh giá một dự án hoặc đối tác, rất dễ bị mắc kẹt trong khuôn mẫu “tìm ra vấn đề”. Chúng tôi liệt kê tất cả các rủi ro có thể xảy ra, tất cả những điều có thể xảy ra, và sau đó do dự trong những mối quan tâm đó. Nhưng Ben nhấn mạnh hướng khác: câu hỏi bạn nên đặt ra là, liệu đội này có giỏi nhất thế giới ở một điều gì đó không? Nếu có, nó đáng để đầu tư. Nếu không, ngay cả khi chúng tốt về nhiều mặt, chúng không nhất thiết phải là khoản đầu tư tốt.
Sự thay đổi trong tư duy này thực sự rất triệt để. Điều đó có nghĩa là bạn phải từ bỏ tiêu chuẩn “xuất sắc tổng thể” và tìm kiếm tiêu chuẩn “xuất sắc cuối cùng tại một thời điểm nhất định”. Trong một thế giới đầy bất ổn, có một khả năng đẳng cấp thế giới có giá trị hơn nhiều so với việc có mười khả năng không tệ.
Bản chất của phán đoán: kiến thức cộng với trí tuệ tương đương với việc ra quyết định đúng đắn
Khi Ben nói về cách đưa ra quyết định, anh ấy đưa ra một công thức mà tôi nghĩ là rất chính xác: khả năng ra quyết định tương đương với trí tuệ cộng với kiến thức, và kiến thức thường tồn tại trong những người làm công việc thực tế, không phải ở các nhà quản lý. “Nếu bạn nghĩ về việc ra quyết định là gì, điều gì khiến bạn giỏi ra quyết định,” ông nói. Đó là sự kết hợp của trí thông minh và phán đoán, hay phán đoán là sự kết hợp của trí thông minh và kiến thức. Vì vậy, bạn biết điều gì, và sau đó bạn thông minh như thế nào để biến điều đó thành phán đoán đúng đắn. "
Điều này khiến tôi suy nghĩ lại về cách thông tin chảy qua các tổ chức. Trong hầu hết các công ty, thông tin được lọc qua các lớp trước khi đến tay những người ra quyết định. Mỗi lớp lọc mất một số chi tiết, thêm một số giải thích và cuối cùng người ra quyết định thường thấy một phiên bản được đơn giản hóa cao. Nhưng Ben thực hiện một cách tiếp cận hoàn toàn khác, anh ấy dành nhiều thời gian tham dự các cuộc họp nhóm, nói chuyện trực tiếp với các đối tác giao dịch để hiểu đội ngũ kế toán đang làm gì, đội ngũ IT đang làm gì, thậm chí đến thăm các LP (Đối tác hữu hạn) để tìm hiểu thêm về tuyến đầu.
Anh ấy đề cập đến một chi tiết khiến tôi ấn tượng: anh ấy muốn nhân viên nói với anh ấy ngay khi họ gặp vấn đề, ngay cả khi nó có vẻ không quan trọng. Bởi có thể chỉ mất 14 giây để giải quyết những vấn đề này, nhưng nếu nhân viên cảm thấy “không nên làm phiền” và không nói ra thì vấn đề sẽ lên men. Việc làm chủ các chi tiết này không phải là quản lý vi mô, mà là đảm bảo rằng bạn có đủ kiến thức để đưa ra phán đoán đúng đắn.
Tôi nghĩ có một cái nhìn sâu sắc hơn ở đây: trong một môi trường thay đổi nhanh chóng, chất lượng của các quyết định phụ thuộc vào mức độ chính xác của sự hiểu biết của bạn về thực tế. Nếu thông tin của bạn đều là cũ, được sàng lọc và trì hoãn, quyết định của bạn giống như lái một chiếc xe với gương mờ. Ben nhấn mạnh rằng các nhà lãnh đạo thường không cần “đúng đắn” mà là “rõ ràng”. Tổ chức cần một định hướng rõ ràng, dù không hoàn hảo 100% nhưng chỉ cần rõ ràng thì nhóm mới có thể hành động.
Sự khôn ngoan của ngành dọc: Tại sao một đội bóng rổ không thể có 50 người
Ben đã chia sẻ một cái nhìn sâu sắc quan trọng về chiến lược dọc hóa của Andreessen Horowitz. Ông nhớ lại một cuộc trò chuyện với Dave Swensen quá cố vào năm 2009, nơi Dave nói rằng nhóm đầu tư không nên lớn hơn nhiều so với một đội bóng rổ. Đội bóng rổ có khoảng 5 cầu thủ xuất phát, và lý do là cuộc trò chuyện xung quanh đầu tư cần thực sự là một cuộc trò chuyện. Phép ẩn dụ này khiến tôi suy nghĩ lại về mối quan hệ giữa quy mô nhóm và hiệu quả.
“Tôi luôn nhớ rằng bất kỳ nhóm đầu tư nào chúng tôi thực sự không muốn lớn hơn thế, vậy làm thế nào để chúng tôi giữ được điều đó?” Ben nói. Cách duy nhất là theo chiều dọc. "Đồng thời, phần mềm đang ăn mòn thế giới và họ phải lớn hơn để đối phó với thị trường, nhưng ông ấy không muốn đội bóng lớn hơn một đội bóng rổ. Mâu thuẫn này thúc đẩy sự hình thành các cấu trúc thẳng đứng.
Tôi nghĩ cái nhìn sâu sắc này rất sâu sắc. Trong nhiều tổ chức, các nhóm tự nhiên mở rộng khi doanh nghiệp phát triển. Nhưng vấn đề với lạm phát là đối thoại thực sự trở nên bất khả thi. Khi có 20 người trong một phòng, cuộc thảo luận trở thành một chương trình và mọi người đang chờ đến lượt mình phát biểu thay vì thực sự lắng nghe và suy nghĩ. Bằng cách theo chiều dọc, Andreessen Horowitz duy trì quy mô nhỏ của mỗi nhóm đầu tư, dẫn đến các cuộc trò chuyện và ra quyết định chất lượng cao.
Điều thú vị hơn nữa là cách họ xử lý sự hợp tác giữa các nhóm dọc. Đối với các nhóm rất thân thiết, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng AI và ứng dụng AI, họ sẽ có người từ mỗi nhóm tham dự các cuộc họp của nhóm kia để thiết lập kết nối trực tiếp. Ngoài ra, họ đưa tất cả các bác sĩ đa khoa ra ngoài họp hai lần một năm mà không có nhiều chương trình nghị sự, chỉ để mọi người giao tiếp.
Ben cũng đề cập đến một quan điểm văn hóa gây ấn tượng với tôi. Ông cho biết nhiều người từ các công ty khác báo cáo rằng mặc dù Andreessen Horowitz đã khá lớn, nhưng có ít chính trị nội bộ hơn so với một công ty nhỏ với 10 hoặc 11 người. Đây là kết quả của văn hóa. Hoặc bạn thưởng cho hành vi chính trị, và sau đó sẽ có đảo chính, đấu đá nội bộ, không thích nhau, v.v.; Hoặc bạn không khuyến khích hành vi chính trị, đó là những gì họ làm.
Tôi nghĩ điều này tiết lộ một nguyên tắc cốt lõi của thiết kế tổ chức: cấu trúc nên phục vụ hành vi bạn muốn, không phải ngược lại. Nếu bạn muốn hợp tác thực sự và các cuộc trò chuyện chất lượng, bạn cần thiết kế một cấu trúc cho phép những hành vi này xảy ra một cách tự nhiên. Dọc hóa không chỉ là một thay đổi sơ đồ tổ chức, nó là một lựa chọn có chủ ý để duy trì tính linh hoạt và ra quyết định chất lượng cao của các nhóm nhỏ trong khi phục vụ một thị trường lớn.
Nghệ thuật lựa chọn thị trường: không quá sớm và không quá muộn
Khi nói về việc lựa chọn ngành dọc, Ben đã đề cập đến một trường hợp thú vị: họ từ chối các hướng đầu tư liên quan đến ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị). “Đầu tư đủ khó để không cần phải đưa ra các tiêu chí khác ngoài 'thứ này sẽ trở thành một công ty khổng lồ và kiếm được nhiều tiền'”, ông nói. "Quan điểm này đã khiến tôi suy nghĩ lại về trọng tâm của các quyết định đầu tư.
Ben giải thích rằng khi nhóm đưa ra khái niệm về American Dynamicism, điều đầu tiên anh ấy hỏi là, “Đây là một ý tưởng tiếp thị hay một ý tưởng quỹ?” Điều tôi muốn biết là khái niệm quỹ, tức là cách tôi kiếm tiền. Chúng tôi có các nhà đầu tư, chúng tôi phải kiếm tiền. Đó là một câu chuyện tiếp thị tốt, nhưng chúng tôi sẽ không làm tất cả những điều đó. Trọng tâm của quỹ sẽ hẹp hơn tiếp thị. "Cuối cùng, họ đã xác định được ba ngành dọc cốt lõi thực sự đang trải qua sự thay đổi công nghệ.
Tôi nghĩ quá trình suy nghĩ này rất đáng để học hỏi. Trong nhiều trường hợp, mọi người bị thu hút bởi một câu chuyện hoặc khái niệm hay nhưng quên xác minh rằng có một cơ hội kinh tế thực sự đằng sau khái niệm đó. American Dynamicism nghe có vẻ tuyệt, nhưng điều thực sự quan trọng: Liệu có một sự thay đổi công nghệ thực sự trong không gian này không? Có doanh nhân giỏi nào không? Nó có thể tạo ra lợi nhuận tài chính khổng lồ không?
Ben nhấn mạnh rằng bạn không thể chọn thị trường quá sớm hoặc quá muộn. Nó giống như nghệ thuật. Anh ấy nói rằng anh ấy rất chắc chắn rằng những khu chợ mà họ đã chọn là những thị trường phù hợp, vì có rất nhiều hoạt động rất thú vị trong tất cả chúng. Nhưng chỉ vì họ xuất hiện và là Andreessen Horowitz, không có nghĩa là họ sẽ giành chiến thắng trong thị trường đó. Họ phải không ngừng phát triển đội và tư duy của mình để đảm bảo họ có thể giành chiến thắng.
Tôi nghĩ có một cái nhìn sâu sắc quan trọng ở đây: cơ hội thị trường và khớp lệnh là hai điều khác nhau. Ngay cả khi bạn tìm thấy thị trường hoàn hảo, bạn sẽ thất bại nếu đội ngũ, sản phẩm và chiến lược của bạn không phù hợp. Đó là lý do tại sao Ben nói rằng họ cần tiếp tục phát triển, không nghĩ rằng họ đã chiến thắng.
AI không phải là bong bóng: cường độ nhu cầu chưa từng có
Khi nói đến việc AI có phải là bong bóng hay không, Ben đưa ra một điểm khiến tôi ấn tượng. “Tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về bong bóng AI và tôi nghĩ một trong những lý do khiến mọi người lo lắng về nó là định giá đang tăng quá nhanh”, ông nói. Nhưng nếu bạn nhìn vào những gì đang diễn ra ở phía dưới, sự chấp nhận của khách hàng, tăng trưởng doanh thu, v.v., chúng tôi chưa bao giờ thấy nhu cầu đó. Vì vậy, chúng tôi chưa bao giờ thấy định giá tăng như thế này, nhưng chúng tôi chưa bao giờ thấy nhu cầu tăng như vậy. "
Quan điểm này khiến tôi suy nghĩ lại về bong bóng là gì. Bong bóng không nên được định nghĩa đơn giản là giá tăng nhanh, mà là giá nằm ngoài các nguyên tắc cơ bản. Nếu tăng trưởng nhu cầu và tăng trưởng giá cả phù hợp, đó không phải là bong bóng, mà là phản ứng của thị trường đối với giá trị thực. Ví dụ, Ben nói rằng ngay cả bội số của Nvidia cũng không quá đáng, đặc biệt là khi bạn nhìn vào tốc độ tăng trưởng, quy mô thu nhập, v.v.
Tôi nghĩ có một cái nhìn sâu sắc hơn ở đây: nhiều người so sánh AI với bong bóng công nghệ trước đây, chẳng hạn như bong bóng dot-com năm 2000. Nhưng họ đã bỏ qua một điểm khác biệt chính: nhiều công ty không có doanh thu, không có mô hình kinh doanh rõ ràng và định giá chỉ dựa trên khả năng trong tương lai. Và nhiều công ty AI ngày nay có khách hàng thực, doanh thu thực và tăng trưởng thực.
Ben đề cập rằng đây là thị trường công nghệ lớn nhất mà anh ấy từng thấy trong sự nghiệp của mình. Không phải hứa hẹn nhất, không phải là thổi phồng nhất, nhưng là lớn nhất. Đánh giá này dựa trên tốc độ chấp nhận của khách hàng, tốc độ tăng trưởng doanh thu và sức mạnh nhu cầu thị trường mà họ nhìn thấy. Đây là những chỉ số có thể đo lường được, có thật, không phải lâu đài trên không.
Tôi nghĩ quan điểm này rất quan trọng để hiểu làn sóng AI hiện nay. Nhiều người nghĩ rằng đó là một bong bóng vì định giá cao, nhưng họ không nhìn vào những gì đang xảy ra ở phía cầu. Nếu nhu cầu thực sự mạnh mẽ như vậy, thì định giá cao có thể chỉ đơn giản phản ánh mức giá hợp lý của thị trường đối với nhu cầu đó. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là mọi công ty AI đều đáng để đầu tư, nhưng nó có nghĩa là thị trường AI nói chung không phải là bong bóng.
Hạn chế của mô hình nền tảng: Tại sao độ phức tạp của lớp ứng dụng lại quan trọng hơn
Ben đã đề cập đến một điểm trong chia sẻ của mình mà tôi nghĩ là rất quan trọng nhưng thường bị bỏ qua: ba hoặc bốn năm trước, người ta nghĩ rằng các mô hình nền tảng lớn sẽ trở thành bộ não khổng lồ có khả năng làm bất cứ điều gì, tốt hơn bất kỳ ai. Nhưng đó không phải là trường hợp. “Các mô hình lớn cung cấp một cơ sở hạ tầng rất quan trọng mà tất cả các công ty của chúng tôi đều được xây dựng ở một mức độ nào đó”, ông nói. Nhưng đối với bất kỳ trường hợp sử dụng cụ thể nào, không chỉ cái đuôi dài của cảnh mà còn cả cái đuôi béo của hành vi con người, cuối cùng bản thân nó là thứ mà bạn phải mô hình hóa và hiểu rất, rất rõ. "
Ông đưa ra ví dụ về Cursor. Con trỏ bao gồm 13 mô hình AI khác nhau, tất cả đều mô hình hóa các khía cạnh khác nhau của lập trình, chẳng hạn như cách bạn lập trình, cách bạn nói chuyện với lập trình viên, v.v. Những mô hình này quan trọng đến mức họ thực sự phát hành các mô hình cơ sở của riêng mình dành riêng cho lập trình và mã hóa. Vì vậy, họ có một mô hình mã hóa có thể thay thế Anthropic hoặc OpenAI nếu bạn muốn hoặc bạn có thể sử dụng mô hình OpenAI hoặc Anthropic với các mô hình khác của họ.
Ví dụ này đã cho tôi hiểu sâu sắc về tầm quan trọng của lớp ứng dụng. Nhiều người nghĩ rằng ai có mô hình nền tảng lớn nhất và mạnh nhất sẽ giành chiến thắng toàn bộ thị trường AI. Nhưng thực tế là độ phức tạp của bản thân ứng dụng là rất cao và không được đưa vào mô hình nền tảng. Thành công của Cursor không chỉ vì nó sử dụng các mô hình nền tảng tốt, mà bởi nó hiểu quy trình làm việc của lập trình viên, xây dựng 13 mô hình chuyên biệt để xử lý các kịch bản khác nhau.
Ben cũng đề cập đến một bài báo tuyệt vời được viết bởi Justine Moore từ nhóm của họ về lý do tại sao không có mô hình video cấp Chúa. Bài đăng này đi sâu vào lý do tại sao các trường hợp sử dụng khác nhau lại yêu cầu các mô hình khác nhau, điều này một lần nữa khác với những gì được mong đợi bốn năm trước. Tôi nghĩ điều này cho thấy một xu hướng công nghệ quan trọng: sự cân bằng giữa tính linh hoạt và tính chuyên nghiệp.
Tôi hiểu rằng các mô hình nền tảng cung cấp một điểm khởi đầu mạnh mẽ, nhưng việc tạo ra giá trị thực sự xảy ra ở lớp ứng dụng. Cũng giống như internet cung cấp cơ sở hạ tầng, nhưng giá trị thực được tạo ra bởi các công ty được xây dựng trên nó. Trong thời đại AI, mô hình cơ bản là cơ sở hạ tầng, nhưng lớp ứng dụng có dư địa rất lớn để đổi mới. Điều này cũng giải thích tại sao Ben nghĩ rằng sẽ có nhiều người chiến thắng hơn, vì không gian thiết kế rất lớn, nhiều hơn bất cứ thứ gì chúng ta đã thấy trong không gian công nghệ.
Cán cân quyền sở hữu mới: Con số kỳ diệu 20%
Khi thảo luận về quyền sở hữu, Ben đã đề cập đến một thống kê thú vị: họ đã có được quyền sở hữu từ 20% trở lên trong rất nhiều khoản đầu tư gần đây. Mặc dù có những công ty không đạt được mức này, nhưng những công ty đó gia tăng giá trị nhanh đến mức kết quả cũng tốt. “Luôn có những người sáng lập rất, rất đặc biệt, tại một thời điểm nào đó, được rồi, bạn biết đó là thực tế, nhưng đối với chúng tôi, quyền sở hữu luôn có ý nghĩa đối với rất nhiều cơ sở hạ tầng cốt lõi, ứng dụng cốt lõi, v.v.”, ông nói. "
Điều này khiến tôi suy nghĩ về ý nghĩa thực sự của quyền sở hữu trong đầu tư mạo hiểm. Nhiều người nghĩ rằng các nhà đầu tư mạo hiểm đang hướng đến tỷ lệ sở hữu cao nhất có thể, nhưng quan điểm của Ben có nhiều sắc thái hơn. Quyền sở hữu có thể bị pha loãng đối với các công ty và người sáng lập thực sự đặc biệt, nhưng nếu công ty phát triển đủ nhanh, một công ty trị giá 10 tỷ đô la trong 20% có giá trị hơn một tỷ đô la trong 40%.
Ben cũng nói về tương lai của ngành VC. Ông nói rằng mặc dù hiện có hơn 3.000 công ty VC, nhưng có rất ít VC thực sự có thể giúp các công ty thành công. "Xây dựng một công ty vẫn còn rất khó khăn. Nếu bạn chỉ là một kỹ sư, một nhà nghiên cứu AI, bạn phát minh ra thứ gì đó và nhảy vào thế giới này, đó là một thế giới rất cạnh tranh. Định giá ban đầu hay đối tác quan trọng hơn để có một đối tác tài chính có thể giúp bạn xây dựng công ty của mình? Tôi nghĩ hầu hết các doanh nhân thông minh đều nhận ra rằng đó là một đối tác. "
Tôi nghĩ quan điểm này đặc biệt quan trọng trong môi trường hiện tại. Với sự phát triển của các công cụ AI, việc chuyển đổi từ ý tưởng sang sản phẩm đã trở nên dễ dàng hơn. Đó là lý do tại sao Andreessen Horowitz đã tăng cường đầu tư vào máy gia tốc Speedrun. Họ muốn theo dõi các doanh nhân mới bắt đầu và chưa đủ điều kiện nhận tài trợ VC.
Quan điểm của tôi là trò chơi sở hữu đang thay đổi. Trong quá khứ, các nhà đầu tư mạo hiểm có thể tập trung nhiều hơn vào việc sở hữu cổ phần lớn hơn, nhưng bây giờ điều quan trọng hơn là tìm các công ty thực sự đặc biệt và sau đó đảm bảo rằng bạn giành được cơ hội làm việc với họ. Ngay cả khi điều đó có nghĩa là chấp nhận cổ phiếu nhỏ hơn, phần thưởng vẫn sẽ rất lớn nếu công ty đủ lớn.
Tại sao AI tạo ra nhiều người chiến thắng hơn: Quy mô của các nền tảng máy tính mới
Ben đã đưa ra một phép so sánh kích thích tư duy khi trả lời lý do tại sao AI tạo ra nhiều người chiến thắng hơn so với các chu kỳ công nghệ trước đây. “AI là một nền tảng máy tính mới”, ông nói. Vì vậy, bạn phải nghĩ về nó như có bao nhiêu người chiến thắng được xây dựng trên máy tính. Đó là nó lớn như thế nào. Ông lưu ý rằng nếu bạn hỏi có bao nhiêu doanh nghiệp đã được xây dựng trong thời đại Internet, nó thực sự khá nhiều, từ Meta đến Netflix, Amazon đến Google, v.v., đây là những người chiến thắng rất, rất lớn.
Ông tin rằng trong lĩnh vực AI, các sản phẩm đang có tác động kinh tế lớn hơn. Do đó, ông tin rằng sẽ có nhiều công ty trị giá hơn 1 tỷ USD, hơn 10 tỷ USD, nhiều hơn so với thời đại trước. Nhưng đó là một không gian thiết kế rất lớn, một không gian thiết kế khổng lồ mà chúng ta chưa từng thấy trong thế giới công nghệ.
Quan điểm này khiến tôi suy nghĩ lại về bản chất của AI. Nhiều người coi AI là một công cụ hoặc công nghệ, nhưng Ben định vị nó như một nền tảng máy tính mới. Điều này có nghĩa là AI không phải là một ứng dụng trên nền tảng máy tính hiện có, mà là một cấp độ hoàn toàn mới như máy tính cá nhân và Internet. Trên nền tảng mới này, không có giới hạn về những gì có thể được xây dựng.
Tôi nghĩ quan điểm này rất quan trọng vì nó thay đổi hiểu biết của chúng ta về bối cảnh cạnh tranh. Nếu AI chỉ là một công cụ, thì có thể chỉ có một số ít công ty có thể làm chủ nó và thống trị thị trường. Nhưng nếu AI là một nền tảng, thì sẽ có hàng nghìn công ty xây dựng các ứng dụng khác nhau, giải quyết các vấn đề khác nhau và phục vụ các thị trường khác nhau trên nền tảng này.
Ben nói rằng họ chưa bao giờ thấy nhu cầu như vậy. Đó không chỉ là sự cường điệu, đó là sự chấp nhận của khách hàng thực sự, tăng trưởng doanh thu thực sự. Cường độ nhu cầu này cho thấy AI đang giải quyết các vấn đề thực tế và tạo ra giá trị thực. Và khi một công nghệ có thể tạo ra giá trị thực, thị trường sẽ tự nhiên hỗ trợ nhiều người chiến thắng vì có đủ chỗ để tạo ra giá trị.
Cho mọi người cơ hội: sứ mệnh cuối cùng của công nghệ
Ben đã đề cập đến một điểm sâu sắc trong những chia sẻ của mình, điều này khiến tôi rất ấn tượng. Ông và Mark Andreessen tin rằng điều tốt nhất mà xã hội có thể làm cho một người là cho họ một cơ hội. Hãy cho họ cơ hội trong cuộc sống, cơ hội đóng góp, cơ hội làm điều gì đó lớn hơn bản thân và làm cho thế giới trở nên tốt đẹp hơn. Đây là điều tốt nhất mà xã hội có thể làm.
“Nếu bạn nhìn vào những gì tốt đẹp trong lịch sử loài người, những gì tốt trong lịch sử cho nhân loại là khi mọi người có cơ hội làm điều gì đó lớn hơn bản thân họ và đóng góp”, ông nói. Có rất nhiều ý tưởng hệ thống, chẳng hạn như nếu chúng ta có thể tạo ra không tưởng hoặc làm cho mọi người bình đẳng hoặc điều này hay điều kia, nhưng nếu bạn nhìn vào lịch sử của chủ nghĩa cộng sản hay bất cứ điều gì, nó sẽ làm ngược lại. Cuối cùng, mọi người đều có cơ hội bình đẳng và không có cơ hội. "
Tôi nghĩ quan điểm này chạm đến bản chất của đầu tư công nghệ và tinh thần kinh doanh. Chúng tôi không chỉ theo đuổi lợi nhuận tài chính, chúng tôi đang tạo ra cơ hội. Mỗi công ty thành công đều tạo ra việc làm, tạo ra sản phẩm, giải quyết vấn đề và cuối cùng mang lại cho nhiều người cơ hội nhận ra tiềm năng của họ. Không phải ngẫu nhiên mà sự trỗi dậy của Hoa Kỳ trùng hợp với sự trỗi dậy của thị trường tự do, chủ nghĩa tư bản và pháp quyền.
Ben chỉ ra rằng nếu bạn nhìn vào lịch sử loài người, sự giàu có, tuổi thọ và quy mô dân số Trái đất đã tăng lên rất nhiều trong 250 năm qua. Hoa Kỳ rất quan trọng trong việc này. Và ngày nay, Hoa Kỳ vẫn là quốc gia và hệ thống mà mọi người có nhiều khả năng có cơ hội thực sự nhất. Để Hoa Kỳ duy trì tầm quan trọng của mình trên thế giới, nó phải thắng về kinh tế, nó phải thắng về công nghệ, nó phải thắng về mặt quân sự, có nghĩa là nó phải thắng về mặt công nghệ.
Công việc của họ là giúp đất nước giành chiến thắng về mặt công nghệ. Điều này không chỉ quan trọng đối với họ, mà còn đối với đất nước, mà còn đối với nhân loại. Tôi nghĩ quan điểm này đưa công việc đầu tư lên một tầm cao hơn. Nó không chỉ là kiếm tiền, mà còn là một phần của câu chuyện lớn về sự tiến bộ của con người.
Ben đưa ra một ví dụ cụ thể về cách ý tưởng này thúc đẩy hành động. Gần đây, anh ấy và Jen đã đến Mexico, phần lớn là vì một trong những thành viên cấp dưới của nhóm nói, "Những gì chúng tôi đang làm là rất quan trọng. Chúng ta cần giúp liên minh này. Chúng tôi cần giúp bảo vệ biên giới của mình. Chúng ta cần giúp sản xuất quốc phòng của chính mình. Chúng ta phải giúp giải quyết vấn đề năng lượng. Tôi muốn đấu tranh cho cuộc họp này. Và sau đó họ có cuộc họp đó.
Tôi nghĩ điều này tiết lộ một sự thật sâu sắc: nếu bạn muốn thay đổi thế giới, bạn phải tin rằng bạn có thể thay đổi thế giới. Đây không phải là sự kiêu ngạo, mà là một niềm tin cần thiết. Nếu không có niềm tin này, bạn sẽ không thực hiện những hành động tưởng chừng như không thể đó. Và chính những hành động này cuối cùng tạo ra sự thay đổi thực sự.
Sự trở lại của M&A: AI đang buộc mọi người phải suy nghĩ lại
Ben đưa ra một điểm thú vị khi nói về thị trường M&A (Sáp nhập và Mua lại). “AI là một hiện tượng đột phá đến mức mọi công ty, mọi doanh nghiệp hiện có, đều bị đe dọa bởi AI”, ông nói. Do đó, nhiều cách để đối phó với các mối đe dọa là để có được DNA của tương lai. Vì vậy, tôi nghĩ sẽ có rất nhiều M&A vì tôi nghĩ mọi người cần phải tái cấu trúc cách họ làm việc để tồn tại. "
Quan điểm này khiến tôi suy nghĩ lại về tác động của AI đối với các công ty hiện có. Nhiều người chú ý đến các công ty khởi nghiệp AI, nhưng Ben chỉ ra rằng các công ty lớn hiện tại cũng đang chịu áp lực lớn. Nếu họ không thể thích ứng với AI nhanh chóng, họ có thể bị thay thế bởi các công ty AI mới nổi. Và một trong những cách nhanh nhất để thích ứng là mua lại các công ty đã làm chủ công nghệ và tư duy AI.
Tôi nghĩ điều này giải thích tại sao thị trường M&A trong ngành công nghệ đang mở cửa trở lại. Trong vài năm qua, có tương đối ít thương vụ mua lại lớn do các lý do pháp lý và các lý do khác. Nhưng sự ra đời của AI là một yếu tố thay đổi cuộc chơi. Các công ty hiện tại không còn có khả năng học hỏi và thích nghi chậm, họ cần có được khả năng nhanh chóng và mua lại là cách đơn giản nhất.
Điều này có ý nghĩa gì đối với các công ty khởi nghiệp? Tôi nghĩ điều này tạo ra một lối thoát mới. Đối với các công ty đã xây dựng khả năng AI mạnh mẽ nhưng có thể không trở thành những gã khổng lồ độc lập, việc mua lại có thể là một kết quả tốt. Đối với các công ty lớn, đây cũng là một chiến lược sinh tồn.
Quan điểm của tôi là sự gia tăng hoạt động M&A này thực sự lành mạnh. Nó chỉ ra rằng thị trường đang hoạt động hiệu quả và các nguồn lực đang chảy vào nơi giá trị được tạo ra nhiều nhất. Đồng thời, nó cũng cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho các doanh nhân, và không phải ai cũng muốn hoặc cần xây dựng một công ty độc lập trị giá hàng tỷ đô la.
Suy nghĩ của tôi: Phán xét là một nguồn tài nguyên khan hiếm
Sau khi nghe Ben chia sẻ, tôi nhận ra lớn nhất là: trong thời đại bùng nổ thông tin và thay đổi nhanh chóng này, điều thực sự khan hiếm không phải là thông tin, không phải kinh phí, thậm chí không phải công nghệ, mà là phán đoán. Phán đoán là sự kết hợp của kiến thức và trí tuệ, khả năng đưa ra những lựa chọn đúng đắn khi đối mặt với sự không chắc chắn.
Cách Ben quản lý Andreessen Horowitz đã truyền cảm hứng cho tôi rất nhiều. Anh ấy quản lý không phải bằng cách tạo ra các quy tắc và quy trình chi tiết, mà bằng cách phát triển khả năng phán đoán đúng đắn. Anh ấy dành rất nhiều thời gian để biết chi tiết, không phải để quản lý vi mô, mà để đảm bảo rằng anh ấy có đủ kiến thức để đưa ra phán đoán đúng đắn. Ông tập trung vào hiệu suất của các bác sĩ đa khoa tại thời điểm quyết định đầu tư, thay vì chờ đợi 10 năm để xem kết quả, bởi vì 10 năm là quá dài.
Bây giờ tôi đã có cái nhìn rõ ràng hơn về cuộc thảo luận về việc liệu AI có phải là bong bóng hay không. Định nghĩa về bong bóng không chỉ nên xem xét giá cả mà còn phải xem xét mối quan hệ giữa giá cả và giá trị. Nếu nhu cầu là có thật, tăng trưởng là có thật và tạo ra giá trị là có thật, thì định giá cao có thể chỉ đơn giản là phản ứng của thị trường đối với thực tế này. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là mọi công ty đều xứng đáng với giá cả, nhưng nhìn chung, thị trường AI phản ánh những thay đổi công nghệ và cơ hội kinh doanh thực sự.
Tôi cũng hiểu sâu sắc về lý do tại sao các mô hình nền tảng không phải là tất cả. Giá trị của công nghệ cuối cùng nằm ở cách nó được áp dụng, cách nó giải quyết các vấn đề thực tế và cách nó phục vụ người dùng. Mô hình nền tảng cung cấp các khả năng, nhưng sự đổi mới ở lớp ứng dụng sẽ xác định ai thực sự có thể giành được thị trường. Đây là lý do tại sao có nhiều người chiến thắng, bởi vì không gian thiết kế cho các ứng dụng là rất lớn.
Cuối cùng, triết lý “cho mọi người cơ hội” của Ben khiến tôi suy nghĩ lại về ý nghĩa của công nghệ và đầu tư. Chúng tôi không chỉ theo đuổi phần thưởng, chúng tôi đang tạo cơ hội để giúp mọi người nhận ra tiềm năng của họ và thúc đẩy nhân loại. Ý thức về mục đích này không phải là một khẩu hiệu trống rỗng, mà là một sức mạnh thực sự thúc đẩy hành động. Khi bạn tin rằng bạn có thể thay đổi thế giới, bạn thực hiện những hành động thay đổi thế giới đó.
